3.چارٹ تجزیہ سبق: سر اور کندھے

سر اور کندھوں (ایچ ایس) ایک الٹ پیٹرن ہے جو اشارہ کرتا ہے کہ پچھلا رجحان الٹ رہا ہے ، یا پہلے ہی الٹ چکا ہے۔ ایچ ایس کا اوپری حصہ تاجروں کو انتباہ کرتا ہے کہ ایک اپ ٹرینڈ ختم ہوچکا ہے اور قیمت نیچے جاسکتی ہے ، جبکہ ایچ ایس کا نیچے حصہ تاجروں کو مطلع کرتا ہے کہ ڈاؤن ٹرینڈ اوپر ہوسکتا ہے اور قیمت بڑھ جائے گی۔

سر اور کندھوں کا اوپر

ایچ ایس ٹاپ اس وقت بنتا ہے جب قیمت ایک اعلی بناتی ہے ، واپس کھینچتی ہے ، ایک اعلی اونچائی بناتی ہے ، واپس کھینچتی ہے ، اور پھر ایک نچلی سوئنگ اونچائی بناتی ہے۔ اس سے تین چوٹیاں پیدا ہوتی ہیں ، جس میں وسط میں سب سے زیادہ ہوتا ہے۔ ٹاپنگ پیٹرن عام طور پر صرف اس صورت میں متعلقہ ہوتا ہے جب کافی پیش رفت کے بعد دیکھا جائے۔

ٹرینڈ لائن کے ساتھ پیٹرن کے اندر دو کموں کو جوڑیں۔ یہ neckline ہے۔ اگر گردن کی لائن اوپر کی طرف زاویہ دار ہے تو ، تاجروں کو اکثر مختصر پوزیشنوں میں داخل ہوتا ہے ، یا طویل پوزیشنیں فروخت کرتا ہے ، جب قیمت تیسری چوٹی کے بعد ٹرینڈ لائن سے نیچے آجاتی ہے۔ اگر گردن کی لائن فلیٹ ہے یا زاویہ نیچے ہے تو ، تاجروں کو مختصر پوزیشنوں میں داخل ہوتا ہے ، یا طویل پوزیشنیں فروخت کرتی ہیں ، جب قیمت تازہ ترین پل بیک کی کم سے نیچے آجاتی ہے۔ جب قیمت گردن کی لائن سے نیچے آجاتی ہے ، یا تازہ ترین پل بیک کی کم سے نیچے آجاتی ہے ، تو اسے بریک آؤٹ کہا جاتا ہے۔ بریک آؤٹ سے پتہ چلتا ہے کہ پیٹرن مکمل ہو گیا ہے اور قیمت کم ہونے کا امکان ہے۔اگر بریک آؤٹ کی سطح پر شارٹ ٹریڈ میں داخل ہوں تو اسٹاپ نقصان دائیں کندھے کی اونچائی سے اوپر رکھا جاتا ہے۔

ایک بار جب کوئی نمونہ مکمل ہوجاتا ہے تو قیمت اکثر ، لیکن ہمیشہ نہیں ، بریک آؤٹ پوائنٹ پر واپس آجاتی ہے۔ یہ اوپر کے چارٹ میں ہوتا ہے ، جہاں قیمت گردن کے نیچے گر جاتی ہے لیکن پھر اس کے نیچے جانے سے پہلے کچھ دیر بعد اس سے اوپر اٹھ جاتی ہے۔ اس وجہ سے مختصر پوزیشنوں پر دائیں کندھے کے اوپر اسٹاپ نقصان رکھا جاتا ہے ، کیونکہ اس سے تجارتی سمت کے خلاف ان چھوٹی قیمتوں کی نقل و حرکت سے روکنے کے امکان کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے۔

