Не стоит больше верить всяким хитроумным учителям, которые говорят, что данные объективны.

Привет! Добро пожаловать на мой канал!

Добро пожаловать в мой канал, я профессионал, квантовый разработчик, который полностью работает над трейдинговыми стратегиями, такими как CTA & HFT & Arbitrage.

Благодаря платформе FMZ я буду делиться большей частью контента, связанного с количественным развитием, на моем канале количественного развития, чтобы поддерживать процветание количественного сообщества вместе с трейдерами.

Для получения дополнительной информации перейдите на мой канал.Кулинарные мастера изготавливают коттеджные бабочки

Не знаете ли вы, где находится большая тарелка? Вы чувствуете тревогу и беспокойство, когда не садитесь в машину? Вы не знаете, что продавать монеты в машине? Видели ли вы, как различные учителя макияжа указывают пальцем на реку?

Пожалуйста, не забывайте, что мы - Quant, мы анализируем данные, мы говорим объективно!

Сегодня я хочу рассказать о некоторых моих исследованиях по фундаментальному количественному анализу монетарного круга. Каждую неделю мы будем отслеживать большое количество фундаментальных количественных показателей по всем направлениям, объективно показывая текущее состояние рынка и предлагая гипотетические прогнозы на будущее. Мы будем создавать полную картинку рынка из макро-фундаментальных данных, потоков и выбросов капитала, данных бирж, данных о производных и рынках и множества количественных показателей (цепочки, майнеры и т. Д.).

Первый - макро-базовые данные.

1, рыночная стоимость и доля отрасли

Общая рыночная стоимость криптовалюты приближается к $2.5 трлн, и это еще шаг от предыдущего высокого прорыва. В контексте того, что биткоин уже перешагнул предыдущие исторические максимумы, если вновь поднимется и приведет к общему рыночному прорыву, то это будет рассматриваться как новый круг системного рынка быков в мире. В то же время доля биткоина сохраняется на уровне около 50%, что снизилось по сравнению с предыдущим 21-летним рынком быков, и в последнее время из-за влияния ETF на Биткоин, который на самом деле является самой горячей разновидностью токенов на рынке, доля рынка по-прежнему стабильно снижается.

2, денежная масса четырех центральных банков мира

Посмотрим на количество денежного предложения четырёх центральных банков мира (США, ЕС, Япония и Китай) M2 и, таким образом, на количество денежных средств на рынке. По сравнению с дешевыми деньгами, которые могут быть созданы в большом количестве, биткоин обладает характеристикой "ограниченного предложения", который был создан в 2008 году с целью противостоять девальвации денежного богатства обычных людей. Когда денежное предложение четырёх центральных банков продолжает расти, это может усилить сомнения рынка относительно стоимости денег, что может привести к положительному движению биткоина; наоборот, когда глобальная денежная политика начинает принимать деньги, это будет неблагоприятно.

Во-вторых, поток денег.

1, биткоин ETF

Поток средств в биткоин-ЭТФ значительно выше, а их общий объем составляет 56 млрд. долларов, что сильно связано с ценой биткоина, и мы должны постоянно следить за тем, как эти фонды идут.

2, стабилизация доллара

Общая рыночная стоимость стабильных монет в долларах достигла 150B, доля рынка USDT устойчива первая, а предложение стабильных монет достигло нового исторического максимума, что указывает на то, что новый исторический максимум биткоина поддерживается сильным уровнем доллара.

Третье: вход и выход данных.

1, Токенные резервы бирж

Мы смотрим на данные об обмене биткойнами, которые определяются как сумма токенов, хранящихся на обменном адресе. Общий резерв обмена является показателем потенциала продажи рынка. По мере того, как стоимость резервов продолжает расти, высокие значения указывают на увеличение продажного давления. Для деривативных сделок высокие значения указывают на возможную высокую волатильность.

2, Токены на бирже входят и выходят

Мы далее смотрим на чистый поток и поток на бирже, где поток на бирже означает движение определенного количества криптовалют в валютный кошелек, а поток - движение вывода определенного количества криптовалют из валютного кошелька. Чистый поток на бирже - это разница между BTC, поступающим и исходящим на бирже. Повышение капитала на бирже, поступающем, может означать продажу индивидуальных кошельков ("включая рыбку), что указывает на продажу. С другой стороны, увеличение поток на бирже может означать увеличение позиции дДЛ для трейдеров, которые хранят их в своих кошельках.

