ڈیجیٹل کرنسیوں میں شیطانی پودوں کے استعمال

کیا ڈیجیٹل کرنسی مارکیٹ میں مفت دوپہر کا کھانا ہے؟

کوانٹیفیکیشن ٹریڈنگ کی حکمت عملی پر گہری نظر ڈالیں

ہیلو! یہ ایک مضمون ہے جس میں ڈیجیٹل کرنسیوں کی تجارت کی حکمت عملیوں کی جانچ پڑتال پر توجہ دی گئی ہے۔ ہماری کمیونٹی اور پلیٹ فارم کی ترقی کے ساتھ ، ہم اس طرح کے مزید مضامین تخلیق کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ براہ کرم اپنی رائے چھوڑیں ، اور یاد رکھیں کہ ہمارے موجدوں کو کوٹیفائی پلیٹ فارم کو آزمائیں اور ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں!

تعارف

کلاڈ شینن ، جسے اکثر ڈیجیٹل دور کا باپ کہا جاتا ہے ، بنیادی طور پر انفارمیشن تھیوری میں اپنی اہم شراکت کے لئے جانا جاتا ہے۔ تاہم ، اس نے کریپٹولوجی اور فنانس کے شعبوں میں بھی اہم شراکت کی ہے۔ چونکہ ڈیجیٹل کرنسی ان تینوں شعبوں کا ایک سنگم ہے ، لہذا اگر وہ زندہ ہے تو ، مجھے لگتا ہے کہ اسے معلوم ہوگا کہ یہ بھی اس کی ایک نئی دلچسپی ہوگی۔

شینن کے مشہور مالیاتی تجربے ، جسے شینن کیونز ڈیمن کہا جاتا ہے۔ اس کے نتائج کو ڈیجیٹل کرنسیوں میں سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر لاگو کیا جاسکتا ہے۔

خوش قسمتی سے ، اب ایک ایسا پلیٹ فارم موجود ہے جو ڈیجیٹل کرنسی اثاثوں کے لئے الگورتھم ٹریڈنگ کی حکمت عملی کی جانچ کرنے کے لئے مخصوص ہے۔ یہ پلیٹ فارم موجدوں کا مقداری پلیٹ فارم ہے۔

شانون کا شیطان

شینن کا شیطان ایک ایسا تجربہ ہے جو کلاڈ شینن نے ڈیزائن کیا ہے جس میں یہ ثابت کیا گیا ہے کہ سرمایہ کاری کے اثاثوں سے منافع حاصل کرنا ممکن ہے یہاں تک کہ اگر مثبت واپسی کی توقع نہیں کی جاتی ہے۔

اس تجربے کا سرمایہ کاری کا اثاثہ ایک فرض اسٹاک ہے جس میں بے ترتیب حرکت پذیری ہے۔ اس کی قیمت میں دوگنا ہونے کا 50٪ موقع ہے اور ہر دن آدھا ہونے کا 50٪ موقع ہے۔ سرمایہ کاری کا منصوبہ آسان ہے: 50٪ اثاثوں کی سرمایہ کاری کریں اور باقی 50٪ نقد رقم رکھیں ، اور اس عمل کو روزانہ دوبارہ توازن دیں۔

ولیم پاؤنڈ اسٹون نے اپنی کتاب میں اس طرح کی سرمایہ کاری کا ایک مثال پیش کی ہے:

ذرا تصور کریں کہ آپ ایک ہزار ڈالر سے شروع کرتے ہیں، 500 ڈالر اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتے ہیں اور پھر 500 ڈالر نقد رقم پکڑتے ہیں۔ فرض کریں کہ اسٹاک کی قیمت پہلے دن میں نصف ہو جاتی ہے۔ اس سے آپ کو 750 ڈالر کا سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو ملتا ہے: اسٹاک کی قیمت 250 ڈالر ہے، 500 ڈالر نقد رقم۔ اس وقت یہ صورتحال نقد رقم پکڑنے کی طرف راغب ہے۔ پھر اسٹاک خریدنے کے لئے اپنے نقد اکاؤنٹ سے 125 ڈالر نکال کر دوبارہ توازن پیدا کریں۔ اس سے آپ کو 375 ڈالر اسٹاک اور 375 ڈالر نقد رقم کا نیا توازن ملتا ہے۔