قیمت کا ہدف

پیٹرن مکمل ہونے کے بعد تخمینہ شدہ نیچے کی طرف حرکت پیٹرن کی اونچائی ہے جو بریک آؤٹ قیمت سے گھٹایا جاتا ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر بریک آؤٹ کی قیمت 20 ڈالر ہے ، اور پیٹرن کے دوران اعلی 25 ڈالر تھی ، تو پیٹرن کی اونچائی 5 ڈالر ہے۔ اس سے 15 ڈالر تک کمی کا اشارہ ہوتا ہے۔پہلی چارٹ مثال میں پیٹرن کی اونچائی کو بریکآؤٹ سے گھٹا کر منفی قیمت کا نتیجہ نکلے گا۔ ایسا نہیں ہو سکتا ، لہذا ایسے معاملات میں تخمینہ لگانے کا ایک اور طریقہ کار درکار ہوتا ہے۔ فیصد اچھی طرح کام کرسکتے ہیں۔ فرض کریں کہ کسی پیٹرن کا اوپری حصہ $ 60 ہے اور بریکآؤٹ پوائنٹ $ 30 ہے۔ ہم یہ فرض نہیں کرنا چاہتے ہیں کہ اسٹاک روایتی نقطہ نظر کا استعمال کرتے ہوئے صفر تک جائے گا ، لہذا فیصد بہت بہتر تخمینہ فراہم کرتے ہیں۔ $ 60 سے $ 30 تک کمی 50٪ ہے۔ لہذا ، $ 30 کا 50٪ لے کر $ 15 کا ہدف حاصل کریں۔ یہ $ 0 سے زیادہ حقیقت پسندانہ ہے۔

ٹاپنگ پیٹرن کی منطق یہ ہے کہ اپ ٹرینڈز زیادہ سوئنگ ہائی اور زیادہ سوئنگ لو بناتے ہیں۔ ایک بار جب پیٹرن مکمل ہوجاتا ہے تو قیمت نے پہلے ہی نیچے سوئنگ ہائی (دائیں کندھے) اور ممکنہ طور پر بریک آؤٹ پوائنٹ پر نچلی سوئنگ لو بنائی ہے۔ لہذا ، اپ ٹرینڈ پر سنجیدگی سے سوال اٹھایا جاتا ہے ، اور نیچے کے رجحان کی علامات پہلے ہی سامنے آچکی ہیں۔

سر اور کندھوں کا نیچے حصہ

سر اور کندھوں (ایچ ایس) نیچے ، یا الٹ سر اور کندھوں ، ایک ڈاؤن ٹرینڈ کے بعد ہوتا ہے ، اور اشارہ کرتا ہے کہ ایک اپ ٹرینڈ شروع ہو رہا ہے یا جاری ہے۔ پیٹرن ایک سوئنگ کم سے پیدا ہوتا ہے ، اس کے بعد ریلی ، ایک نچلی سوئنگ کم ، ریلی ، اور پھر ایک اعلی کم سے پیدا ہوتا ہے۔

اگر گردن کی لکیر فلیٹ یا زاویہ نیچے ہے تو ، جب قیمت گردن کی لکیر سے اوپر کی طرف بڑھتی ہے تو اکثر طویل پوزیشنیں لی جاتی ہیں۔ یہ بریک آؤٹ پوائنٹ ہے اور نمونہ مکمل ہونے کا اشارہ کرتا ہے۔ اگر گردن کی لکیر اوپر کی طرف ہے تو ، جب قیمت پیٹرن کے اندر تازہ ترین ریلی کے اوپر (دونوں میں سے تازہ ترین) کی طرف بڑھتی ہے تو طویل درج کریں۔

دائیں کندھے کے نچلے حصے کے نیچے اسٹاپ نقصان رکھیں۔ ایک بار جب قیمت ٹوٹ جاتی ہے تو یہ ہمیشہ متوقع سمت میں فوری طور پر آگے نہیں بڑھ سکتی ہے ، اور دائیں کندھوں کے نیچے اسٹاپ نقصان رکھنے سے قیمت میں اتار چڑھاؤ کے ساتھ ہی روکنے کے امکانات کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے۔

