Estratégia de investimento de média de custos em dólar

Resumo

A estratégia de investimento de média de custo em dólares é uma abordagem de investimento muito simples, especialmente adequada para investidores iniciantes. A ideia central desta estratégia é investir uma quantidade fixa de dinheiro em intervalos pré-estabelecidos (por exemplo, anualmente), independentemente das flutuações de preços de mercado. Esta estratégia também é conhecida como DCA (media de custo em dólares). Por exemplo, pode-se investir US $ 10.000 em SPY (S&P 500 ETF) todos os anos, independentemente dos preços de mercado. Supondo condições macroeconômicas favoráveis, as estratégias de DCA podem resultar em bons ganhos de capital durante longos períodos, por exemplo, 10 anos.

Estratégia lógica

A lógica central desta estratégia é muito direta. O investidor só precisa definir dois parâmetros de entrada - quantidade de contribuição e frequência. A estratégia verificará a barra atual contra esses intervalos (horário, diário, semanal, mensal) para determinar se o investimento deve ocorrer. Se sim, calcula a # de unidades para comprar com base na contribuição e abre uma posição longa.

Por exemplo, em um período de tempo mensal, a lógica verifica se o índice de barras atual % freqüência == 0. A curva de equidade mostra os retornos cumulativos dessa estratégia.

É importante notar que esta estratégia assume um longo período de detenção de pelo menos 5-10 anos. Quanto mais longo o período de detenção, melhor o retorno. A única coisa para os investidores prestar atenção são as condições macroeconômicas mencionadas anteriormente. Quando em dúvida, compre ETFs em vez de ações individuais ou cripto.

Análise das vantagens

A maior vantagem da média de custos em dólares é sua simplicidade, o que permite que qualquer investidor iniciante a implemente facilmente sem habilidades quantitativas complexas ou previsões de mercado.

Análise de riscos

O principal risco do DCA é que os preços dos ativos diminuam por longos períodos, levando a perdas. Isso geralmente acontece quando a economia geral está deprimida ou a competitividade do ativo específico detido cai. Outro risco é não manter por períodos longos o suficiente para realizar os ganhos de longo prazo. Esses riscos podem ser mitigados selecionando ativos de qualidade com potencial de crescimento a longo prazo e mantendo por pelo menos 5-10 anos.

Áreas de melhoria

As estratégias de DCA podem ser reforçadas através de: 1) ajustamento da frequência de compra, por exemplo semanal ou bisemanal, para uma base de custo uniforme; 2) variação dinâmica dos montantes de compra, aumentando durante os mínimos de mercado e diminuindo durante os picos; 3) compra de ativos negativamente correlacionados para reduzir a volatilidade global; 4) seleção de ações fundamentais em vez de fundos de índice amplos.

Conclusão

As estratégias de mediação de custos em dólares se destacam em sua simplicidade, tornando-as adequadas para qualquer investidor iniciante. Eles ajudam a se suavizar nos mercados e cultivar hábitos de detenção a longo prazo. Embora as otimizações possam ser feitas em torno de intervalos de compra, quantidades e metas, o benefício central continua sendo a abordagem de investimento fixo. Todas as estratégias de investimento devem ser comparadas com os retornos de longo prazo da DCA. Ao escolher ativos de qualidade e segurar por períodos prolongados, a DCA pode fornecer crescimento estável a longo prazo para os investidores.