مختصر طور پر:

فرض کریں کہ ایک اسٹاک ایک سے بڑھ کر دو ہو گیا ہے اور پھر دو سے گر کر ایک ہو گیا ہے، آپ کیا کریں گے؟ اگر آپ 200 کی سرمایہ کاری کرنے کے لئے تیار ہیں، شینون کا راز یہ ہے کہ آپ 100 اسٹاک خریدتے ہیں، اور 100 خالی ہیں، اور پھر آپ کو صرف اسٹاک کی مارکیٹ ویلیو اور کل نقد رقم کو برابر رکھنا ہے، مثال کے طور پر، جب 100 اسٹاک بڑھتے ہیں تو 200، آپ کے پاس 200 اسٹاک ہیں اور 100 نقد رقم، کل اثاثہ 300، اور آپ 50 پیسے کے اسٹاک فروخت کرتے ہیں، اور آپ کے پاس 150 اسٹاک ہیں، 150، اور جب اسٹاک گرتا ہے تو آپ کے پاس ایک پیسہ ہے، اسٹاک کی مارکیٹ ویلیو صرف 75 ہے، لیکن آپ کے پاس مجموعی اثاثہ 225 ہے! اگر اسٹاک پہلے گرتا ہے اور پھر واپس آتا ہے، تو آپ اسی طرح 25 پیسے بناتے ہیں!

اس طرح شینن کے شیطان کو اثاثوں کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ (یعنی اتار چڑھاؤ کی پیداوار) سے فائدہ اٹھانا پڑتا ہے ، نہ کہ اثاثوں کی قیمتوں میں اضافے کے ذریعہ۔ ایک rebalanced پورٹ فولیو بھی ایک ہی اثاثہ خریدنے اور رکھنے کے منصوبے سے زیادہ مستحکم ہے۔ یہ نتائج تنوع اور پورٹ فولیو کی rebalancing کے فوائد کے بارے میں بصیرت فراہم کرتے ہیں۔

تاہم ، اس وقت کی مالیاتی منڈیوں کی حدود کی وجہ سے ، شینن نے اس حکمت عملی کو عملی جامہ پہنا۔ در حقیقت ، پورٹ فولیو کو دوبارہ توازن میں لانے کے لئے درکار لین دین کی لاگت اس کی کارکردگی پر نمایاں منفی اثر ڈالے گی۔ تاہم ، اس کی بنیادی حد یہ ہے کہ اس حکمت عملی کو انتہائی غیر مستحکم سرمایہ کاری کے نشانات کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ قابل قدر منافع حاصل کیا جاسکے ((یاد رکھیں ، تجربے میں اسٹاک میں روزانہ 100٪ اضافہ یا 50٪ کمی ہوتی ہے) ۔ اس وقت اثاثوں میں اتنی اتار چڑھاؤ نہیں تھی کہ وہ طریقہ کار کی لاگت کو پورا کرسکیں۔

تاہم ، اس وقت سے ، مالیاتی منڈیوں میں بڑی تبدیلیاں آئی ہیں ، لہذا اس حکمت عملی کو دوبارہ جانچنے کے قابل ہے۔

کیا ڈیجیٹل کرنسی شینگن شیطان کے لئے مناسب اثاثہ ہے؟

پہلی نظر میں ، ایسا لگتا ہے کہ ڈیجیٹل کرنسیاں اس سرمایہ کاری کے منصوبے کے لئے بہترین امیدوار ہیں: یہ مشہور ہے کہ وہ بہت غیر مستحکم ہیں ، ان کی قیمتوں کا اندازہ لگانا بہت مشکل ہے ، اور ان کی قیمتوں کو بنیادی طور پر قیاس آرائی کی تجارت سے چلایا جاتا ہے۔ تاہم ، کسی نتیجے تک پہنچنے کے لئے مزید تجزیہ کی ضرورت ہے۔

