Sự phát triển của chiến lược CTA

Hệ thống và chiến lược giao dịch CTA thế hệ đầu tiên

Thế hệ đầu tiên của các hệ thống giao dịch CTA xuất hiện vào những năm 1960 và 1970. Do xu hướng mạnh mẽ trên thị trường hàng hóa vào thời điểm đó, chiến lược CTA đạt được những lợi ích đáng kể vào thời điểm đó. Xu hướng mạnh mẽ trên thị trường hàng hóa trong giai đoạn này có thể được quy cho sự tăng trưởng kinh tế bền vững và lạm phát gia tăng của nền kinh tế sau Thế chiến II. Một thị trường xu hướng mạnh mẽ cho phép một hệ thống theo dõi xu hướng đơn giản đạt được lợi nhuận tốt hơn. Hệ thống CTA thế hệ đầu tiên xử lý ít thị trường cơ bản và giống, và hệ thống giao dịch tương đối đơn giản, thường là một hệ thống giao dịch theo dõi nhiều mục tiêu giao dịch.

Các chiến lược được sử dụng trong thế hệ đầu tiên của các hệ thống giao dịch là những người hiện đã quen thuộc với các chiến lược theo dõi xu hướng, chẳng hạn như các hệ thống trung bình động (cộng với một số điều kiện lọc đơn giản, chẳng hạn như khi trung bình động ngắn hạn vượt quá trung bình động dài hạn hoặc ngược lại).

Hệ thống và chiến lược giao dịch CTA thế hệ thứ hai

Do việc tách biệt đồng đô la và vàng, thị trường tương lai tài chính phát triển nhanh chóng trong giai đoạn 1970 và 1980, cho phép các quỹ quản lý tương lai tham gia vào nhiều thị trường tương lai, bao gồm thị trường tiền tệ, thị trường trái phiếu, tương lai chỉ số chứng khoán và các công cụ phái sinh tài chính cổ phần. Ngoài ra, sự phát triển của công nghệ thông tin và chi phí thấp làm cho việc thu thập dữ liệu dễ dàng trong ngày.

Dựa trên các đặc điểm thị trường trên, hệ thống và chiến lược giao dịch CTA thế hệ thứ hai có các đặc điểm sau so với chiến lược CTA thế hệ đầu tiên:

1. Chủ đề của giao dịch đa dạng hơn. Việc thêm thị trường tương lai tài chính đã làm cho các loại giao dịch và thị trường đa dạng hơn.
2. Trên chiến lược giao dịch, chiến lược của hệ thống giao dịch CTA thế hệ thứ hai không giới hạn trong việc theo dõi xu hướng thuần túy và đột phá giá. Áp dụng nhiều mô hình toán học hơn để theo dõi nhiều thị trường. Cho dù sử dụng theo dõi xu hướng dựa trên các điều kiện thị trường khác nhau hoặc các chiến lược phản ứng trung bình.
3. Chiến lược CTA thế hệ thứ hai có thể thực hiện giao dịch ngắn hạn trong cửa sổ giao dịch và thời gian giữ. Không giống như chiến lược CTA thế hệ đầu tiên, chiến lược thế hệ thứ hai đã bắt đầu theo dõi các mô hình giao dịch trong ngày cho giao dịch ngắn và tần số cao.

Hệ thống và chiến lược giao dịch CTA thế hệ thứ ba

Hệ thống giao dịch CTA thế hệ thứ ba là một sự đa dạng hóa, phi tập trung và thích nghi hơn của hệ thống giao dịch thế hệ thứ hai. Hệ thống giao dịch CTA thế hệ thứ ba sử dụng nhiều hệ thống giao dịch hơn để giao dịch nhiều thị trường và giống hơn. Về chiến lược, sử dụng một mô hình thị trường có lợi nhuận hơn. Tất cả điều này dựa trên sự kết hợp trong khi chạy nhiều mô hình trên nhiều thị trường.