4. Деривативные и рыночные сделки

1, постоянная ставка

Капитальная ставка - это плата, которая регулярно выплачивается многоличным или пустым трейдерам в зависимости от разницы между ценой на рынке перманентных контрактов и текущей; капитальная ставка приближает цены на перманентные контракты к индексным ценам; все криптовалютные деривативные биржи используют процентную ставку по финансированию от бессрочных контрактов, дающую процентную ставку на периодические и валютные курсы; капитальная ставка представляет собой мнение трейдеров о ставках на позиции на рынке перманентных периодов; положительная ставка означает, что многие трейдеры выигрывают, а многоличные трейдеры платят пустым трейдерам; отрицательная ставка означает, что многие трейдеры падают, а пустые трейдеры платят многоличным трейдерам; С ростом цены текущие биткоин-коэффициенты значительно повышаются, достигнув максимума 0.1%, что показывает сухую температуру краткосрочного рынка, но постепенно снижается. В долгосрочной перспективе, по мнению отдельных лиц, в сравнении с 21-м годом всеобъемлющего быка, фиксируется разрыв между фиксированными коэффициентами, которые далеки от долгосрочного максимума. Мы должны постоянно следить за фиксированными коэффициентами, обращать внимание на экстремальные ситуации, когда фиксированные коэффициенты приближаются к историческим максимумам.

2, более свободный по сравнению со всей сетью

В дальнейшем данные помогают увидеть тенденции розничных и крупных торговцев. Известно, что в рынке большинство и большинство сторон имеют одинаковую стоимость общих позиций. Общая стоимость позиций одинакова, но количество владельцев различно. Это означает, что на одну сторону с большим количеством владельцев цены на одну позицию меньше, в основном, на розничные торговцы, а на другую сторону - на крупные торговцы и учреждения.

В-пятых, количественные показатели.

1, MAVR соотношение

Определение: показатель MVRV-Z - это относительный показатель, который вычисляется как "марказная стоимость", вычитаемая из "реализованной рыночной стоимости" биткоина, а затем стандартизируется по критериям рыночной стоимости, согласно формуле: MVRV-Z Score = (марказная стоимость - реализованная рыночная стоимость) /Standard Deviation (марказная стоимость), где "реализованная рыночная стоимость" - это стоимость, основанная на сделках на биткоин-цепочке, добавленная к "конечной общей движущейся цене" всех биткойнов на цепочке. Таким образом, если показатель слишком высок, он означает, что биткоин-рынок представляет высокую оценку по отношению к реальной стоимости, что неблагоприятно для ценового соотношения; наоборот, он представляет собой низкую оценку. Согласно историческому опыту, когда показатель обозначает историческую высоту, он представляет тенден

Объяснение: в общем, для наблюдения за средними затратами на чипсы по всей сети, обычно низкие точки относительно внимательны ниже 1, когда покупка ниже, чем большинство людей чипсы, и имеют ценовое преимущество. Общие высокие точки около 3 уже очень горячие, это подходящий диапазон для продажи краткосрочных чипов. В настоящее время Bitcoin MVRV вырос много, постепенно входит в диапазон продажи, но есть немного места, чтобы подготовиться к постепенной продаже.

2, Пюэлл умножить на Пуэлл множитель

Определение: Пиллерский коэффициент рассчитывает соотношение "текущего дохода майнера к среднему за последние 365 дней", в котором доход майнера в основном от рыночной стоимости новых выпусков биткойнов ("повышенная поставка биткойнов будет получена майнером") и связанных с этим транзакционных расходов, и может быть использован для оценки состояния доходов майнера, согласно формуле: Пиллерский коэффициент = доход майнера ("новая выпущенная рыночная стоимость биткойнов") / 365 дней движущийся средний доход майнера ("все в долларовых ценах") Продажа является основным доходом майнера, который добывает биткойны, используя субсидии на капитальные вложения и расходы на электроэнергию в процессе майнинга, поэтому средний промежуток доходов майнера за последнее время считается минимальным порогом для поддержания низких затрат на эксплуатационные возможности. Если умножить число Пиллеров на 1, то

Уточняется, что в настоящее время пиловые коэффициенты выше, чем 1 и близки к историческим максимумам, и следует начать рассматривать планы поэтапной продажи, учитывая крайнее снижение стоимости рынка с каждым раундом.