قیمت کا ہدف

نمونہ مکمل ہونے کے بعد قیمت کی پیش گوئی کی گئی قیمت کی نقل و حرکت نمونہ کی اونچائی پر مبنی ہے۔ نمونہ کی اونچائی کو بریک آؤٹ قیمت میں شامل کریں۔ مثال کے طور پر ، اگر نمونہ کی کم قیمت 50 ڈالر تھی اور بریک آؤٹ پوائنٹ 60 ڈالر ہے تو ، اونچائی 10 ڈالر ہے اور اوپر کا ہدف 70 ڈالر ہے۔

اس پیٹرن کی منطق یہ ہے کہ ایک بار جب پیٹرن مکمل ہوجاتا ہے تو پہلے ہی اس بات کا ثبوت موجود ہوتا ہے کہ ڈاؤن ٹرینڈ ختم ہوچکا ہے۔ ڈاؤن ٹرینڈ کم کم اور کم اونچائیوں کو بناتا ہے ، اور دائیں اوپری کندھے کا مطلب یہ ہے کہ اب ایسا نہیں ہوتا ہے۔ نیز ، بریک آؤٹ پوائنٹ پر قیمت عام طور پر ایک اعلی اونچائی بنا رہی ہے ، جو اپ ٹرینڈ کی خصوصیت ہے ، ڈاؤن ٹرینڈ نہیں۔

تجارتی تحفظات

پیٹرن کے لئے ہدف کا تخمینہ صرف یہ ہے: ایک تخمینہ۔ قیمت ہدف تک نہیں پہنچ سکتی ، یا اس سے بہت آگے بڑھ سکتی ہے۔ اگر کوئی بڑا عروج کا رجحان تھا ، جس کے بعد ایک چھوٹا سا سر اور کندھے ، اگر قیمت کم ہوجاتی ہے تو کمی چھوٹے سر اور کندھوں کے پیٹرن کی بنیاد پر تخمینہ سے زیادہ ہوسکتی ہے۔ اگرچہ اہداف ایک اچھی رہنمائی ہیں ، لیکن پیٹرن کے آس پاس کی دیگر قیمتوں کی نقل و حرکت کا سائز بھی مدنظر رکھا جاسکتا ہے۔

ایچ ایس پیٹرن کا نقصان یہ ہے کہ منافع سے خطرہ اکثر اتنا پرکشش نہیں ہوتا ہے۔ دائیں کندھے کے سائز پر منحصر ہے ، تجارت پر اسٹاپ نقصان کی رقم اکثر ممکنہ منافع سے قدرے کم ہوتی ہے جو پیٹرن کی پوری اونچائی پر مبنی ہوتی ہے۔ اگر 100 ڈالر کا خطرہ مول لیتے ہیں تو ایک تاجر 120 سے 200 ڈالر نکال سکتا ہے ، جو 1.2:1 سے 2:1 تک کے منافع سے خطرہ کے برابر ہے۔ ایسے نمونوں کو ترجیح دیں جہاں متوقع ادائیگی کم از کم دو گنا خطرہ ہے۔ چونکہ اسٹاپ نقصان ، اندراج نقطہ اور ہدف تجارت کرنے سے پہلے ہی معلوم ہوتا ہے ، لہذا تاجر اندازہ لگا سکتے ہیں کہ کون سے تجارت لینے کے قابل ہیں اور کون سے نہیں۔

اگرچہ تمام HS پیٹرن ٹریڈنگ کے قابل نہیں ہیں ، لیکن جب پیٹرن مکمل ہوجاتا ہے تو یہ پھر بھی تجزیاتی بصیرت فراہم کرتا ہے کہ آیا اگلی مدت کے دوران قیمت کم یا زیادہ ہونے کا امکان ہے۔ اس سے تجارت کی تصدیق میں مدد ملتی ہے جو دوسری حکمت عملیوں کا نتیجہ بن سکتی ہے۔