کوانٹیمیٹڈ ٹرانزیکشن کے 10 بڑے خطرات

کوانٹیمیٹڈ ٹرانزیکشن کے 10 بڑے خطرات

• ایک، چوری کی قیمت اگر ایک تجارتی حکمت عملی آپ کو سگنل ٹرگر سے پہلے کی قیمت کا استعمال کرتے ہوئے تجارت کرنے کی ضرورت ہوتی ہے تو ، اس تجارتی حکمت عملی میں چوری کی قیمت کا مسئلہ ہے۔ چوری کی قیمت کا اشارہ کیا گیا تجارتی اشارہ ختم نہیں ہوگا ، لیکن آپ کو اس سگنل کا استعمال کرنے کا موقع نہیں ملتا ہے۔ مثال کے طور پر ، سگنل یہ اشارہ کرسکتا ہے کہ اگر دن کی اختتامی قیمت پچھلے دن کی سب سے زیادہ قیمت سے زیادہ ہے تو ، دن کی اوپننگ قیمت کا استعمال کرتے ہوئے خریدیں ، جو اوپننگ قیمت پر تجارت کرنا تقریبا ناممکن ہے۔ بہت سے لوگ شاید قیمت چوری کرنے کے خطرات کو کم نہیں سمجھتے ہیں۔ دراصل ، مقررہ پوائنٹس کی قیمت چوری کرنے کے مترادف ہے کہ اصل سرمایہ کاری کے منحنی خطوط پر ایک مثبت لکیری لائن (جس میں ہر تجارت میں ایک مقررہ تعداد ہوتی ہے) ۔ مثال کے طور پر ، اسٹاک انگوٹھے پر ہر تجارت میں ایک پوائنٹ چوری کرنے کی قیمت فرض کریں ، تو ایک مارکیٹ میں آنے والا ماڈل جس میں اب تک 2000 پوائنٹس کی تجارت کی گئی ہے ، خالص منافع کو مستحکم کرے گا۔3002000*2 = 1.2 ملین۔ مندرجہ ذیل دو چارٹ میں اسٹاک انڈیکس کے مسلسل 5 منٹ کے معاہدے کے چارٹ پر ٹیسٹ کیے گئے دوہرا ہموار لائن ماڈل کے ٹریڈنگ نقصان و نقصان کی وکر ہیں۔ (تجربہ کے وقت 1 جنوری 2014 تا 16 جون 2014) ۔ چارٹ 1 میں چوری کی حکمت عملی شامل ہے ، یعنی اگر پچھلی ک لائن پر ہموار لائن گولڈ فورک نمودار ہوتا ہے تو ، موجودہ ک لائن کی کم ترین قیمت پر خریدا جاتا ہے ، اور مردہ فورک موجودہ ک لائن کی سب سے زیادہ قیمت پر فروخت ہوتا ہے۔ چارٹ 2 میں کوئی چوری کی حکمت عملی نہیں ہے ، یعنی اگر اوپر کی لائن پر ہموار لائن گولڈ فورک نمودار ہوتا ہے ، تو موجودہ ک لائن کی افتتاحی قیمت پر خریدا جاتا ہے ، اور مردہ فورک موجودہ ک لائن کی افتتاحی قیمت پر فروخت ہوتا ہے۔ آپ دیکھ سکتے ہیں ، دونوں کیپٹل وکر میں بہت بڑا فرق ہے۔

  