3, стоимость транзакции в долларах

Определение: средняя стоимость каждой сделки, рассчитанная в долларах.

Объяснение: необходимо обратить внимание на крайние платежные расходы, каждый платеж в цепочке имеет смысл, крайние платежные расходы представляют собой срочные крупные действия, исторически важные ссылки на вершину, в настоящее время не наблюдается чрезмерно преувеличенных единовременных платежных расходов.

4, количество адресов крупных розничных магазинов биткойнов

Определение: из распределения адресов количества владельцев биткойнов можно приблизительно узнать динамику владения биткойнами. Мы разделяем розничные (владельцы менее 10 биткойнов) и крупные (владельцы более 1000 биткойнов) и вычисляем "соотношение количества адресов Bitcoin розничных / крупных домов". Когда соотношение повышается, это означает, что количество владельцев биткойнов увеличивается, а участники биткойн-конференций отправляют чипы большему количеству покупателей в конце быка, а рост цены на биткоин относительно слабый; наоборот, это означает, что рост цены на биткоин относительно стабилен.

Уточняется, что в случае необходимости постоянного мониторинга, крупные компании могут рассмотреть вопрос о постепенном выходе, если они постоянно распределяют чипы среди розничных торговцев.

5, Стоимость майнинга биткойнов

Определение: Средняя стоимость производства каждого биткоина, производимого всеми майнерами, может быть оценена на основе глобального "энергопотребления" и "количества новых выпущенных гранул в день" биткоина. При наличии цены на биткоин большей, чем стоимость производства, в случае выгоды для майнеров, возможно расширение оборудования или добавление новых майнеров, что приводит к увеличению сложности добычи и увеличению стоимости производства; наоборот, когда цена биткоина ниже затрат на производство, майнеры сокращаются или выходят, что приводит к снижению сложности добычи и снижению затрат.

Объяснение: необходимо обратить внимание на соотношение стоимости добычи биткоина к рыночной стоимости, этот показатель представляет собой состояние регрессии среднего значения, отражающее колебания и регрессию цены относительно стоимости, и имеет чрезвычайно долгосрочное значение!!! Соотношение колеблется вокруг 1, в настоящее время ниже 1, что означает, что цена начала относительную переоценку, постепенно приближаясь к историческим минимумам, и можно начать выходить.

6. Пропорция людей с длительным покоем

Определение: данный показатель является статистической долей от общего количества биткоин, торгуемых в последнее время в течение года. Когда значение показателя больше, то это означает, что большее количество биткоина удерживается на длинной линии, что благоприятно влияет на криптовалютный рынок; наоборот, это означает, что большее количество биткоина торгуется, что может показать, что крупный покупатель выиграл, а рынок проявил неблагоприятную динамику. Согласно опыту нескольких прошлых циклов биткойн-бокса, данный показатель имеет тенденцию к снижению, обычно предшествующую моменту окончания биткойн-бокса, а если он находится на историческом минимуме, то это скорее означает конец биткойн-бокса, поэтому он может служить ведущим показателем для определения биткоина ниже.

Описание: По мере того как продолжается бычий рынок, все больше и больше спящих биткойнов начинают восстанавливать торговлю, необходимо обратить внимание на устойчивость и стабильность этого падения.

7, Процент долгих и коротких монет

Определение: Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Статистика времени последнего торгования всех биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Статистика времени последнего торгования всех биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за 3 месяца Процент количества проданных биткойнов за

Описание: Данный показатель сосредоточен на том, что рост краткосрочных значений и падение долгосрочных значений начинают сглаживаться, показывая верхние характеристики.

В конце концов:

В общем, в настоящее время мы находимся в середине бычьего рынка, многие показатели работают хорошо, но следует постепенно учитывать перегрев, чтобы начать разрабатывать план выхода, постепенно выходить из него, когда один или несколько основных показателей количественного измерения начинают не поддерживать бычий рынок. Конечно, это только некоторые из основных показателей количественного анализа.

Мы - Quant, мы анализируем данные, нам больше не нужно верить в богов-коровьих и змеиных богов, мы объективно строим и корректируем свои ожидания!