چارلی منگر نے کہا:
کیا آپ کے ساتھ بھی مندرجہ ذیل واقعات پیش آ رہے ہیں؟
اسٹاک کے روزانہ بڑھنے اور گرنے میں مشغول رہیں.
میں ہر روز قیمتوں کا تعین کرنے سے گریز نہیں کرسکتا۔ یہاں تک کہ جب میں دوستوں کے ساتھ بات چیت کر رہا ہوں ، کسی میٹنگ میں ، اپنی کار میں سرخ روشنی کا انتظار کر رہا ہوں ، بیت الخلا جا رہا ہوں ، مجھے اسٹاک کے رجحان کو دیکھنے کے لئے وقتا فوقتا اپنا موبائل فون نکالنا پڑتا ہے۔ میں ترجیح دیتا ہوں کہ ٹریڈنگ کا وقت 24 / 7 جاری رہے۔
ایک عارضی نقصان برداشت نہیں کر سکتے.
جب اسٹاکز بڑھتے ہیں تو آپ خود پسند ہوتے ہیں، اور جب اسٹاکز گرتے ہیں تو آپ اپنے دل کو کھرچتے ہیں۔ اسٹاکز کے بڑھنے اور گرنے سے آپ کے معمول کے کام اور زندگی پر بھی اثر پڑتا ہے۔
اسٹاک مارکیٹ میں تیزی سے پیسہ کمانا چاہتے ہیں.
ہمیشہ اسٹاک مارکیٹ میں راتوں رات امیر بننے کے بارے میں سوچتے ہیں، جب پیسہ کھو دیتے ہیں، جلدی واپس حاصل کرنا چاہتے ہیں، جب پیسہ کماتے ہیں، تو بے چینی سے زیادہ چاہتے ہیں.
دوسروں کے ذریعہ سرمایہ کاری کیے گئے اسٹاک پر خصوصی توجہ دیں۔
جب دوسرے غلطیاں کرتے ہیں تو آپ تنقید کرتے ہیں۔ اگر دوسروں کے اسٹاک میں اضافہ ہوتا ہے تو آپ تنہا آہ بھرتے ہیں یا آپ کو پیچھا کرنے کی خواہش ہوتی ہے۔
دوسرے سرمایہ کاروں کے مختلف خیالات کو برداشت کرنا مشکل ہے۔
جب سرمایہ کاری کے خیالات مختلف ہوتے ہیں تو ، برے الفاظ سامنے آتے ہیں۔ میں اس سے بہت متاثر ہوں۔ اگر آپ فورم یا پلیٹ فارم پر کوئی ایسی بات شائع کرتے ہیں جو دوسرے ذاتی فیصلے یا اگلے دن کے رجحان سے قدرے مختلف ہے تو ، آپ کو طنز کرنے والی آوازیں آرہی ہیں۔ اس سے بڑا کوئی نظارہ نہیں ہے۔ (اگلے تین دن تک انتظار کرنا بھی)
مارکیٹ میں ہر حادثاتی اتار چڑھاؤ کی وضاحت کرنے کی کوشش کریں.
مسلسل نئے اعداد و شمار جمع کریں تاکہ آپ کے اپنے سرمایہ کاری کے نقطہ نظر میں سے ایک کی حمایت کی جاسکے۔
آپ کی بات کی حمایت نہیں کر سکتے ہیں جو اعداد و شمار کو نظر انداز.
اپنے آپ کو مختلف اشارے کے ساتھ مسلسل موازنہ کریں۔
اس کا موازنہ کریں کہ آپ نے کسی خاص انڈیکس سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے یا کسی خاص فنڈ سے۔
آزاد سوچ کا فقدان۔
آپ اپنا ہوم ورک نہیں کرتے، ماہرین کی گپ شپ سنتے ہیں، مشہور شخصیات پر اندھا یقین رکھتے ہیں، اور ٹی وی شوز اور حقیقی سرمایہ کاری کے خیالات میں فرق نہیں بتا سکتے۔
کیا مذکورہ بالا مظاہر واقف ہیں؟ یا یہ آپ کے ساتھ ہو رہا ہے؟ اگر آپ کو پہلے ہی مذکورہ بالا حالات میں ان میں سے کچھ مل چکے ہیں تو ، مجھے افسوس ہے ، میں آپ کو مثبت جواب دے سکتا ہوں۔ اسٹاک مارکیٹ کو الوداع کہیں۔ آپ اس مارکیٹ میں طویل عرصے تک کھڑے نہیں ہوسکتے ہیں۔ ہوسکتا ہے کہ آپ بیل مارکیٹ میں دوڑنے اور دولت کمانے کے لئے خوش قسمت ہوں ، لیکن اس کا بڑا امکان آپ کے منافع کو کم کردے یا آپ بعد کی ایڈجسٹمنٹ میں پیسہ بھی کھو دیں۔
تو، ہم اسٹاک مارکیٹ میں طویل عرصے تک ناقابل شکست رہنے کے لیے کیا کر سکتے ہیں؟ ایک کامیاب سرمایہ کار کیسے بن سکتے ہیں؟
جانشین کی سرمایہ کاری کا کردار تیار کریں.