  گراف 1۔ قیمت چوری کرنے کی حکمت عملی گراف 2۔ قیمت چوری کرنے کی حکمت عملی نہیں۔

• دو، مستقبل کے افعال اگر تجارت کی حکمت عملی میں مستقبل کی تقریب شامل ہے تو ، اس کے بعد چلنے کا مظاہرہ ہوتا ہے کہ ایک دن میں آنے والا تجارتی اشارہ کچھ عرصے بعد غائب ہوجاتا ہے ، جس کے بعد اسی طرح کے یا مختلف سگنل دوسری جگہوں پر ظاہر ہوسکتے ہیں۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ فنکشن مستقبل کے بارے میں معلومات کا استعمال کرتا ہے جو اس بات کا تعین کرنے کے لئے ابھی تک غیر یقینی ہے کہ آیا سگنل جاری کیا جائے گا اور کون سا سگنل جاری کیا جائے گا۔ مثال کے طور پر ، اگر موجودہ کالم لائن پر بھی چلتی ہوئی اختتامی قیمت کا استعمال سگنل کو متحرک کرنے کا فیصلہ کرنے کے لئے کیا جاتا ہے تو ، یہ فنکشن مستقبل کی تقریب ہے۔ اس طرح کے فنکشن کا استعمال کرتے ہوئے ، ماڈل کا پتہ چلتا ہے کہ جیتنے کی کارکردگی بہت زیادہ ہوسکتی ہے ، جو ایک عام گھوڑا بندوق ہے۔ زگ زگ اشارے جو بہت سارے پلیٹ فارمز پر دستیاب ہیں وہ دراصل ایک مستقبل کا فنکشن ہے۔ مندرجہ ذیل دو چارٹ میں گولڈ کے مسلسل معاہدے کے 5 منٹ کے چارٹ پر ٹیسٹ کیا گیا ہے کہ دو برابر لائن ماڈل کے ٹریڈنگ منافع اور نقصان کی وکر (ریٹیسٹ وقت 1 جنوری 2014-16 جون 2014) ؛ چارٹ 3 مستقبل کی تقریب پر مشتمل ہے، یعنی اگر موجودہ k لائن پر یکساں لائن گولڈ فورک ظاہر ہوتا ہے، تو موجودہ k لائن کھولنے کی قیمت پر خریدنا اور مردہ فورک فروخت کرنا؛ چارٹ 4 مستقبل کی تقریب پر مشتمل نہیں ہے، یعنی اگر اوپر کی ایک k لائن پر یکساں لائن گولڈ فورک ظاہر ہوتا ہے، تو موجودہ k لائن ڈسک کی قیمت پر خریدنا اور مردہ فورک فروخت کرنا؛ جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، دونوں کی سرمایہ کاری کی وکر میں بہت بڑا فرق ہے۔

  

  شکل 3. حکمت عملی مستقبل کے افعال پر مشتمل ہے شکل 4. حکمت عملی مستقبل کے افعال پر مشتمل نہیں ہے

• تین، طریقہ کار کی فیس حکمت عملی کی جانچ پڑتال کے دوران ، اگر ابتدائی فیسوں کا حساب نہیں کیا جاتا ہے تو ، فنڈز کی وکر میں بہت زیادہ فرق پڑ سکتا ہے ، اور یہاں تک کہ منافع بخش حکمت عملی جو ابتدائی فیسوں کا حساب نہیں دیتی ہے ، اس کے بعد بھی نقصان کا سبب بن سکتی ہے۔ ابتدائی فیسوں کا مطلب ہے کہ اصل فنڈز کی وکر پر منفی منحنی خطوط (ہر تجارت میں ایک مقررہ عددی) کے ساتھ ایک سیدھی لکیر کی جگہ) ۔

• چوتھا، سلائڈ پوائنٹ سلائیٹ پوائنٹ کا مطلب ہے تجارت کی جگہ اور تجارت کی جگہ کے درمیان فرق۔ سلائیٹ پوائنٹس نیٹ ورک کی تاخیر ، تجارتی پلیٹ فارم کی عدم استحکام ، مارکیٹ میں شدید اتار چڑھاؤ ، مارکیٹ کی گنجائش کی کمی وغیرہ کی وجہ سے ہوسکتے ہیں ، یہ ناگزیر صورتحال ہے ، لہذا سلائیٹ پوائنٹ ایک قابل تجارتی حکمت عملی کا ایک عنصر ہے جس پر مکمل طور پر غور کرنا ضروری ہے۔ لہذا ، اگر کسی تجارتی حکمت عملی میں ، سلائیٹ پوائنٹس کی تعداد 0 پر مقرر کی جاتی ہے تو ، اس کی سرمایہ کاری کا منحنی خطوط اسی سلائیٹ پوائنٹس کی تعداد 0 سے کم حکمت عملی سے بہتر ہوتا ہے۔ سلائڈ پوائنٹس اور رسپانس فیسوں کا ایک حکمت عملی کے فنڈنگ کوریج پر اسی طرح کا اثر ہوتا ہے۔ مندرجہ ذیل دو چارٹ میں دو طرفہ اوسط لائن ٹریڈنگ موڈلز کے لئے ٹریڈنگ نقصان کی وکر ہیں جن کا میں نے 5 منٹ کے چارٹ پر ٹیسٹ کیا ہے۔ (جائزہ لینے کا وقت 1 جنوری 2014۔ 16 جون 2014) ۔ چارٹ 5 میں 0 کی فیس اور سلائڈ پوائنٹ دونوں کی حکمت عملی ہے۔ چارٹ 6 میں 2.5 فیصد فیس اور 2 چھلانگ پوائنٹس کی حکمت عملی ہے۔ جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں ، ایک منافع بخش لاگت سے پاک ٹریڈنگ کی حکمت عملی ، لاگت کو مناسب طریقے سے ترتیب دینے کے بعد ، نقصان کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔

  

  شکل 5۔ آپریشنل فیس اور سلائڈ پوائنٹ دونوں 0 ہیں۔ شکل 6۔ آپریشنل فیس 2.5٪ ، سلائڈ پوائنٹ 2 چھلانگ۔

• پانچ، انڈیکس معاہدہ کچھ حکمت عملی میں ریویو کیے جانے والے معاہدے انڈیکس معاہدے ہوتے ہیں ، جبکہ انڈیکس معاہدے اس قسم کے تمام معاہدوں کے وزن کے اوسط کا استعمال کرتے ہوئے تیار کیے جاتے ہیں ، جن کی قیمتوں میں اہم مسلسل معاہدوں سے فرق ہوتا ہے ، جس کی قیمتوں میں فرق سے ریویو کیا جانے والا سرمایہ کاری کا منحنی خطوط غیر حقیقی ہوجاتا ہے۔ مثال کے طور پر ، کسی معاہدے پر مختصر مدت میں شدید اتار چڑھاؤ کو انڈیکس معاہدے سے ہموار کردیا جاتا ہے۔ یا ، جب ماہانہ معاہدہ حالیہ ماہ کے معاہدے کی بنیاد کے ساتھ ساتھ بڑھتا ہے ، اور اس کی جگہ لے لیتا ہے ، تو ماہانہ معاہدے میں ماہانہ وزن میں اضافے کی وجہ سے ایک لہر پیدا ہوسکتی ہے ، جو واقعتا موجود نہیں ہے۔ یا پھر ، عملی کارروائیوں میں ہلچل کی تعداد میں ایک مخصوص حد کی لاگت پیدا ہوسکتی ہے ، جس کی وجہ سے انڈیکس معاہدے پر ادائیگی کی ضرورت نہیں ہے۔ مندرجہ ذیل دو چارٹ میں پیکنگ ٹریڈنگ سسٹم کے ٹریڈنگ نقصان کی وکر کا خاکہ ہے جس کا میں نے پیکنگ کاپی انڈیکس معاہدے اور پیکنگ کاپی مسلسل معاہدے پر 5 منٹ کے چارٹ پر تجربہ کیا ہے۔

  

  گراف 7۔ پیٹرولیم تانبے کے اشاریہ کے معاہدے گراف 8۔ پیٹرولیم تانبے کے مسلسل معاہدے

• چھ، زیادہ سے زیادہ اصلاح کچھ حکمت عملیوں میں سرمایہ کاری کے منحنی خطوط کی اشاعت سے پہلے زیادہ سے زیادہ اصلاح کی جاسکتی ہے۔ زیادہ سے زیادہ اصلاح کے کئی طریقے ہیں ، مثال کے طور پر ، حکمت عملی کے تاجر کسی خاص بازار کے لئے پیرامیٹرز کو بہتر بناسکتے ہیں ، یا مختصر مدت کے بازاروں کے لئے ، اور اس کے بعد ایک بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے سرمایہ کاری کے منحنی خطوط کو ایک دوسرے کے ساتھ جوڑ دیتے ہیں۔ یا ، حکمت عملی کے تاجر نے گذشتہ چند خراب کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے تجارتی دنوں کی نشاندہی کی ہے ، یا پھر ، حکمت عملی کے تاجر نے ماضی کے بازاروں میں زیادہ اصلاح کی ہے ، لیکن مستقبل کے لئے اس اصلاح کے مساوات پر غور نہیں کیا ہے۔ منحنی خطوط کے مطابق ہونے سے ہمیں ماضی کی حرکت کی وضاحت کرنے میں مدد ملتی ہے تاکہ مستقبل کی حرکت کا اندازہ لگایا جاسکے۔ تاہم ، اگر حکمت عملی کے تاجروں نے مارکیٹوں کے لئے حد سے زیادہ موافقت اختیار کی ہے تو ، حکمت عملی ماضی کی مارکیٹوں کی وضاحت بہت اچھی ہوسکتی ہے ، لیکن مستقبل کی مارکیٹوں کی وضاحت تقریبا یقینی طور پر بہت خراب ہے۔ مندرجہ ذیل دو چارٹ مناسب منحنی خطوط کے مطابق اور حد سے زیادہ منحنی خطوط کے مطابق ہیں۔

