1، پہلا حصہ ٹرینڈ ٹریڈنگ ہے۔ ٹرینڈ ٹریڈنگ کا مطلب یہ ہے کہ قیمتیں رجحان کے مطابق تیار ہوتی ہیں ، ہم سب جانتے ہیں کہ مارکیٹ میں رجحان ہے ، لیکن یہ رجحان کب پیدا ہوتا ہے اس کا ہمیں علم نہیں ہے۔ ہم قیمتوں کی مسلسل نگرانی کے ذریعے ، ادائیگی کی لاگت کے ساتھ مسلسل کوشش کرنے کے طریقوں کے ذریعے درمیانے درجے سے اوپر کے رجحانات کو ٹریک کرتے ہیں۔ جب رجحان ہوتا ہے تو ، میرا تجارتی نظام اس رجحان کی پیروی کرتا ہے ، سب سے طویل سنگل میں نے جون لیا ہے ، یعنی میں اسے پورے درمیانے درجے کے رجحانات میں رکھنا چاہتا ہوں۔ یہاں میں نے بنیادی طور پر مارکیٹ کے تجزیہ کے تین بنیادی اصولوں کو بیان کیا ہے۔ مجھے لگتا ہے کہ آپ کو سرمایہ کاری کے بارے میں کتابیں پڑھنی چاہئیں ، لیکن میں نہیں جانتا کہ آپ مارکیٹ تجزیہ کے تین بنیادی اصولوں کو یاد کر سکتے ہیں:
1، پہلی قیمت میں سب کچھ شامل ہے، یعنی میں نے کہا کہ مارکیٹ میں سب کچھ شامل ہے۔
2، دوسری قیمت رجحان کی طرح تیار ہوتی ہے، یہ تسلیم کرنا ہے کہ مارکیٹ رجحان میں ہے.
تیسرا یہ کہ تاریخ بار بار دہرائی جائے گی۔ مختلف قسم کے تاریخی اعداد و شمار اور تاریخی گرافکس جو مستقبل کے وقت اور جگہ میں مسلسل بدلتے رہتے ہیں۔ کیونکہ اعداد و شمار اور گرافکس جو اس کے پیچھے ہیں وہ انسانیت کے رد عمل ہیں ، اور انسانیت کے بنیادی اصول میں کوئی تبدیلی نہیں ہوتی ہے ، لہذا تاریخ بھی بار بار ، بار بار دہرائی جائے گی۔
یہ تین بنیادی اصول تکنیکی تجزیہ کے بنیادی اصول ہیں، اور میں نے انہیں اپنے نظام میں بھی شامل کیا ہے۔ لہذا میرا نظام زندہ اور اہم ہے۔
2، دوسرا حصہ سرمایہ کاری کا مجموعہ ہے۔ اس تصور میں تمام اقسام کو یکساں طور پر ہم جنس پرستوں کے طور پر دیکھا جاتا ہے، جب تک کہ یہ تجارت میں موجود اقسام ہوں۔ میرے لئے کوئی بھی اقسام قریب قریب نہیں ہیں، وہ صرف ایک علامت ہیں۔ میں نے کسی بھی قسم کی قسموں کے درمیان اتار چڑھاؤ کی مقدار یا سائز کے بارے میں کوئی تعصب یا امتیازی سلوک نہیں کیا ہے۔ میں نے ابھی کچھ سوالات کے جوابات دیئے ہیں، چھوٹے اقسام کو کس طرح پکڑنا ہے، اور مجھے لگتا ہے کہ آپ کو پتہ چل جائے گا کہ اگر آپ تمام اقسام کو یکساں طور پر دیکھتے ہیں تو، گزشتہ سال کی مارکیٹ کی مجموعی اتار چڑھاؤ بہت زیادہ نہیں ہے۔ ٹرینڈ ٹریڈنگ میں بہت مشکلات کا سامنا کرنا پڑا ، اور پچھلے سال میری سب سے اچھی کمائی گندم تھی۔ ٹھوس گندم ایک چھوٹی سی قسم ہے ، جس کو عام سرمایہ کاروں نے نظرانداز کرنا پسند کیا ہے۔ لیکن یہ ٹھیک ہے کہ ٹھوس گندم نے پچھلے سال ایک لہر دیکھی جو درمیانی مدت کے نیچے کی طرح ہے ، لیکن بہت سے لوگ اس پر توجہ نہیں دیتے ہیں۔ اگر آپ ایک مجموعہ سرمایہ کار ہیں۔ اگر آپ ایک اسٹریٹجک تاجر ہیں ، تو آپ کو یقینی طور پر توجہ دینی ہوگی۔ اگر آپ نے خود کو ٹھوس گندم میں کچھ فنڈز تقسیم کیے ہیں تو آپ کو اس پر توجہ دینی ہوگی۔ اگر آپ ذات پات کے لحاظ سے کسی بھی قسم کا انتخاب کرنا چاہتے ہیں تو ، مجھے لگتا ہے کہ فیصلہ کرنے کا ایک بڑا جزو ہے ، اور زیادہ فیصلہ کرنے سے مسئلہ پیدا ہوتا ہے۔ فیصلے ایک دو دھاری تلوار ہے، اور ایک بار غلط ہونے کا امکان ہے کہ آپ کو ناقابل یقین حد تک نقصان پہنچے گا۔ مجموعی سرمایہ کاری کا ایک اہم فائدہ یہ ہے کہ جب رجحانات غیر واضح ہوتے ہیں تو مختلف اقسام کے مابین اس کی مقامی مختلف سمتوں میں نقل و حرکت ہوتی ہے۔ لہذا جب رجحانات غیر واضح ہوتے ہیں تو میرے ہولڈنگ میں کئی خالی سرے یا متعدد سرے کی حالتوں کا امکان ہوتا ہے ، لہذا مجموعی مفاد میں اتار چڑھاؤ اس کا بہت بڑا کردار ادا کرتا ہے۔
3، میرے نظام کی خصوصیات پہلا یہ کہ یہ نظام آٹھ سال تک چلتا رہا اور اس کا تجربہ نسبتاً طویل ہے، بیل مارکیٹ، ریچھ مارکیٹ اور سست مارکیٹ، بنیادی طور پر سب نے تجربہ کیا ہے۔ تو اب یہ دیکھیں کہ یہ فائدہ خود کو کیا لگتا ہے۔ یقیناً مفادات کا موازنہ بے معنی ہے، مضبوط میں مضبوط ترین ہاتھ ہیں، یقینی طور پر کوئی ایسا کرے جو میرے مقابلے میں بہتر نظام چلائے۔ آٹھ سال کا عرصہ بنیادی طور پر ہموار منتقلی اور مثبت منافع کو حاصل کرنے میں کامیاب رہا ہے۔ دوسری خصوصیت یہ ہے کہ سسٹم میں ہر چیز کیوٹیفیکیشن ہے۔ میں نے تمام تجارتی عناصر کو کیوٹیفیکیشن، اوپن، پلے، سٹاپ، پوزیشن میں تبدیل کیا ہے۔ میں نے ان تمام مراحل کو باقاعدہ بنایا ہے، واضح طور پر جب تک کہ اس کی شرائط پوری نہ ہو جائیں، یہ کام کرتا ہے۔ یہ فائدہ آپ کو منفی طور پر جذباتی ہونے سے روکتا ہے اور آپ کو اس پیچیدہ مارکیٹ میں منظم طریقے سے کام کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ مستقل طور پر کام کرنے کا اصرار کرنا ایک معنی خیز چیز ہے۔ تیسرا ، میرے تجارتی نظام کی جھٹکا لاگت زیادہ نہیں ہے ، جس کو جھٹکا لاگت کہا جاتا ہے اس کا مطلب ہے کہ اس کی قیمتوں پر اثر پڑتا ہے۔ میں ایک طویل مدتی ساختہ تجارت کرتا ہوں ، عام طور پر کم سے کم تجارت کا وقت 20 دن سے زیادہ ہوتا ہے ، لہذا اس میں قیمت کی جگہ پر زیادہ فرق نہیں پڑتا ہے۔ اکاؤنٹ میں 10 منٹ پہلے یا کتنے وقت میں داخل ہونا کوئی فرق نہیں پڑتا ہے۔ قیمتوں کا انتخاب کرنے کی گنجائش زیادہ ہے ، زیادہ فنڈز کے لئے موزوں ہے ، اور کوئی فنڈز کی رکاوٹ نہیں ہے۔ تجارتی قواعد کے لئے ، مثال کے طور پر ، دو گنا وصولی کے لئے بھی حساس نہیں ہے۔ تجارت کی تعداد کم ہے ، غلطی کی برداشت اچھی ہے ، اور ایک سے زیادہ ہے ، اکثر تبدیل کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ چوتھا یہ کہ اس میں نسبتاً کم خطرہ ہے۔ چونکہ کارکردگی کا حصول پوزیشنوں کے ذریعے حاصل نہیں ہوتا۔ اور ہم نے اب تک جو اوسطاً استعمال پایا وہ بھی صرف 30 فیصد ہے۔ پوزیشنوں کا سائز بہت بڑا نہیں ہے، اس سے خطرہ نسبتاً کم ہو جائے گا۔ دراصل خطرے سے بچاؤ کا واقعی کوئی اچھا طریقہ نہیں ہے، جب تک آپ کی پوزیشن تھوڑی چھوٹی ہے، یہ سب سے بنیادی طریقہ ہے۔ نظام کا نظریہ بھی اتنے سالوں کے بعد ثابت ہوا ہے کہ یہ لازمی طور پر درمیانے درجے سے اوپر کی مارکیٹوں کو پکڑ سکتا ہے۔ کیونکہ اس کا خود ڈیزائن کیا گیا ہے تاکہ وسط درجے سے اوپر کی مارکیٹوں کے رجحانات کا پیچھا کیا جا سکے، اور رجحانات کے بغیر مارکیٹوں میں کوئی پریشانی نہیں ہے۔ اس نظام کی کمزوری یہ ہے کہ کبھی بھی کامل نظام نہیں ہوتا
میں سمجھتا ہوں کہ یہاں کے تجربہ کار سرمایہ کاروں نے دیکھا ہے کہ جب رجحانات بہت اچھے ہوتے ہیں تو اتار چڑھاؤ کا دورانیہ بہت مشکل ہوتا ہے۔ رجحانات کو منظم کرنے کا سب سے بڑا چیلنج اتار چڑھاؤ والی مارکیٹ ہے۔ یہ ہماری صنعت کا سب سے بڑا چیلنج بھی ہے۔ اتار چڑھاؤ والی مارکیٹوں ، یا ہموار مارکیٹوں کے ساتھ کس طرح نمٹا جاتا ہے۔ براہ راست بات کرنے کے لئے ، ایک بار جب مارکیٹ اتار چڑھاؤ میں داخل ہوتی ہے تو ، میرا نظام مسلسل اخراجات اور نقصانات کی ادائیگی کرتا ہے۔ اور وقت کے لحاظ سے ، نقصان کا وقت یقینی طور پر منافع بخش وقت سے بڑا ہوتا ہے ، یعنی ، خوشگوار منافع کا وقت نسبتا short مختصر ہوجاتا ہے ، جبکہ تکلیف دہ نقصان کا وقت بڑھتا ہے ، زیادہ تر وقت ہنگامے میں گزارا جاتا ہے۔ کیا دنیا میں کوئی بہترین نظام موجود ہے جو ہم سب نہیں جانتے ہیں؟
کچھ ڈیزائنرز کا خیال ہے کہ رجحانات اور اتار چڑھاؤ کو الگ کریں اور رجحانات کے پیچھے چلنے کا طریقہ اختیار کریں؛ اور اتار چڑھاؤ والے بازار کم خریدتے ہیں اور دو مراحل میں پیسہ کماتے ہیں۔ اصلاح کا حصول اور اصلاح ، کامل ہونے کی کوشش کرنا ، مجھے لگتا ہے کہ یہ ناممکن ہے۔ اگر آپ ان دونوں شکلوں کو الگ کرسکتے ہیں اور پھر مختلف تجارتی نظاموں کا استعمال کرتے ہوئے پیسہ کماتے ہیں تو ، آپ یقینی طور پر ایک پرنٹر ہیں۔ کیونکہ آپ مستحکم ہیں ، لہذا آپ کا پیسہ زیادہ سے زیادہ رول کرے گا۔ دو اداروں کو الگ کرکے پیسہ کماتے ہوئے ، آپ کے فنڈز کی مجموعی وسعت یقینی طور پر قومی بینکوں سے زیادہ ہے۔ یہ آہستہ آہستہ امریکی فیڈرل بینک سے کہیں زیادہ ہو جائے گا ، کچھ بڑی بین الاقوامی کمپنیوں سے زیادہ ہوگا۔
(ٹھیک ہے! اب پریشان نہ ہوں!) کیونکہ منافع بہت زیادہ ہے، 50 فیصد منافع 10 گنا 57 گنا ہے، آپ کی چھوٹی سی رقم صرف اس کامل پرنٹر کو تلاش کرنے کے لئے آپ کو دنیا میں سب سے امیر شخص بن جائے گا، لہذا دنیا میں کوئی کامل چیز نہیں ہے. اگر آپ کو کئی پیرامیٹرز کے ساتھ نظام کو بہتر بنانے کے لئے چاہتے ہیں، تو یہ سب سے پہلے تسلسل کی عدم استحکام کا سبب بنتا ہے، مرحلے A میں آپ اس پیرامیٹر کا استعمال کرتے ہیں، مرحلے B میں آپ کو ایک اور پیرامیٹر کا استعمال کرتے ہیں. آپ کا نظام ایک مقداری تجارت کا طریقہ نہیں ہے. یہ ایک انتخابی، فیصلہ کن تجارت ہے، اور اس سے آپ کو کچھ بھی نہیں ملتا ہے.
