Динамическое дельта-хеджирование опционов на дерибит
Автор:Нинабадасс., Создано: 2021-04-24 11:32:48, Обновлено: 2021-04-24 15:50:56Динамическое дельта-хеджирование опционов на дерибит
На этот раз стратегия FMZ Quant заключается в следующем:Динамическое дельта-хеджирование опционов на дерибит, сокращенно DDH.
Для изучения торговли опционами нам обычно необходимо освоить концепции в нескольких аспектах:
-
Модель ценообразования опционов; модель B-S; цена опциона определяется на основе
основной цены , ударной цены , дней до истечения срока , (подразумеваемой) волатильности и нерисковой процентной ставки . -
Кредитные пакеты
- Если значение дельта равняется +0,5, то прибыль и убытки опциона при росте и падении базовой цены можно рассматривать как спот 0,50.
- Гамма
ускоренная скорость направленного риска. Например, опцион на покупку. Из-за Гаммы, откуда основная цена находится по цене страйки, Дельта приблизится к +1.00 от +0.50, в процессе роста цены. - Когда вы покупаете опционы, если основная цена остается постоянной, с каждым проходящим днем вы будете платить плату, отображаемую Theta (Deribit оценивается в долларах США). Когда вы продаете опционы, и основная цена остается постоянной, с каждым проходящим днем, вы получите комиссию, отображаемую Theta стоимость.
- Вега
волатильность экспозиции. Когда вы покупаете опционы, Вега выражается как положительное значение, а именно длинная подразумеваемая волатильность. Когда подразумеваемая волатильность увеличивается, вы можете получить прибыль, подвергаясь Веге. Обратная ситуация также такая же. Когда вы продаете опционы, подразумеваемая волатильность уменьшается, и у вас будет прибыль.
Объяснение стратегии DDH:
-
Объяснение принципов DDH Поскольку дельта опциона изменяется по мере изменения цены, дельта фьючерсов и спота останется неизменной. После удержания позиции опционов и использования фьючерсов для хеджирования и балансирования дельты, по мере изменения цены дельты в целом снова будет выглядеть неуравновешенной.
Например: Когда мы покупаем опцион на покупку, у нас быстрая позиция. В это время необходимо короткие фьючерсы для хеджирования опциона Delta для достижения общей нейтральности Delta (0 или близко к 0). Давайте игнорируем такие факторы, как дни до истечения срока и подразумеваемая волатильность опционного контракта. Первый сценарий: Фьючерсы необходимы для хеджирования снова, и некоторые короткие позиции открываются для продолжения коротких фьючерсов, чтобы общая дельта снова была сбалансирована. (Перед ребалансировкой дельта опциона большая, дельта фьючерсов относительно небольшая, предельная прибыль от опциона покупки превышает предельный убыток от короткого контракта, и весь портфель будет приносить прибыль.) Сценарий 2: Когда конечная цена падает, дельта опциона уменьшается, и общая дельта перемещается к отрицательному числу, и некоторые короткие фьючерсные позиции закрываются, чтобы сделать общий дельта-баланс снова. (Перед ребалансировкой дельта опциона небольшая, дельта фьючерсов относительно большая, предельный убыток опциона покупки меньше предельной прибыли короткого контракта, и весь портфель по-прежнему будет иметь прибыль.)
Поэтому, в идеале, рост и падение базового актива приносят прибыль, пока рынок колеблется.
Однако есть и другие факторы, которые необходимо учитывать: стоимость времени, затраты на торговлю и другие.
Я процитировал объяснение мастера из Чжиху:
Фокус гамма-скальпинга не дельта, динамическое дельта-хеджирование - это просто способ избежать базового ценового риска в процессе. Гамма-скальпинг фокусируется на Альфе. Альфа не является Альфой выбора акций. Здесь Альфа = Гамма/Тета, то есть сколько гамма обменивается временным распаданием единицы Тета. Вот в чем суть. Можно построить комбинацию роста и падения как с плавающей прибылью, конечно, сопровождается временным распаданием, и проблема заключается в соотношении производительности затрат. Автор: Сюй Чже; Ссылка на оригинальную статью:https://www.zhihu.com/question/51630805/answer/128096385
Дизайн стратегии DDH
- обобщение агрегированного рыночного интерфейса, проектирование структуры;
- стратегическое проектирование пользовательского интерфейса;
- разработка стратегии взаимодействия;
- проектирование функции автоматического хеджирования.
