· Рынок - что покупать и продавать · Масштаб входа на рынок -- сколько покупают и продают · Вход на рынок - когда покупать и продавать · Стоп-потери -- когда продать убыточные акции? · Опрос - когда продать прибыльные акции · Стратегия -- как покупать и продавать
ATR - это средняя величина колебаний акции за последние 20 торговых дней. В большинстве программного обеспечения для рынка можно использовать простую индивидуальную формулу: TR:MAX ((MAX ((((HIGH-LOW), ABS ((REF ((CLOSE, 1) -HIGH)), ABS ((REF ((CLOSE, 1) -LOW));
ATR:EMA(TR,20);
Количество купленных и проданных акций рассчитывается по формуле:
Количество покупаемых акций = 1% от счета/ATR
Например: сумма счета 500 000 юаней, средняя колебательность 20 дней на 15 юаней - 0.6 юаней, то количество купленных и проданных акций = 500 000 * 1% / 0.6 = 8333 акции, в целом это 8300 акций. Если купить за 15 юаней, то позиция 24.9%; если средняя колебательность 0,45 юаней, то можно купить 11100 акций, позиция 33.3%; если средняя колебательность 1 юаней, то купить только 5000 акций, позиция 15%.
Формула расчета позиции: CW:CLOSE/ATR*100%
Поскольку волатильность внутренних фондовых рынков значительно выше, чем у зрелых рынков, одноразовые позиции обычно находятся в пределах от 10% до 20%, поэтому, независимо от размера счета, без учета ликвидности при покупке и продаже, всего 5-7 акций заполнены.
Для счета с небольшим капиталом (<500,000) достаточно 3 акций, позиции могут постепенно повышаться в соответствии с правилами.
Корректировка размера счета
Каждый раз, когда счет теряет 10%, Пейдж уменьшает размер счета на 20%, пока не достигнет начального чистой стоимости. Если мы теряем еще 10%, мы уменьшаем размер счета еще на 20%, и так далее. В свою очередь, если прибыль составляет 10%, мы можем добавить не более 20% средств.
Морские пехотинцы выбирают акции с помощью двух связанных систем, которые основаны на системе канального прорыва Дончиана.
Моряки получили два различных, но взаимосвязанных метода, которые мы называем системой 1 и системой 2. Мы можем полностью самостоятельно решать, на какой системе мы распределяем свои активы по своему усмотрению. Некоторые из нас выбирают систему 2 для торговли всеми активами, некоторые из нас выбирают систему 1 на 50% от их собственной стоимости, другие выбирают систему 2 на 50%, а другие выбирают различные комбинации.
Птицы всегда торгуют, когда происходит прорыв в тот же день, а не ждут закрытия или открытия на следующий день. В случае прорыва, когда рынок открывается больше, чем цена прорыва, они покупают акции на открытии.
Если предыдущий прорыв уже привел к выигрышной сделке, сигнал прорыва в системе 1 будет проигнорирован. Примечание: для проверки этой проблемы последний прорыв рассматривается как последний прорыв в каком-либо товаре, независимо от того, был ли этот прорыв фактически принят или проигнорирован по закону. Если 10 дней до выхода выигрыша цена после прорыва упала на 2ATR, то этот прорыв будет считаться провальным прорывом. Я не знаю. Направление последнего прорыва не имеет отношения к этому закону. Таким образом, несколько прорывов с убытками позволят последующим новым прорывам считаться эффективными прорывами. Я не знаю. Однако, если прорыв в системе 1 был проигнорирован из-за того, что предыдущие сделки уже приносят прибыль, можно также выйти на рынок на прорыв на 55-й день, чтобы избежать пропуска основных колебаний. Такой прорыв на 55-й день считается автоматическим страховым прорывом ("Failsafe Breakout point").
Перед тем, как пробиться, марсоход устанавливает только одну позицию, увеличивая ее с интервалом 1/2 ATR (т. е. с интервалом 1/2/ATR). Этот интервал основан на фактической цене предыдущего приказа. Таким образом, если первоначальный приказ о прорыве снижает 1/2 ATR, то для обозначения снижения 1/2 ATR новый приказ будет означать увеличение интервала 1 ATR после прорыва плюс нормальные 1/2 ATR. Я не знаю. Это верно до достижения максимального количества разрешенных единиц. Если рынок быстро колеблется, возможно увеличение до 4 единиц в день.
Если цена на одну акцию за последние 20 дней была выше 15 юаней, а средняя суточная волатильность за последние 20 дней составляла 0.7 юаней, то при прорыве цены на 15 юаней можно купить 7000 акций (счет составляет 500 000 * 0.01/0.7, интегрируя вниз), предположим, что первая цена покупки составила 15.05 юаней; затем, когда цена повышается на 0.35 юаней (половина ATR 0.7), то есть 15.4, 15.75 и 16.1 юаней, можно купить 7000 акций, в общей сложности 28000 акций.
海龟交易系统规定任何一笔交易都不能出现2%以上的风险。
Поскольку колебание цены 1ATR представляет собой 1% от чистой стоимости счета, максимальная остановка на 2% для допустимого риска - это колебание цены 2ATR; остановка на пляже установлена на 2ATR ниже цены покупки.
Для того, чтобы гарантировать минимальный риск для всех позиций, если дополнительно добавить единицу, то стоп-лосс для первых позиций увеличивается на 1/2ATR. Это обычно означает, что стоп-лосс для всех позиций будет установлен на 2ATR для последней позиции. Однако стоп-лосс будет установлен по-разному в случае, если последние позиции будут установлены с большим интервалом из-за слишком быстрого скольжения рынка или из-за большого скачка.
Охотнику преподносят альтернативную стратегию стоп-лосса, которая приносит лучшую прибыль, однако, поскольку она приводит к большему количеству потерь, что приводит к меньшему соотношению потерь и прибыли, эта стратегия сложнее выполнять. Эта стратегия называется двойной потерью ("the Whipsaw"). Я не знаю. В отличие от 2% риска на одну сделку, стоп-лосс устанавливается на 1/2 ATR, то есть на 1/2% риска счета. Если одна единица была остановлена, а рынок вернулся к первоначальной цене покупки, то эта единица будет восстановлена. Я не знаю. У двойных потерь есть дополнительное преимущество, то есть при добавлении новых единиц не нужно менять прежние единицы остановки, поскольку общий риск никогда не превышает 2% при увеличении до 4 единиц.
Система сбыта: текущая цена - 10-дневный минимум. Если цена упадет до 10-дневного прорыва, все акции выйдут. Я не знаю. Систематический дисконтный рынок: текущая цена - 20-дневный минимум. Если цена упадет до 20-дневного прорыва, все акции выйдут.
Перевод с блога Faruto