10 ловушек количественной торговли

10 ловушек количественной торговли

• Во-первых, кража цен. Если торговая стратегия требует, чтобы вы использовали цену, предшествовавшую сигналу, то эта стратегия имеет проблему с кражей цены. Торговый сигнал, выпущенный кражей цены, не исчезает, но у вас нет возможности использовать этот сигнал для торговли. Например, сигнал может предложить купить, если цена закрытия дня выше максимальной цены предыдущего дня. Многие люди могут недооценивать опасность кражи цены, поскольку в действительности фиксированная цена кражи равна положительной линии на первоначальной кривой капитала (при условии, что каждая сделка имеет фиксированное количество рук). Например, если предположить, что цена кражи цены на каждый трейдер на фондовом индексе равна 1 точке, то модель, которая торгует 2000 копеек на сегодняшний день, стабилизирует свою прибыль на 1 * 300 * 2000 * 2 = 1,2 миллиона. Ниже приведены два диаграмма, которые я проверил на 5-минутном диаграмме с двойной уравнительной моделью (с 1 января 2014 года по 16 июня 2014 года). Диаграмма 1 представляет собой стратегию хищения, т.е. если на предыдущей к-линии появляется уравнительный золотой вилок, то он покупается на текущей k-линии с наименьшей ценой, а мертвый вилок продается на текущей k-линии с наибольшей ценой.

  

  Схема 1. Стратегия подкупки. Схема 2. Стратегия без подкупки.

• Второе, будущие функции. Если в стратегии торговли включена функция будущего, то после ее выполнения происходит то, что торговые сигналы, появившиеся в какой-то день, исчезают через некоторое время, после чего могут появиться одинаковые или разные сигналы в других местах. Причина этого заключается в том, что функция использует неизвестную информацию о будущем поведении при определении того, будет ли подаваться сигнал и какой сигнал будет подаваться. Показатель Зигзага, доступный во многих платформах, на самом деле является функцией будущего. Ниже приведены два диаграфа, которые я проверил на 5-минутном диаграмме золотых последовательных контрактов (с 1 января 2014 года по 16 июня 2014 года). Диаграмма 3 представляет собой стратегию, включающую функцию будущего, т.е. если на текущей k-линии появляется однолинейный золотой вилок, то он покупается на текущей k-линии открытой цене, а мертвый вилок продается. Диаграмма 4 представляет собой стратегию, не включающую функцию будущего, т.е. если на верхней k-линии появляется однолинейный золотой вилок, то он покупается на текущей k-линии открытой цене, а мертвый вилок продается.

Рисунок 3. Политика содержит будущие функции Рисунок 4. Политика не содержит будущие функции

• Третье - расходы на процедуру. При тестировании стратегии, если не учитывать вступительные сборы, кривая капитала может иметь огромные различия, и даже прибыльная стратегия, которая не учитывает вступительные сборы, может иметь и убытки после начала.

• Четвертое, скольжение. Слипы - это разница между открытием позиции и точкой сделки. Слипы могут быть вызваны задержкой сети, нестабильностью торговой платформы, резкими колебаниями рынка, недостаточной емкостью рынка и т. д. Это неизбежно, поэтому слипы являются фактором, который должен быть полностью рассмотрен в квалифицированной торговой стратегии. Слипы и расходы на обслуживание оказывают аналогичное влияние на кривую финансирования стратегии. Ниже приведены два диаграфа, которые представляют собой курсовые и убыточные кривые для двусторонней прямолинейной модели, которую я протестировал на 5-минутном диаграмме с цинковыми контрактами (с 1 января 2014 года по 16 июня 2014 года). Диаграмма 5 представляет собой стратегию с нулевыми расходами и скидками. Диаграмма 6 представляет собой стратегию с установкой 2.5% расходов и 2-х скидках.

  

Рисунок 5. Заработная плата и сдвиг 0 Рисунок 6. Заработная плата 2.5%, сдвиг 2.

