Эволюция стратегии CTA

Система и стратегия торговли CTA первого поколения

Первое поколение торговых систем CTA появилось в 1960-х и 1970-х годах. Из-за сильной тенденции на сырьевом рынке в то время стратегия CTA достигла значительных успехов в то время. Сильная тенденция на сырьевом рынке в этот период может быть связана с устойчивым экономическим ростом и растущей инфляцией экономики после Второй мировой войны.

Стратегии, используемые в первом поколении торговых систем, - это те, которые теперь знакомы со стратегиями отслеживания трендов, такими как системы скользящих средних (плюс некоторые простые условия фильтрации, например, когда краткосрочная скользящая средняя превышает долгосрочную скользящую среднюю или наоборот). Простая стратегия отслеживания трендов может эффективно играть роль в непрерывном тренде фундаментальных целей торговли. Устойчивый экономический рост, инфляция и нефтяной кризис являются причинами этого упорства. Но когда многие трейдеры используют одну и ту же стратегию, и упорство фундаментальных индексов больше не существует, торговая стратегия первого поколения должна развиваться, чтобы адаптироваться к новой среде.

Торговая система и стратегия CTA второго поколения

В связи с разделением доллара и золота, финансовый фьючерсный рынок быстро развивался в период с 1970 по 1980 год, что позволило фондам управления фьючерсами участвовать во многих фьючерсных рынках, включая денежные рынки, рынки облигаций, фьючерсы фондовых индексов и акционерные финансовые производные.

На основании вышеуказанных рыночных характеристик, система и стратегия торговли CTA второго поколения имеют следующие характеристики по сравнению со стратегией CTA первого поколения:

1. Тема сделки более разнообразна, а добавление финансового фьючерсного рынка сделало торговые варианты и рынки более разнообразными.
2. Помимо стратегии торговли, стратегия торговой системы CTA второго поколения не ограничивается чистым отслеживанием тренда и прорывом цены. Применять больше математических моделей для мониторинга нескольких рынков. Использовать ли отслеживание тренда на основе различных рыночных условий или средних стратегий ответа. Поскольку многие учреждения участвуют в ликвидности фьючерсного рынка, также возник период продолжающейся низкой волатильности на фьючерсном рынке. В этом случае традиционная система CTA первого поколения затрудняет получение прибыли и адаптацию к изменениям рынка. Стратегия стала важной.
3. Стратегия CTA второго поколения может осуществлять краткосрочные транзакции в торговом окне и время хранения. В отличие от стратегии CTA первого поколения, стратегия второго поколения начала отслеживать внутридневные торговые модели для краткосрочной и высокочастотной торговли.

Третье поколение системы и стратегии торговли CTA

Третье поколение CTA торговой системы является дальнейшей диверсификацией, децентрализацией и большей адаптивностью торговой системы второго поколения. Третье поколение CTA использует больше торговых систем для торговли больше рынков и сортов. С точки зрения стратегии, используйте более прибыльную рыночную модель. Все это основано на комбинации при запуске нескольких моделей на нескольких рынках.