Stop Loss là một kỹ năng giao dịch phải có cho các nhà đầu tư tương lai. Đối với những người mới bắt đầu, nhiều người tin rằng mọi người phải trải qua quá trình mất tiền trước khi họ có thể đạt được thành công, và mất tiền là phí học phí mà các nhà đầu tư phải trả.
Trong giao dịch tương lai trưởng thành, các nhà đầu tư thường chỉ giao dịch khi tỷ lệ lợi nhuận-mất mát dự kiến vượt quá 3:1. Nếu bạn đầu tư theo nguyên tắc này, bạn sẽ không bị tổn thất về lâu dài. Nói chung, tổn thất cuối cùng là do quá nhiều stop loss không được lên kế hoạch do tỷ lệ stop loss là 3:1.
Lợi nhuận dừng dự kiến
Từ quan điểm bề mặt, stop loss được lên kế hoạch là mức giá stop hoặc tín hiệu điều kiện được thiết lập khi lập kế hoạch giao dịch. Tuy nhiên, từ một sự hiểu biết sâu sắc hơn, stop loss được lên kế hoạch (cũng có thể được gọi là hành động stop-loss) có thể được thực hiện ở mức giá được thiết lập theo kế hoạch trong hoạt động thực tế. Nói chung, xu hướng thị trường có giá liên tục và thanh khoản thị trường đầy đủ.
Phương pháp dừng lỗ thường có thể được chia thành ba loại: dừng lỗ cố định, dừng lỗ sau và dừng lỗ có điều kiện. Stop loss cố định, đó là số tiền mà dừng lỗ được cố định bằng cách xác định một vị trí dừng lỗ cụ thể. Ví dụ, phương pháp dừng lỗ 10% hoặc hình thức kỹ thuật giá dừng lỗ.
Theo dõi Stop Loss được thực hiện bằng cách thiết lập và theo dõi các điều kiện và tín hiệu Stop Loss có liên quan. Loại stop loss này thường không thiết lập giá stop loss cụ thể. Ưu điểm là nó có thể được sử dụng kết hợp với các điều kiện giao dịch. Vì vị trí stop loss là biến động, hầu hết các stop loss theo dõi cũng có chức năng theo dõi lợi nhuận, điều này có lợi cho mục đích mở rộng lợi nhuận một cách hiệu quả. Ví dụ: moving average stop loss, channel stop loss, trend line stop loss, vv.
Một lệnh dừng lỗ có điều kiện, nghĩa là bằng cách giả định rằng một số điều kiện nhất định sẽ xảy ra trên thị trường, và sau đó đóng cửa nếu không có tình huống dự kiến. Nếu thông tin quan trọng của các nguyên tắc cơ bản được công bố, thông tin dự kiến sẽ tăng, nhưng nếu thông tin sau khi công bố không phù hợp với kỳ vọng, nó sẽ được đóng cửa. Ví dụ khác, nếu giá tương lai dự kiến thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định, nhưng thay đổi dự kiến không xảy ra sau đó, thì việc đóng cửa cũng có thể được coi là lệnh dừng lỗ có điều kiện. Để nói rằng điểm phổ biến là nó không xảy ra tại thời điểm xảy ra, đó là lệnh dừng lỗ có điều kiện. Phương pháp này thường ít được các nhà đầu tư sử dụng hơn. Và vì phương pháp này có các thành phần phán đoán chủ quan hơn, nên sử dụng nó kết hợp với các phương pháp khác, tốt hơn là ổn định hơn.
Nói tóm lại, có nhiều cách để lên kế hoạch dừng lỗ, nhưng bất kể loại phương pháp dừng lỗ nào bạn chọn, nó phải rõ ràng và có thể thực thi.
Thất bại dừng phát nổ
Một stop loss đột ngột là một stop loss khi stop loss được lên kế hoạch không thể được thực hiện hiệu quả. Nó thể hiện như một tình huống bất ngờ, hoặc không có giá liên tục có thể được thực hiện, hoặc một stop loss được lên kế hoạch do không đủ thanh khoản.