Источник:
// constructor
function createManager(e, subscribeList, msg) {
var self = {}
self.supportList = ["Futures_Binance", "Huobi", "Futures_Deribit"] // from the supported platforms
// object attributes
self.e = e
self.msg = msg
self.name = e.GetName()
self.type = self.name.includes("Futures_") ? "Futures" : "Spot"
self.label = e.GetLabel()
self.quoteCurrency = ""
self.subscribeList = subscribeList // subscribeList : [strSymbol1, strSymbol2, ...]
self.tickers = [] // all market data obtained by the interface; define the data format as: {bid1: 123, ask1: 123, symbol: "xxx"}}
self.subscribeTickers = [] // the market data in need; define the data format as: {bid1: 123, ask1: 123, symbol: "xxx"}}
self.accData = null
self.pos = null
// initialization function
self.init = function() {
// judge whether the platform is supported
if (!_.contains(self.supportList, self.name)) {
throw "not support"
}
}
self.setBase = function(base) {
// switch base address, used to switch to the simulated bot
self.e.SetBase(base)
Log(self.name, self.label, "switch to simulated bot:", base)
}
// judge the data precision
self.judgePrecision = function (p) {
var arr = p.toString().split(".")
if (arr.length != 2) {
if (arr.length == 1) {
return 0
}
throw "judgePrecision error, p:" + String(p)
}
return arr[1].length
}
// update assets
self.updateAcc = function(callBackFuncGetAcc) {
var ret = callBackFuncGetAcc(self)
if (!ret) {
return false
}
self.accData = ret
return true
}
// update positions
self.updatePos = function(httpMethod, url, params) {
var pos = self.e.IO("api", httpMethod, url, params)
var ret = []
if (!pos) {
return false
} else {
// arrange data
// {"jsonrpc":"2.0","result":[],"usIn":1616484238870404,"usOut":1616484238870970,"usDiff":566,"testnet":true}
try {
_.each(pos.result, function(ele) {
ret.push(ele)
})
} catch(err) {
Log("error:", err)
return false
}
self.pos = ret
}
return true
}
// update the market data
self.updateTicker = function(url, callBackFuncGetArr, callBackFuncGetTicker) {
var tickers = []
var subscribeTickers = []
var ret = self.httpQuery(url)
if (!ret) {
return false
}
// Log("test", ret)// test
try {
_.each(callBackFuncGetArr(ret), function(ele) {
var ticker = callBackFuncGetTicker(ele)
tickers.push(ticker)
if (self.subscribeList.length == 0) {
subscribeTickers.push(ticker)
} else {
for (var i = 0 ; i < self.subscribeList.length ; i++) {
if (self.subscribeList[i] == ticker.symbol) {
subscribeTickers.push(ticker)
}
}
}
})
} catch(err) {
Log("error:", err)
return false
}
self.tickers = tickers
self.subscribeTickers = subscribeTickers
return true
}
self.getTicker = function(symbol) {
var ret = null
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
if (ticker.symbol == symbol) {
ret = ticker
}
})
return ret
}
self.httpQuery = function(url) {
var ret = null
try {
var retHttpQuery = HttpQuery(url)
ret = JSON.parse(retHttpQuery)
} catch (err) {
// Log("error:", err)
ret = null
}
return ret
}
self.returnTickersTbl = function() {
var tickersTbl = {
type : "table",
title : "tickers",
cols : ["symbol", "ask1", "bid1"],
rows : []
}
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
tickersTbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1])
})
return tickersTbl
}
// return the positon table
self.returnPosTbl = function() {
var posTbl = {
type : "table",
title : "pos|" + self.msg,
cols : ["instrument_name", "mark_price", "direction", "size", "delta", "index_price", "average_price", "settlement_price", "average_price_usd", "total_profit_loss"],
rows : []
}
/* the position data format returned by the interface
{
"mark_price":0.1401105,"maintenance_margin":0,"instrument_name":"BTC-25JUN21-28000-P","direction":"buy",
"vega":5.66031,"total_profit_loss":0.01226105,"size":0.1,"realized_profit_loss":0,"delta":-0.01166,"kind":"option",
"initial_margin":0,"index_price":54151.77,"floating_profit_loss_usd":664,"floating_profit_loss":0.000035976,