  

  شکل 9. مناسب فٹ۔ شکل 10. زیادہ فٹ۔

• ساتویں، مارکیٹ کی صلاحیت بڑی مقدار میں فنڈز برداشت کرنے والی حکمت عملیوں کے لئے ، اگر مارکیٹ کی گنجائش کے بارے میں کافی غور نہیں کیا جاتا ہے تو ، اس کے نتیجے میں تجارت کے نتائج کی توقع سے زیادہ انحراف ہوسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، گرنے اور نقدی میں خلل پڑنے پر ، بڑی مقدار میں فنڈز اکثر مشکل ہوتے ہیں ، جو حکمت عملی کی نظر ثانی میں غور کرنا مشکل ہوتا ہے۔ یا ، اصل قسم کی محدود مارکیٹ کی گنجائش ، بڑی مقدار میں تمام قیمتوں پر تجارت نہیں کی جاسکتی ہے ، جس سے حتمی تجارت کے نتائج پر بھی اثر پڑتا ہے۔ مندرجہ ذیل چارٹ 17 جون کو چکنائی کے اہم معاہدے 1409 کا ایک شیڈول چارٹ ہے۔ آپ دیکھ سکتے ہیں کہ چکنائی کی مارکیٹ کی گنجائش بہت کم ہے ، بعض اوقات چند منٹ تک کوئی ٹرانزیکشن نہیں ہوتی ہے ، لہذا چکنائی پر تجارت کی حکمت عملی کا اطلاق کرنا مشکل ہے۔

  

  چہرہ 11۔ چکن 1409 پلیٹیں

• آٹھ، نمونے کی مقدار بہت کم ہے کچھ حکمت عملیاں بہت مختصر مدت پر محیط ہوتی ہیں، لہذا نمونے کی مقدار بہت کم ہوتی ہے اور وہ حکمت عملی کے اثرات کو پوری طرح سے ظاہر نہیں کرتی ہیں۔ یہ حکمت عملیاں طویل مدت کے دوران فنڈز کے منحنی خطوط پر اچھی کارکردگی کا مظاہرہ نہیں کرسکتی ہیں۔

• نو، سگنل کی مقدار بہت کم ہے کچھ حکمت عملیاں طویل عرصے تک آزمائی جاتی ہیں لیکن بہت کم ٹریڈنگ سگنل پیدا کرتی ہیں۔ یہ دیکھنا باقی ہے کہ آیا یہ حکمت عملیاں مستقبل میں مستحکم کارکردگی کا مظاہرہ کرتی ہیں۔ مثال کے طور پر ، ایک حکمت عملی کو دن کے نقشے پر لاگو کرنے کے لئے طویل عرصے تک غور کرنا پڑتا ہے۔

• 10، چھوٹا دائرہ کار بعض حکمت عملیاں، اگرچہ طویل عرصے تک، یا زیادہ اقسام یا مارکیٹوں کو ڈھکتی ہیں، لیکن صرف ایک قسم کے بازاروں کو ڈھکتی ہیں (مثال کے طور پر، ایک طویل عرصے تک بیلوں کا بازار). یہ حکمت عملی بہت مختلف مارکیٹ کی صورت حال کا سامنا کرتے وقت بہت مختلف کارکردگی کا مظاہرہ کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر ، شیئر مارکیٹ میں حقیقی جنگ - عین مطابق خرید و فروخت کی حکمت عملی کی حکمت عملی۔ یہ کتاب 2007 کے آخر میں لکھی گئی تھی اور یکم مئی 2008 کو شائع ہوئی تھی۔ کتاب میں اسٹاک کی حکمت عملی (صرف اسٹاک میں زیادہ حکمت عملی) میں 90٪ سے زیادہ کی شرح سے زیادہ ہے۔ لیکن حقیقت میں ، اس طرح کی ایک بیل مارکیٹ میں ، کسی بھی حکمت عملی سے زیادہ رقم کمائی جاسکتی ہے۔ لیکن جب کتاب شائع ہوئی تو ، بیل مارکیٹ ختم ہوگئی ، اور اس کتاب میں موجود درجنوں حکمت عملیاں قدرتی طور پر 08 سال بعد چلتی ہوئی ریچھ مارکیٹ اور ہلچل کا مقابلہ نہیں کرسکتی ہیں۔

لنک:http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html