• Пятое: Индексные контракты Некоторые стратегии рекурсионных контрактов - это индексные контракты, а индексные контракты, которые производятся с использованием среднего веса всех контрактов этой разновидности, имеют цены, отличающиеся от цены основных непрерывных контрактов, которые делают рекурсионную кривую капитала недействительной. Например, короткосрочные резкие колебания в одном контракте сдвигаются с индексных контрактов; или, когда долгосрочные контракты повышаются в то же время, что и базовые контракты ближайших месяцев, и находятся в перемещении, может возникнуть оборотный тренд на индексных контрактах из-за постепенного увеличения долгосрочного веса, который на самом деле не существует; или же, количество перемещений в реальных операциях может привести к определенным конечным затратам, которые не требуются для оплаты на индексных контрактах. Ниже приведены два диаграммы, которые я проверил на графике 5 минут на контрактах на титан-копер и титан-копер-последовательных контрактах. Диаграмма 7 представляет собой график убытков и убытков на контрактах на титан-копер.

  

  Диаграмма 7. Контракты по индексу гибридного меди. Диаграмма 8. Контракты по гибридному меди.

• В-шестых, чрезмерная оптимизация Некоторые стратегии могут быть чрезмерно оптимизированы до публикации кривой капитала. Например, стратегический трейдер может оптимизировать параметры для определенного рынка или рынка короткого периода времени, а затем сложить соответствующие кривые капитала для получения более высокопроизводительной кривой капитала; или стратегический трейдер может определить, что не будет торговать в течение нескольких неудачных торговых дней в прошлом; или стратегический трейдер может чрезмерно оптимизировать рынок в прошлом, но не учитывать, что эта формулировка не применима к будущему; и так далее. Соответствие кривых может помочь нам объяснить прошлые движения и, таким образом, вывести будущие движения. Однако, если стратегические трейдеры чрезмерно приспособлены к рынку, то стратегическое объяснение прошлого рынка может быть очень хорошим, но почти наверняка очень плохим для будущего рынка. Две таблицы ниже могут объяснить соответствующее соответствие кривых и чрезмерное соответствие кривых. Соответствие красной кривой на рисунке 9 является подходящим, и мы можем видеть десять разрозненных основных точек с равномерным распределением вблизи кривой.

  

  Рисунок 9. Надлежащее соответствие Рисунок 10. Излишнее соответствие

• Седьмое, рыночная мощность Для стратегий, несущих более крупный объем капитала, если не учитывать достаточное количество рынка, то результаты торгов могут сильно отклоняться от ожиданий. Например, при падении курса и срыве ликвидности большие средства часто затрудняются, что затрудняет их принятие во внимание при рецензировании стратегии; или, если реальные сорта имеют ограниченную рыночную емкость, большие объемы не могут быть полностью реализованы по указанной цене, что также влияет на конечные результаты торгов. Ниже приведен диаграмма сбыта асфальтовых основных контрактов 1409 на 17 июня. Как видно, асфальтовый рынок имеет небольшую емкость, иногда не совершается ни одной сделки в течение нескольких минут, поэтому применение стратегии торговли на асфальте затрудняет совершение сделок по указанной цене.

  

Рисунок 11. Асфальтированные блюда 1409

• Восемь, слишком мало образцов. Некоторые стратегии охватывают слишком короткий промежуток времени, поэтому их количество слишком мало, чтобы полностью показать эффективность стратегии. Эти стратегии могут не так хорошо работать на кривой капитала в более длительный промежуток времени.
• 9. Слишком низкий сигнал. Некоторые стратегии, хотя и тестируются на более длительных промежутках времени, запускают очень мало торговых сигналов. Остается только посмотреть, будут ли эти стратегии работать стабильно в будущем. Например, стратегии, применяемые на графике, требуют рассмотрения более длительного периода времени.
• 10. Небольшой охват Некоторые стратегии, хотя и охватывают более длительный промежуток времени, или большее количество сортов или рынков, но охватывают только один тип рынка (например, более длительный цикл быков). Эти стратегии могут сильно отличаться при встрече с совершенно разными рыночными условиями. Например, "Настоящая борьба на рынке акций" была написана в конце 2007 года и опубликована 1 мая 2008 года. В книге "Стаксовые стратегии" (стоки - это только стратегия многодеятельности) показано более 90% успеваемости. Но на самом деле, в таком бычьем рынке любая стратегия многодеятельности приносит деньги.

Ссылка:http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html