اسٹاک مارکیٹ حیرت انگیز ہے۔ یہ آپ کو 1 یوآن کا استعمال کرتے ہوئے 2 یوآن یا یہاں تک کہ 5 یوآن کی قیمت کی چیزیں خریدنے کی اجازت دیتا ہے۔ اس کا بنیادی اصول یہ ہے کہ آپ کو کافی وژن ہونا چاہئے۔ اعدادوشمار سے پتہ چلتا ہے کہ اسٹاک مارکیٹ میں ہر 10 سال بعد اپنی زندگی کی رفتار کو تبدیل کرنے کا ایک بڑا موقع ہے ، ہر دو یا چار سال بعد ایک موقع۔ کلیدی بات یہ ہے کہ آپ کو یہ دیکھنے اور اسے عملی جامہ پہنانے کے بجائے ، ہر روز اپنے اسٹاک کو گھورنے کی بجائے ، اگر کسی سرمایہ کار کے پاس 2-4 سالوں میں دیکھنے کا وژن نہیں ہے تو ، وہ بڑی رقم کمانے کے موقع پر قبضہ کرنے کے لئے تاریخ کی بڑی نچلی سطح کا انتظار نہیں کرسکتا ہے۔ یقینا ، اگر آپ کے پاس دس سال کا وژن ہے تو ، یہ بہتر ہے۔
جب آپ کے پاس کافی نقطہ نظر ہوتا ہے تو ذہنی طور پر پرسکون رہنا آسان ہوتا ہے۔ جب آپ کو یہ احساس ہوتا ہے کہ اسٹاک اکاؤنٹ میں رقم کے اتار چڑھاؤ کا آپ سے کوئی تعلق نہیں ہے تو آپ پیسہ کمانے کے قریب ہوتے ہیں۔ جب آپ کے پاس یہ پرسکون اور لاتعلق ذہنیت ہوتی ہے تو آپ زیادہ تر دوسروں کے ساتھ نہیں چلیں گے۔
سرمایہ کاری کے مواقع کی آمد کے لئے صبر کی ضرورت ہوتی ہے۔ ڈزنی کے سرمایہ کاری کے مواقع کا انتظار کرنے کے لئے ، بفیٹ 30 سال سے توجہ دے رہا ہے۔ چاندی کے سرمایہ کاری کے مواقع کا انتظار کرنے کے لئے ، اس کے پاس مزید 30 سال ہیں ، اور اس کی کوششوں نے اس کی ادائیگی کی ہے۔ اس کے انتظار نے اسے 650 سالوں میں چاندی کی سب سے کم قیمت حاصل کرنے کی اجازت دی۔ کوکا کولا
حصص رکھنے کے لئے صبر کی بھی ضرورت ہوتی ہے۔ جب تک کہ منتخب کردہ معیار کی کمپنی اپنی اندرونی قیمت کو پچھلی شرح سے بہتر بنا سکتی ہے ، آپ کو صبر کرنا چاہئے۔ بفیٹ سی ای سی او کا مالک ہے ، جو 20 سال سے زیادہ پرانا ہے؛ واشنگٹن پوسٹ ، جو 30 سال سے زیادہ پرانا ہے۔ وقت بہترین کمپنیوں کا دوست ہے۔ بفیٹ
جب آپ نے کچھ سرمایہ کاری کے طریقوں پر عبور حاصل کرلیا ہے تو آپ کو کیا کرنے کی ضرورت ہے کہ آپ علم اور عمل کو متحد کریں ورنہ سب کچھ ایک بلبلا بن جائے گا۔
آپ کے مطابق سرمایہ کاری کا نظام قائم کریں
چھوٹے اور درمیانے درجے کے دونوں سرمایہ کار اور ادارے ، فنڈز ، بشمول ماسٹرز جیسے بفیٹ اور سوروس ، ان سب کے اپنے سرمایہ کاری کے نظام ہیں۔ بفیٹ اور سوروس دنیا کے دو سب سے بڑے سرمایہ کاری کے ماسٹر ہیں۔ انہوں نے سرمایہ کاری کی قیاس آرائیوں کے ذریعے دسیوں اربوں کی دولت حاصل کی ہے اور عملی طور پر اپنی کامیابی ثابت کی ہے۔
لیکن دونوں ماسٹر مختلف سرمایہ کاری کے نظام ہیں۔ بفیٹ نے گراہم کی ویلیو انویسٹمنٹ لی اور فشیر اور منگر کے خیالات کو ملا کر اپنا ایک پختہ نظام تشکیل دیا ، اس پر قائم رہا اور اپنی زندگی میں بڑی کامیابی حاصل کی۔ سوروس نے فلسفیانہ سرپرست سے اپنی عکاس نظریہ پیش کرنے اور اس کو اپنی قیاس آرائی کی رہنمائی کے لئے بنیادی طور پر استعمال کرنے کے لئے متاثر کیا ، اور اس نے بھی غیر معمولی کامیابی حاصل کی۔ اگرچہ سرمایہ کاری کے نظام اور منافع کے ماڈل کافی مختلف ہیں ، لیکن انہوں نے اپنے نظام کو تشکیل دے کر اور اپنے نظام پر قائم رہ کر کامیابی حاصل کی ہے۔
اسٹاک مارکیٹ میں ، یہ اعلی IQs کم IQs سے پیسہ نہیں کماتے ہیں ، اور نہ ہی اعلی تعلیم یافتہ لوگ کم تعلیمی پس منظر والے لوگوں سے پیسہ کماتے ہیں۔ ماضی اس طرح نہیں ہے ، اور یہ مستقبل میں بھی ناممکن ہے۔
بفیٹ اور سوروس اپنی بڑی سرمایہ کاری کی کارکردگی کا مظاہرہ نہیں کر سکتے کیونکہ وہ دوسروں سے زیادہ ہوشیار ہیں۔
جانشین کا کردار تیار کرنا اور آپ کے مطابق سرمایہ کاری کا نظام بنانا آپ کی کامیابی کا تعین کرنے کی کلید ہے۔
سرمایہ کاری زندگی کا پورا حصہ نہیں ہے، ہمارے پاس شاعری اور عجائبات کا ملک بھی ہے، ساتھ ہی خاندان اور دوست بھی۔