Резюме

Платформа FMZ запустила инструмент анализа торговых факторов на основе WorldQuant Alpha101, который предоставляет новое оружие для разработчиков количественных торговых стратегий.

Что такое Alpha101?

Прежде чем представить Alpha101, сначала поймите, что такое Alpha? Alpha относится к избыточной доходности. Например: купить 1 миллион индексного фонда и держать его все время. Это стратегия Beta, чтобы заработать пассивную доходность на рынке. Но если вы используете 10 миллионов, чтобы купить 10 акций, и заработать на 10% больше, купив индексный фонд, то эти 10% являются избыточной доходностью Alpha. Не недооценивайте эту избыточную доходность Alpha. На самом деле, большинство трейдеров на рынке, включая менеджеров фондов, не могут победить индекс, поэтому многие люди работают над улучшением доходности Alpha.

• Сверхприбыль от стратегии торговли = пассивная (бета) прибыль + прибыль от торговли (альфа)

В 2015 году количественный торговый хедж-фонд WorldQuant LLC, который хорошо разбирается в добыче данных, опубликовал исследовательский отчет WorldQuant Formulaic 101 Alphas, в котором раскрыто 101 альфа-выражение, которое они используют или использовали, цель которого - дать разработчикам торговых стратегий больше вдохновения и идей. Многие люди подвергли сомнению факторы, раскрытые WorldQuant, потому что, в конце концов, китайский фондовый рынок отличается от иностранных фондовых рынков. Но оказывается, что большинство этих факторов все еще эффективны на китайском рынке.

Каковы факторы в Alpha101

В исследовательском докладе Альфа разделена на три категории: фактор цены, фактор объема и фактор дихотомии.

• Фактор цены: Формула расчета использует только цену, включая: цену открытия, самую высокую цену, самую низкую цену, цену закрытия и т. д. Выход представляет собой конкретное значение.

• Объем и коэффициент цены: формула расчета использует объем и цену. Идея дизайна заключается в определении связи между изменениями цен и изменениями объема торговли, а вывод представляет собой конкретное значение.

• Фактор дихотомии: Формула расчета использует объем торговли и цену. Это то же самое, что и объем и коэффициент цены, за исключением того, что выпуск равен 0 или 1.

Фактор цены

Фактор объема и цены

Фактор дихотомии

Внедрение на платформе FMZ

Открытый официальный сайт FMZ (FMZ.COMЧтобы зарегистрироваться и войти в систему, нажмите на Дэшборд в левом верхнем углу и выберите Инструмент анализа в списке слева, как показано на следующем рисунке:

На странице инструмента анализа вверху расположена панель настроек, которую можно настроить в порядке слева направо: разновидность, время начала и окончания, период, тип изображения. Ниже панели настроек находится область редактирования формулы. Если вы не можете писать формулы, вы можете нажать в выпадающее меню ниже и выбрать формулу, которую вы редактировали. Здесь поддерживается множество примеров формулы. Кроме того, инструменты анализа платформы FMZ уже поддерживают большинство официальных формул Alpha101, просто нажмите и используйте. Нажмите формулу расчета, чтобы отобразить результаты расчета внизу, она поддерживает несколько методов экспорта данных: изображения, таблицы (CSV), JSON и т. д.

Нужно обратить внимание на

Параметры в формуле фактора являются параметрами по умолчанию, а не оптимальными.

Факторы независимы друг от друга, и наложение нескольких факторов друг на друга не обязательно может привести к лучшим результатам.

Факторы неограниченны, Alpha101 - это просто трюк, я верю, что каждый может получить вдохновение от него и создать больше и лучших факторов и количественных торговых стратегий.

Подводя итог

Во многих формулах торговых факторов поверхность кажется необоснованной, но за формулой стоят определенные идеи и причины. Но единственная постоянная на рынке заключается в том, что она постоянно меняется, поэтому эффективность этих факторов имеет нелинейные характеристики в практическом применении. Другими словами, нет эффективного и всегда эффективного фактора, нет универсального метода торговли. Как количественный трейдер, вы должны иметь открытый ум, уметь подводить итоги и использовать его для попыток и инноваций, чтобы получать прибыль на постоянно меняющемся рынке.