Ví dụ, nếu ai đó mua dài ở mức giá 5000, mục tiêu dự kiến là 5300, mức dừng lỗ dự kiến là 4900, và tỷ lệ lợi nhuận-mất dự kiến là 3:1. Tuy nhiên, do sự sụt giảm mạnh qua đêm, giá đã vượt qua mức dừng lỗ của mình xuống mức mở thấp hơn đáng kể vào khoảng 4700, khiến mọi thứ trở nên áp đảo. Sau một số cuộc đấu tranh, nó vẫn phục hồi lại khoảng 4850. Sau đó, giá sẽ bắt đầu phục hồi mạnh. Tình huống này là một tình huống dừng lỗ đột ngột điển hình. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư phải đối mặt với áp lực tâm lý rất lớn và cuộc đấu tranh ý thức cũng rất dữ dội. Một mặt, giá đã chạm vào mức dừng lỗ. Theo kế hoạch, cần phải dừng lỗ. Mặt khác, bởi vì giá tương lai được bán quá mức, giá tương lai có thể giảm mạnh vào bất kỳ thời điểm nào. Nếu các nhà đầu tư có thể dừng lỗ ở mức thấp, nếu không tiếp tục giảm, khả năng dừng lỗ và suy nghĩ tâm lý có thể gây ảnh hưởng đến việc đưa ra quyết định.
Trong ví dụ trên, tổn thất của người đó có thể được chia thành hai phần. Đó là, tổng tổn thất = dừng lỗ theo kế hoạch, dừng lỗ đột ngột = (5000-4900 nhân dân tệ) (4900-4750) = 100 150 = 250. Tổng tổn thất cho mỗi người đạt 250, gần bằng 300 lợi nhuận theo kế hoạch ban đầu. Tại thời điểm này, tỷ lệ lợi nhuận-mất sẽ trở thành 1: 1. Nếu điều này được thực hiện trong một thời gian dài, rất khó cho các nhà đầu tư kiếm tiền trên thị trường tương lai.
Trong giao dịch thực tế, có rất nhiều ví dụ như vậy, đặc biệt là về các trường hợp khẩn cấp. Ngoài ra, thị trường đôi khi tăng và giảm mạnh do những thay đổi mạnh mẽ trên thị trường, do đó các nhà đầu tư không thể ngăn chặn thiệt hại hiệu quả như đã lên kế hoạch. Do đó, rất quan trọng đối với các nhà đầu tư để tránh hoặc giảm thiểu thiệt hại đột ngột.
Các biện pháp đối phó và đề xuất
Quản lý quỹ hợp lý cũng có thể giảm bớt áp lực tâm lý của nhà giao dịch và ổn định khả năng phán đoán, điều này thuận lợi cho các giao dịch hoạt động tiếp theo. Thứ ba, tăng khả năng đánh giá các giao dịch. Trong ví dụ trên, giá tương lai đang trong xu hướng giảm ngắn hạn. Khi khách hàng phục hồi từ xu hướng, họ không hoàn toàn nhận ra rằng hiệu suất trong nửa giờ đầu tiên trước khi thị trường đóng rất yếu. Tại thời điểm này, nó không thích hợp để mua vào thị trường, và nó không thích hợp để nắm giữ nhiều vị trí qua đêm. Thứ tư, một kế hoạch giao dịch đôi khi nên bao gồm một phản ứng tốt với sự xuất hiện của lỗ đột ngột.
Để dừng lỗ đột ngột, tác động tâm lý của nó đối với nhà giao dịch rất lớn. Điều này đòi hỏi các nhà giao dịch phải liên tục hiểu mức độ tác động tâm lý của những thay đổi thị trường đối với họ, và nắm bắt các cách để giảm hoảng loạn. Ngoài ra, khi dừng lỗ đột ngột xảy ra, việc phục hồi tâm lý giao dịch cũng là cần thiết. Cách tốt nhất là phải giỏi quên. Để dừng lỗ trên thị trường, bạn phải giỏi làm hai việc quên: Thứ nhất là quên giá mua. Bất kể bạn mua ở mức giá nào, bạn phải ngay lập tức quên giá mua của mình sau khi mua. Chỉ quyết định theo chính thị trường, khi nào bạn nên dừng lỗ theo kế hoạch, và không để cảm xúc và cảm xúc chủ quan của bạn ảnh hưởng đến việc thực hiện kế hoạch giao dịch. Thứ hai là quên lỗ, tức là ngừng lỗ ngay lập tức sau khi làm giá dừng lỗ, không phải do thị trường cắn. Không nên do dự.
Điều cuối cùng tôi muốn nhấn mạnh là những lời của một chuyên gia:
Nói tóm lại, chúng ta phải sử dụng tính hợp lý và quyết đoán để vượt qua sự tham lam và may mắn, và chúng ta có thể đi với thị trường trong một thời gian dài.