الگورتھم ریگولیٹری ٹیسٹ اور نتائج

میں نے سب سے مشہور کرنسی: بٹ کوائن (بی ٹی سی) کے ساتھ شینن پلس ڈیمون کا پہلا ٹیسٹ کیا تھا۔ تاہم ، میں نے ہر روز پورٹ فولیو کو دوبارہ متوازن نہیں کیا (جیسا کہ میں نے اپنے اصل تجربے میں کیا تھا) ، لیکن اس کے بجائے الگورتھم کو پروگرام کیا تاکہ اثاثوں کی قیمتوں کو پچھلی بار کی قیمتوں کے مقابلے میں دو گنا یا آدھے تک انتظار کیا جاسکے۔ میں نے پولونیکس ایکسچینج کے اعداد و شمار کا استعمال کیا۔ اس ٹیسٹ کی مدت 21 فروری 2015 سے 7 اگست 2017 تک تھی ، مجموعی طور پر 899 دن۔

اس ٹیسٹ میں ، تجارتی الگورتھم نے ابتدائی پورٹ فولیو کی تعمیر کے بعد پورٹ فولیو کو 3 بار دوبارہ توازن میں لایا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ سالانہ 1.21 بار دوبارہ توازن کی شرح ہے۔ یہ رفتار اتار چڑھاؤ کی وسعت سے پرکشش منافع حاصل کرنے کے لئے کافی نہیں ہے۔

اس کے علاوہ ، اس عرصے کے دوران ، بٹ کوائن کی قیمت میں 1266 فیصد اضافہ ہوا ہے۔ اس طرح ، ایسا لگتا ہے کہ اس نے بے ترتیب گھومنے پھرنے کے پیٹرن پر عمل نہیں کیا ہے۔ کوئی تعجب نہیں ، تجارتی الگورتھم کی کارکردگی خریدنے کی حکمت عملی سے 901 فیصد پیچھے ہے۔

مندرجہ ذیل گراف میں الگورتھم کی کارکردگی کا ایک ٹائم ٹیبل دیا گیا ہے:

* پہلی تصویر میں سبز مثلث سے پتہ چلتا ہے کہ یہ الگورتھم اپنے پورٹ فولیو کو بٹ کوائن خرید کر دوبارہ توازن میں لاتا ہے جبکہ سرخ رنگ اس کے برعکس ہے۔

اب ، اس حقیقت کے باوجود کہ شینن نے اس عرصے کے دوران خرید و فروخت کی حکمت عملی سے آگے نہیں بڑھایا ، اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ ہمیں اسے ترک کرنا چاہئے ، کم از کم اب نہیں کرنا چاہئے۔ دراصل ، بٹ کوائن کی مقبول ترین کرنسی ہونے کی وجہ اس کی قیمت میں بہت زیادہ اضافہ ہے ، لہذا وہ سوروس کے بارے میں بات کرنے والے ایک دوسرے کو تقویت دینے والے تعلقات ہیں۔ مزید برآں ، اثاثوں کی ابتدائی اتار چڑھاؤ عام طور پر زیادہ ہوتی ہے۔ چونکہ بٹ کوائن کی تجارت 7 سال سے زیادہ ہے ، لہذا اس کی اتار چڑھاؤ بعد میں اتنی زیادہ نہیں ہوسکتی ہے۔

اس وجہ سے ، میں نے ایک نئی اور کم مشہور کرنسی کا دوسرا ٹیسٹ کرنے کا فیصلہ کیا: اگور (REP) ۔

میں نے ایک بار پھر تاریخی قیمتوں کا استعمال کرتے ہوئے تمام تاریخوں پر ٹیسٹ چلایا: 4 اکتوبر 2016 سے 7 اگست 2017 ((مجموعی طور پر 308 دن) ؛ اس عرصے کے دوران ، ٹریڈنگ الگورتھم نے پورٹ فولیو کی تعمیر کے بعد پورٹ فولیو کو 5 بار دوبارہ توازن میں لایا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ سالانہ 5.93 گنا ریبلانس کی شرح ہے۔ یہ کافی اتار چڑھاؤ کی واپسی پیدا کرنے کے لئے کافی ہونا چاہئے۔