اس کے بعد ، میں نے جو بات کی ہے وہ یہ ہے کہ مجموعی طور پر سرمایہ کاری کی اہمیت ابھی ابھی اس اتار چڑھاؤ والی مارکیٹ میں پوری طرح سے ظاہر ہوتی ہے۔
اس نظام کی کمزوریوں کو پہچانا جاتا ہے اور بعد میں بہت سے حفاظتی اقدامات کیے جاتے ہیں۔ لہذا ، ایک اچھا نتیجہ نکلا: میں نے اتنے سالوں میں کبھی بھی 20٪ سے زیادہ کی واپسی نہیں کی ، اور سب سے زیادہ واپسی صرف 17.5٪ تھی۔ یہ ایک اچھا خطرہ کنٹرول کرنے کی وجہ سے ہے۔ یہاں اس کی ضمانت کے دو نکات ہیں۔
اس کے علاوہ ، یہ بھی کہا جاتا ہے کہ یہ ایک بہت ہی عام مسئلہ ہے۔
دوسری تجارت کے دوران کوئی اضافہ نہیں ہوا۔ براہ کرم میری تجارت کو سمجھنے کی کوشش کریں کہ میں کوئی اضافہ نہیں کر رہا ہوں۔ کچھ تاجروں کی طرح نہیں جو آہستہ آہستہ پوزیشنوں کو توڑنے کے بعد دوبارہ تجارت کرنا پسند کرتے ہیں۔ حفاظت اور استحکام کو برقرار رکھنے کے لئے کوئی اضافہ نہیں ہوا ہے۔
تیسرا سرمایہ کاری کا مجموعہ ہے، جو اتار چڑھاؤ کی مارکیٹوں کے درمیان مکمل طور پر خطرے کی روک تھام کا کام کرسکتا ہے۔ اتار چڑھاؤ کی مارکیٹوں کے دوران تجارت کے مقامی اختلافات کی نقل و حرکت سب سے زیادہ واضح ہے۔ در حقیقت ، جب سسٹمک خطرہ ہوتا ہے تو ، عام طور پر سامان کے لحاظ سے بنیادی طور پر ایک جیسی ہوتی ہے۔ لیکن اتار چڑھاؤ کی مدت میں مختلف اقسام کے درمیان ہر طرح کی تبدیلی ہوتی ہے۔ مثال کے طور پر ، پچھلے سال کپاس نے اچانک ایک لہر کھینچی ، دوسری اقسام میں کچھ نہیں تھا۔ لہذا یہ کہنا کہ متعدد اقسام کا مجموعہ خطرہ کم کرنے کا کام کرسکتا ہے ، صرف مستحکم ہونے پر ہی آپ کو تجارت جاری رکھنے کا اعتماد ہوگا۔ تجارتی عملدرآمد کی مقدار بہت اہم ہے ، اگر آپ غیر مستحکم ہیں ، طویل مدتی میں بہت زیادہ اتار چڑھاؤ کی حالت میں ہیں تو ، آپ کو یقینی طور پر اچھی تجارت نہیں کرنی چاہئے۔ ہماری کمپنی کے ضابطے میں 20٪ نقصانات ہیں جو بند ہونا چاہئے۔ اگر ہم 20٪ تک پہنچنے والے کسی بھی تاجر کے لئے یہ ایک چیلنج ہے تو ، اگر وہ نقصان پہنچ جاتا ہے تو ، میں اسے
4، اور آخر میں، عملدرآمد کے بارے میں سوال۔ سچ کہوں تو، میں اپنے لیے اتنا عرصہ بیٹھ کر مکمل طور پر عملدرآمد نہیں کر سکتا، کیونکہ میں بھی انسان ہوں اور جذباتی طور پر متاثر ہوتا ہوں۔ تجارت مشکل ہے، میرا عملدرآمد 70 فیصد سے زیادہ ہے، لیکن جیسا کہ میں نے ذکر کیا ہے، یہ تجارتی نظام بنیادی طور پر منافع بخش ہے جب تک کہ عملدرآمد 60 فیصد سے زیادہ ہو۔ 7 فیصد بنیادی طور پر زیادہ اطمینان بخش منافع حاصل کرسکتا ہے، 100 فیصد تک پہنچنا بہت زیادہ ہے۔ خاص طور پر مسلسل پانچ نقصانات کے بعد، آپ کا چھٹا ٹکڑا اتنا مستقل نہیں ہے۔ میں ذاتی طور پر اب بھی صرف 7 فیصد عملدرآمد کرسکتا ہوں۔ اگر میں ایک ہی سطح پر ہوں تو، میرے پاس بہت زیادہ گنجائش ہے۔ آج میں نے ٹرینڈ ٹریڈنگ، کوالٹی ٹریڈنگ کے بارے میں کیا تھا، اس کی بات ختم ہو گئی ہے۔
بیلر لیبارٹری سے نقل کیا گیا