"average_price_usd":947.22,"average_price":0.0175,"theta":-7.39514,"settlement_price":0.13975074,"open_orders_margin":0,"gamma":0
}
*/
_.each(self.pos, function(ele) {
if(ele.direction != "zero") {
posTbl.rows.push([ele.instrument_name, ele.mark_price, ele.direction, ele.size, ele.delta, ele.index_price, ele.average_price, ele.settlement_price, ele.average_price_usd, ele.total_profit_loss])
}
})
return posTbl
}
self.returnOptionTickersTbls = function() {
var arr = []
var arrDeliveryDate = []
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
if (self.name == "Futures_Deribit") {
var arrInstrument_name = ticker.symbol.split("-")
var currency = arrInstrument_name[0]
var deliveryDate = arrInstrument_name[1]
var deliveryPrice = arrInstrument_name[2]
var optionType = arrInstrument_name[3]
if (!_.contains(arrDeliveryDate, deliveryDate)) {
arr.push({
type : "table",
title : arrInstrument_name[1],
cols : ["PUT symbol", "ask1", "bid1", "mark_price", "underlying_price", "CALL symbol", "ask1", "bid1", "mark_price", "underlying_price"],
rows : []
})
arrDeliveryDate.push(arrInstrument_name[1])
}
// traverse arr
_.each(arr, function(tbl) {
if (tbl.title == deliveryDate) {
if (tbl.rows.length == 0 && optionType == "P") {
tbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price, "", "", "", "", ""])
return
} else if (tbl.rows.length == 0 && optionType == "C") {
tbl.rows.push(["", "", "", "", "", ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price])
return
}
for (var i = 0 ; i < tbl.rows.length ; i++) {
if (tbl.rows[i][0] == "" && optionType == "P") {
tbl.rows[i][0] = ticker.symbol
tbl.rows[i][1] = ticker.ask1
tbl.rows[i][2] = ticker.bid1
tbl.rows[i][3] = ticker.mark_price
tbl.rows[i][4] = ticker.underlying_price
return
} else if(tbl.rows[i][5] == "" && optionType == "C") {
tbl.rows[i][5] = ticker.symbol
tbl.rows[i][6] = ticker.ask1
tbl.rows[i][7] = ticker.bid1
tbl.rows[i][8] = ticker.mark_price
tbl.rows[i][9] = ticker.underlying_price
return
}
}
if (optionType == "P") {
tbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price, "", "", "", "", ""])
} else if(optionType == "C") {
tbl.rows.push(["", "", "", "", "", ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price])
}
}
})
}
})
return arr
}
// initialize
self.init()
return self
}
function main() {
// initialize, and vacuum logs
if(isResetLog) {
LogReset(1)
}
var m1 = createManager(exchanges[0], [], "option")
var m2 = createManager(exchanges[1], ["BTC-PERPETUAL"], "future")
// switch to the simulated bot
var base = "https://www.deribit.com"
if (isTestNet) {
m1.setBase(testNetBase)
m2.setBase(testNetBase)
base = testNetBase
}
while(true) {
// options
var ticker1GetSucc = m1.updateTicker(base + "/api/v2/public/get_book_summary_by_currency?currency=BTC&kind=option",
function(data) {return data.result},
function(ele) {return {bid1: ele.bid_price, ask1: ele.ask_price, symbol: ele.instrument_name, underlying_price: ele.underlying_price, mark_price: ele.mark_price}})
// perpetual futures
var ticker2GetSucc = m2.updateTicker(base + "/api/v2/public/get_book_summary_by_currency?currency=BTC&kind=future",
function(data) {return data.result},
function(ele) {return {bid1: ele.bid_price, ask1: ele.ask_price, symbol: ele.instrument_name}})
if (!ticker1GetSucc || !ticker2GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
// update positions
var pos1GetSucc = m1.updatePos("GET", "/api/v2/private/get_positions", "currency=BTC&kind=option")
var pos2GetSucc = m2.updatePos("GET", "/api/v2/private/get_positions", "currency=BTC&kind=future")
if (!pos1GetSucc || !pos2GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
// interaction
var cmd = GetCommand()
if(cmd) {
// process interaction
Log("interactive command:", cmd)
var arr = cmd.split(":")
// cmdClearLog
if(arr[0] == "setContractType") {
// parseFloat(arr[1])
m1.e.SetContractType(arr[1])
Log("exchanges[0] sets contract:", arr[1])
} else if (arr[0] == "buyOption") {
