ATR является незаменимым инструментом для хороших дизайнеров торговых систем, он называется настоящим кумиром в технических показателях. Каждый трейдер должен быть знаком с ATR и его многочисленными полезными функциями. Его многочисленные применения включают: настройку параметров, вход на рынок, остановку потерь, прибыль и т. Д., Даже очень ценный вспомогательный инструмент в управлении деньгами.
Как рассчитать средние значения истинной величины колебаний (ATR) Диапазон колебаний: расстояние между высокой и низкой точками на монотонной K-строке. Действительная величина колебаний: наибольшее значение трех величин колебаний:
Для того, чтобы ATR отражал недавнюю волатильность, можно использовать краткосрочные ATR ((2-10 K-линий); для того, чтобы ATR отражал долгосрочную волатильность, можно использовать от 20 до 50 K-линий или больше.
ATR - это общий показатель оценки движения цен на рынке, а также настоящий индикатор адаптации. Пример, приведенный ниже, поможет объяснить важность этих характеристик. Если мы подсчитаем средний размер колебаний цены кукурузы за два дня, скажем, $500; средний размер колебаний цены контрактов в иене может быть $2,000 или больше. Если мы создадим торговую систему, в которой для кукурузы или иены будет установлен подходящий уровень остановки, то мы увидим, что у них будет разный уровень остановки, потому что они будут иметь разные уровни волатильности. Мы можем установить уровень остановки $750 на кукурузу, а для контрактов в иене - $3,000. Тем не менее, мы можем предположить, что в приведенном выше примере истинная средняя величина волатильности (ATR) кукурузы за два дня составляет 500 долларов США, а истинная средняя величина волатильности (ATR) иена за два дня составляет 2000 долларов США. Если мы установим горизонт остановки на 1,5 раза ATR (т.е. уровень остановки, выраженный ATR), мы сможем использовать одинаковые критерии для обоих рынков (т.е. 1,5 раза ATR), и уровень остановки кукурузы будет 750 долларов США, а уровень остановки в день будет 3000 долларов США. Теперь предположим, что рыночные условия изменились, а волатильность кукурузы была очень высокой, и она двинулась в течение двух дней в $ 1000; а иена стала очень спокойной, и двинулась в течение двух дней только в $ 1000. Если мы используем предыдущий уровень стоп-лосса, выраженный в долларовых количествах, то уровень стоп-лосса кукурузы остается на уровне $ 750, и уровень стоп-лосса в иене остается на уровне $ 3000, то теперь уровень стоп-лосса кукурузы слишком близок к уровню, а уровень стоп-лосса в иене слишком далеко. Однако, уровень стоп-лосса, выраженный в несколько раз больше ATR, может адаптироваться к изменениям рынка, а уровень стоп-лосса ATR, выраженный в 1,5 раза больше ATR, будет автоматически адаптироваться к уровню убытка кукурузы и убытка в $ 1500 в день соответственно. Уровень стоп-лосса ATR, выра Применение ATR в качестве индикатора волатильности рынка не является чрезмерным. ATR очень ценны для создания прочных торговых систем (т. е. торговых систем, которые могут быть также эффективными в будущем), и они могут быть использованы на нескольких рынках без каких-либо модификаций. С помощью ATR вы можете разработать систему, которая будет использоваться как на рынке кукурузы, так и на рынке иен без каких-либо модификаций. Но, возможно, что более важно, вы можете создать систему, которая не только хорошо работает в тестах на исторические данные кукурузы, но она также может хорошо работать и в будущем, даже если рынок кукурузы сильно меняется.
Ученые рассказали о применении показателя ATR в управлении позициями. Однако ATR не ограничивается этим в современных технологических анализах и управлении деньгами.
Если читатель еще не знает, что такое средняя истинная длина волны, здесь снова кратко. Для вычисления ATR необходимо сначала вычислить истинную длину волны.
При проведении краткосрочных сделок многие инвесторы одновременно держат две или более акции. Как распределить средства между несколькими акциями? Все разделы - это метод, выбранный большинством людей. Если вы готовы купить одновременно акции А и акции В, имея в руках 100 000 долларов, то купите по 50 000 долларов. Чтобы решить эту проблему, можно использовать ATR для распределения средств, если мы дадим фиксированную долю всех средств соответствовать колебаниям ATR на одну акцию. Например, в случае 50 ETF по четвергам ATR составляет 0,152 доллара США, что соответствует 4,08% от цены закрытия; в случае S&P по четвергам ATR составляет 4,741 доллара США, что соответствует 6,69% от цены закрытия, то показатели акций будут более активными, чем в случае предыдущих. Предположим, что у нас есть 1 миллион долларов США.
Если вы не являетесь инвестором абсолютной стоимости, как Баффетт, то для инвестора очень важно установить стоп-лосс. 10% потерь можно компенсировать только 11% прибылью, 20% потерь - 25% прибылью, 50% потерь - 100% прибылью. Использование фиксированной ставки в качестве стоп-лосса, хотя и легко, но проблема заключается в ранее упомянутой акцизной разнице. Если меньшие колебания, такие как 50 ETF, и более высокие колебания, такие как ЦРС, выбирают 8% в качестве стоп-лосса, очевидно, не очень разумно. Использование ATR для установки стоп-лосса на самом деле очень просто, в основном это выбор базовой цены, а затем вычитание коэффициентом скорректированной ATR. Например, некоторые инвесторы предпочитают выбирать цену закрытия за предыдущий день, некоторые инвесторы предпочитают выбирать самую высокую цену за предыдущий день в качестве базовой цены, а для вычитания стоимости, трейдеры, которые быстро входят, выбирают 0.8, а трейдеры, которые предпочитают делать длинные сделки, выбирают 2 или даже 3. Или, к примеру, в случае закрытия ценных бумаг ЦРС в четверг, если инвесторы готовы купить их в пятницу, то они могут использовать ATR для расчета стоп-лосса. Инвесторы могут выбрать в качестве ориентира закрытие ценных бумаг в четверг с ценой 70.85 юаней, если они хотят быстро продвинуться, то вычесть 0.8×ATR, т.е. 0.8×4.741=3.768 юаней, если цены ценных бумаг ЦРС упали более чем на 5.3% и упали до 67.08 юаней. С другой стороны, если купить 50 ETF, используя такой же коэффициент 0.8, то по закрытию ценных бумаг в четверг с ценой 3.721 юаней и ATR с 0.152 юаней, т.е. 0.8×0.152=0.12 юаней, т.е. цена ETF упала раньше, т.е. 0.27% и упала до 3.60 юаней.
Для инвесторов, которые используют ATR для распределения средств для выхода на рынок, еще один эффект от ATR - это возможность динамической корректировки позиции. В предыдущем случае 1 млн. долларов можно было купить 65 700 акций 50 ETF по 1% капитала = 1 ATR. Пример: 24 45 000 долларов. Опытные инвесторы понимают, что долгосрочные расчеты часто являются предзнаменованием большого направления. Если вниз, поскольку инвесторы устанавливают стоп-затраты в соответствии с ATR, то стоп-затраты устанавливаются на 2ATR, хотя количество акций увеличивается, но поскольку фактический процент стоп-затрат в соответствии с ATR становится меньше, то сумма убытков остается неизменной, согласно 1% = 1ATR, то стоп-затраты составляют 2% от общего капитала.