واپسی کے نقطہ نظر سے ، شینن کا شیطان ابھی بھی خریدنے اور رکھنے کی حکمت عملی سے پیچھے ہے۔ اس نے مجموعی طور پر 103٪ کی واپسی پیدا کی ، جبکہ خریدنے اور رکھنے کی حکمت عملی میں 126٪ کی واپسی ہوئی ہے۔ تاہم ، انفرادی واپسی پورٹ فولیو کی کارکردگی کا سب سے اہم اشارہ نہیں ہے۔ اس حکمت عملی کا خطرہ خریدنے اور رکھنے کی حکمت عملی کے مقابلے میں بہت کم ہے۔ بدترین صورت حال میں ، خریدنے اور رکھنے والی سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو میں اس کی ابتدائی قیمت کا 68٪ ضائع ہوجاتا ہے۔ بہت سے سرمایہ کار اس وقت خوفزدہ ہوجاتے ہیں۔ اس کے مقابلے میں ، شینن کا شیطان اس عرصے میں 35٪ کا سب سے بڑا نقصان کرتا ہے۔

خطرے سے متعلق ایڈجسٹ شدہ واپسی کے معاملے میں ، میں نے دونوں حکمت عملیوں کے لئے شارپ تناسب (SR) کا موازنہ کیا ہے۔ اس اشارے سے ہمیں پتہ چلتا ہے کہ ہر خطرے والے یونٹ کے ذریعہ پیدا ہونے والی واپسی کا پریمیم (غیر خطرے والے ٹیکس سے زیادہ) ہے۔ حکمت عملی خریدنے اور رکھنے کے لئے سالانہ SR 1.15 ہے ، جبکہ شینن کے شیطان 1.21 ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ مؤخر الذکر نے فی یونٹ اتار چڑھاؤ کی شرح (یعنی معیاری فرق) کے ذریعہ اضافی منافع کے 6 بیس پوائنٹس پیدا کیے ہیں۔

سروے کے نتائج پر مبنی سرمایہ کاروں کی سفارشات

ان ابتدائی نتائج پر مبنی ، ہم شینگن شیطان کے بارے میں دو نتائج اخذ کرسکتے ہیں: ایک ایسی اثاثہ کے لئے جس کی قیمت میں مضبوط اضافہ ہوتا ہے ، اس سے خرید و فروخت کی حکمت عملی سے کم منافع ملے گا۔ دوسرا ، اس نے پورٹ فولیو کے خطرے کو نمایاں طور پر کم کردیا ہے۔

اگر میں آج ایک بڑی رقم ڈیجیٹل کرنسی میں لگاتا تو میں بغیر کسی شک و شبہ کے شینن کے شیطانی سرمایہ کاری کے منصوبے کو خریدنے اور رکھنے کے بجائے منتخب کروں گا۔ کیونکہ مجھے اندازہ نہیں ہے کہ قیمت کہاں جارہی ہے۔

تاہم، بہت سے دوسرے ٹریڈنگ الگورتھم بھی ہیں جو جانچنے کے قابل ہیں۔ ایجاد کنندہ کی مقدار سازی کے پلیٹ فارم کے ساتھ، آپ کو اپنے ٹریڈنگ الگورتھم کو لکھنے اور ان کی کارکردگی پر ریگولر ٹیسٹ کرنے والے پہلے سرمایہ کاروں میں سے ایک بننے کا موقع ہے۔ ڈیٹا سے چلنے والی سرمایہ کاری آپ کو مارکیٹ میں برتری فراہم کرسکتی ہے۔

اس مضمون میں دی گئی معلومات صرف حوالہ جات کے لیے ہیں۔ یہ کسی بھی سیکیورٹی کو خریدنے یا فروخت کرنے یا کسی بھی سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر عمل کرنے کی سفارش نہیں ہے۔