Mua và giữ là gì? Mua và giữ là một chiến lược đầu tư thụ động trong đó một nhà đầu tư mua cổ phiếu (hoặc các loại chứng khoán khác như ETF) và giữ chúng trong một thời gian dài bất kể biến động trên thị trường. Một nhà đầu tư sử dụng chiến lược mua và giữ tích cực chọn đầu tư nhưng không quan tâm đến các biến động giá ngắn hạn và các chỉ số kỹ thuật. Nhiều nhà đầu tư huyền thoại như Warren Buffett và Jack Bogle ca ngợi cách tiếp cận mua và giữ là lý tưởng cho các cá nhân tìm kiếm lợi nhuận dài hạn lành mạnh.
Nhận ra rằng thay đổi mất thời gian, các cổ đông cam kết áp dụng chiến lược mua và giữ. Thay vì coi quyền sở hữu là một phương tiện ngắn hạn để kiếm lợi nhuận theo chế độ của một nhà giao dịch ban ngày, các nhà đầu tư mua và giữ giữ cổ phiếu thông qua thị trường bò và gấu. Do đó, các chủ cổ phiếu chịu nguy cơ thất bại cuối cùng hoặc phần thưởng tối cao của sự đánh giá cao đáng kể.
Lợi ích của mua và giữ đầu tư Sự khôn ngoan đầu tư thông thường cho thấy rằng với một chân trời thời gian dài, cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn so với các loại tài sản khác như trái phiếu. Tuy nhiên, có một số cuộc tranh luận về việc liệu chiến lược mua và nắm giữ có tốt hơn chiến lược đầu tư tích cực hay không. Cả hai bên đều có lập luận hợp lý, nhưng chiến lược mua và nắm giữ có lợi ích về thuế bởi vì nhà đầu tư có thể hoãn thuế lợi nhuận vốn trên các khoản đầu tư dài hạn.
Việc mua cổ phiếu cổ phiếu thông thường là sở hữu một công ty. Chủ sở hữu có đặc quyền của nó, bao gồm quyền bỏ phiếu và cổ phần trong lợi nhuận của công ty khi công ty phát triển. Các cổ đông hoạt động như những người ra quyết định trực tiếp với số phiếu của họ bằng số cổ phiếu mà họ nắm giữ. Các cổ đông bỏ phiếu về các vấn đề quan trọng, chẳng hạn như sáp nhập và mua lại, và bầu các giám đốc vào hội đồng quản trị. Các nhà đầu tư hoạt động có cổ phần đáng kể có ảnh hưởng đáng kể đến quản lý thường tìm cách giành được đại diện trong hội đồng quản trị.
Quản lý tích cực so với quản lý thụ động Một nhà đầu tư mua và giữ phản ánh một phong cách quản lý thụ động. Trong trường hợp của một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trên sàn giao dịch, danh mục đầu tư được lập chỉ mục phản ánh của một điểm chuẩn chung.
Khi các chỉ số tái cân bằng và trọng số tăng so với vốn hóa thị trường, tỷ lệ chuyển đổi, thường dưới 5% trong các quỹ thụ động (như danh mục đầu tư chỉ số S & P 500), vẫn rất thấp khi các nhà quản lý tập trung vào các vấn đề trên thị trường rộng lớn.
Những sự thật nhanh chóng Mua và giữ là một chiến lược đầu tư thụ động trong đó một nhà đầu tư mua và giữ một chứng khoán trong một thời gian dài bất kể biến động ngắn hạn trên thị trường. Có những lợi ích thuế có giá trị trong mua và giữ vì nhà đầu tư có thể trì hoãn thuế lợi nhuận vốn trên các khoản đầu tư dài hạn bằng cách giữ thay vì bán. Những người chỉ trích cho rằng các nhà đầu tư mua và giữ từ bỏ lợi nhuận bằng cách vượt qua sự biến động thay vì khóa lợi nhuận. Ví dụ thực tế về mua và giữ Một ví dụ về một chiến lược mua và giữ sẽ hoạt động khá tốt là mua cổ phiếu Apple (AAPL). Nếu một nhà đầu tư đã mua 100 cổ phiếu với giá đóng cửa là 18 đô la mỗi cổ phiếu vào tháng 1 năm 2008 và giữ cổ phiếu cho đến tháng 1 năm 2019, cổ phiếu tăng lên 157 đô la mỗi cổ phiếu. Đó là lợi nhuận gần 900% trong hơn 10 năm.
Những người tranh luận chống lại việc sử dụng chiến lược dài hạn cho rằng các nhà đầu tư từ bỏ lợi nhuận bằng cách vượt qua sự biến động thay vì khóa lợi nhuận và bỏ lỡ thời gian thị trường. Có một số chuyên gia thường xuyên thành công với các chiến lược giao dịch ngắn hạn, nhưng rủi ro có thể cao hơn.