3.Учебники по анализу графиков: голова и плечи

Глава и плечи (HS) - это образец обратного движения, сигнализирующий о том, что предыдущая тенденция меняется или уже изменилась. верхняя часть HS предупреждает трейдеров о том, что восходящий тренд закончился, и цена может снизиться, в то время как нижняя часть HS уведомляет трейдеров о том, что нисходящий тренд может быть выше, и цена будет расти.

Глава и плечи

Топ HS формируется, когда цена достигает максимума, отступает, достигает более высокого максимума, отступает, а затем достигает более низкого высокого колебания.

Соедините два минимума в паттерне с линией тренда. Это неклайн. Если неклин под углом вверх, трейдеры часто входят в короткие позиции или продают длинные позиции, когда цена падает ниже линии тренда после третьего пика. Если неклин плоский или под углом вниз, трейдеры входят в короткие позиции или продают длинные позиции, когда цена падает ниже последнего pullback low. Когда цена падает ниже неклина или последнего pullback low, это называется прорывом.Если вы входите в короткую сделку на уровне прорыва, то стоп-лосс размещается выше верхней части правого плеча.

После завершения паттерна цена часто, но не всегда, движется обратно к точке прорыва или выше. Это происходит на графике выше, где цена падает ниже деколя, но затем восстанавливается выше нее несколько позже, прежде чем продолжить свой нисходящий курс. По этой причине стоп-лосс размещается выше правого плеча на коротких позициях, поскольку это помогает уменьшить возможность остановки этими небольшими движениями цены против торгового направления.

Целевая цена

Предполагаемый снижение движения после завершения паттерна - это высота паттерна, вычтенная из цены прорыва. Например, если цена прорыва составляет 20 долларов, а высокий уровень в течение паттерна составлял 25 долларов, высота паттерна составляет 5 долларов. Это указывает на падение до 15 долларов.В первом примере диаграммы высота паттерна, вычитаемой из прорыва, приведет к отрицательной цене. Это не может произойти, поэтому в таких случаях требуется другой метод оценки. Проценты могут хорошо работать. Предположим, что верхняя часть паттерна составляет $60 и точка прорыва составляет $30. Мы не хотим предполагать, что акция упадет до нуля, используя обычный подход, поэтому проценты дают гораздо лучшую оценку. Снижение от $60 до $30 составляет 50%.

Рациональное обоснование для топинг-паттерна заключается в том, что восходящие тренды создают более высокие высокие и более низкие высокие низкие. После завершения паттерна цена уже сделала более низкий высокий высокий (правое плечо) и потенциально более низкий низкий низкий в точке прорыва. Поэтому восходящий тренд серьезно подвергается сомнению, и признаки нисходящего тренда уже появились.

Нижняя часть головы и плеч

Нижняя часть головы и плеч (HS), или обратная часть головы и плеч, возникает после понижающегося тренда и сигнализирует о том, что восходящий тренд может начаться или начаться.

Если вырез шеи плоский или под углом вниз, длинные позиции часто принимаются, когда цена движется выше вырез шеи. Это точка прорыва и сигнализирует о завершении паттерна. Если вырез шеи под углом вверх, введите длинные позиции, когда цена движется выше последнего ралли (самого последнего из двух) в паттерне.

После того, как цена выйдет, она может не всегда двигаться немедленно в ожидаемом направлении, и наличие стоп-лосса ниже правых плеч помогает уменьшить вероятность того, что цена будет остановлена по мере колебаний.

Целевая цена

Прогнозируемое движение цены вверх после завершения паттерна основано на высоте паттерна. Добавьте высоту паттерна к цене прорыва. Например, если низкий уровень паттерна составил 50 долларов, а точка прорыва 60 долларов, высота 10 долларов, а целевая цена вверх 70 долларов.

Рациональное обоснование модели заключается в том, что как только модель завершается, уже есть доказательства того, что нисходящий тренд закончился. нисходящие тенденции приводят к более низким минимумам и более низким максимумам, а более высокое правое плечо означает, что это больше не происходит. Кроме того, в точке прорыва цена обычно достигает более высокого максимума, что является признаком восходящих тенденций, а не нисходящих.

Торговые соображения

Целевая оценка для модели является только такой: оценка. Цена может не достичь цели или она может двигаться далеко за ней. Если был большой восходящий тренд, за которым следует небольшая голова и плечи, если цена действительно опускается, падение может превысить оценку, основанную на небольшой голове и плечах. Хотя цели являются хорошим руководством, размер других движений цен, окружающих модель, также может быть принят во внимание.

Недостаток моделей HS заключается в том, что вознаграждение за риск часто не так привлекательно. В зависимости от размера правого плеча сумма стоп-лосса на торговле часто лишь немного меньше потенциальной прибыли, которая основана на полной высоте шаблона. Если рисковать $100, трейдер может извлечь от $120 до $200, что эквивалентно вознаграждению за риск от 1.2:1 до 2:1.

Несмотря на то, что не все модели HS стоят торговли, когда модель завершается, она все равно предоставляет аналитическое понимание того, скорее всего ли цена будет идти ниже или выше в течение следующего времени.