var actionData = arr[1].split(",")
var price = parseFloat(actionData[0])
var amount = parseFloat(actionData[1])
m1.e.SetDirection("buy")
m1.e.Buy(price, amount)
Log("executed price:", price, "executed amount:", amount, "executed direction:", arr[0])
} else if (arr[0] == "sellOption") {
var actionData = arr[1].split(",")
var price = parseFloat(actionData[0])
var amount = parseFloat(actionData[1])
m1.e.SetDirection("sell")
m1.e.Sell(price, amount)
Log("executed price:", price, "executed amount:", amount, "executed direction:", arr[0])
} else if (arr[0] == "setHedgeDeltaStep") {
hedgeDeltaStep = parseFloat(arr[1])
Log("set hedgeDeltaStep：", hedgeDeltaStep)
}
}
// obtain futures contract price
var perpetualTicker = m2.getTicker("BTC-PERPETUAL")
var hedgeMsg = " PERPETUAL:" + JSON.stringify(perpetualTicker)
// obtain the total delta value from the account data
var acc1GetSucc = m1.updateAcc(function(self) {
self.e.SetCurrency("BTC_USD")
return self.e.GetAccount()
})
if (!acc1GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
var sumDelta = m1.accData.Info.result.delta_total
if (Math.abs(sumDelta) > hedgeDeltaStep && perpetualTicker) {
if (sumDelta < 0) {
// delta value is more than 0, hedge futures and make short
var amount = _N(Math.abs(sumDelta) * perpetualTicker.ask1, -1)
if (amount > 10) {
Log("exceeding the hedging threshold value, the current total delta:", sumDelta, "call futures")
m2.e.SetContractType("BTC-PERPETUAL")
m2.e.SetDirection("buy")
m2.e.Buy(-1, amount)
} else {
hedgeMsg += ", hedging order amount is less than 10"
}
} else {
// delta value is less than 0, hedge futures and make long
var amount = _N(Math.abs(sumDelta) * perpetualTicker.bid1, -1)
if (amount > 10) {
Log("exceeding the hedging threshold value, the current total delta:", sumDelta, "put futures")
m2.e.SetContractType("BTC-PERPETUAL")
m2.e.SetDirection("sell")
m2.e.Sell(-1, amount)
} else {
hedgeMsg += ", hedging order amount is less than 0"
}
}
}
LogStatus(_D(), "sumDelta:", sumDelta, hedgeMsg,
"\n`" + JSON.stringify([m1.returnPosTbl(), m2.returnPosTbl()]) + "`", "\n`" + JSON.stringify(m2.returnTickersTbl()) + "`", "\n`" + JSON.stringify(m1.returnOptionTickersTbls()) + "`")
Sleep(10000)
}
}
Параметры стратегии:
Адрес стратегии:https://www.fmz.com/strategy/265090
Операция по стратегии:
Стратегия - это учебник, в основном используемый для изучения, поэтому будьте осторожны при использовании в боте.
Больше
- Решения для получения сообщения Docker Http Request
- Расширение пользовательского шаблона с помощью визуального (блочного) редактирования стратегии
- Анализ стратегии "пожирателя прибыли" (2)
- Анализ стратегии "пожиратель прибыли" (1)
- Если вы хотите, чтобы мы изменили эту функцию, пожалуйста, научите меня, как это сделать.
- Добавьте Stoploss для контроля рисков
Какая цена? - Дискуссия о разработке высокочастотных стратегий
Магически модифицированный сборщик прибыли - Арбитраж Binance Perpetual Funding Rate (100% годовой ставки на бычьем рынке)
- Использование агрегированного интерфейса рынка криптовалютной платформы для построения стратегии с несколькими символами
- my язык, как здесь написать, чтобы получить сигнал, напечатать и вывести один раз
- Использование SQLite для создания квантовой базы данных FMZ
- Новички, проверьте
Возьмём вас на криптовалютный количественный трейдинг (8) - Новичок, проверьте это
Возьмём вас на криптовалютный количественный трейдинг (7) - Новичок, проверьте это
Возьмём вас на криптовалютный количественный трейдинг (6) - Новичок, проверьте это
Возьмём вас на криптовалютный количественный трейдинг (3) - Новичок, проверьте это
Возьмём вас на криптовалютный количественный трейдинг (2) - Время моего изобретателя неправильное.
- Попробуйте придумать стратегию, чтобы найти бога!
- Новичок, проверьте это
Возьмём вас на криптовалютный количественный трейдинг (5) - Новичок, проверьте это
Возьмем вас на криптовалютный количественный трейдинг (4)