3.Chart phân tích hướng dẫn: Đầu và vai

Đầu và vai (HS) là một mô hình đảo ngược báo hiệu xu hướng trước đó đang đảo ngược, hoặc đã đảo ngược.

Đầu và vai trên

Một đỉnh HS được hình thành khi giá đạt mức cao, kéo trở lại, tạo mức cao hơn, kéo trở lại, và sau đó tạo ra một đỉnh dao động thấp hơn. Điều này tạo ra ba đỉnh, với đỉnh ở giữa là đỉnh cao nhất.

Kết nối hai mức thấp trong mô hình với một đường xu hướng. Đây là neckline. Nếu đường cổ bị nghiêng lên, các nhà giao dịch thường sẽ nhập vào các vị trí ngắn, hoặc bán các vị trí dài, khi giá giảm xuống dưới đường xu hướng sau đỉnh thứ ba. Nếu đường cổ phẳng hoặc nghiêng xuống, các nhà giao dịch sẽ nhập vào các vị trí ngắn, hoặc bán các vị trí dài, khi giá giảm xuống dưới mức thấp cuối cùng. Khi giá giảm xuống dưới đường cổ, hoặc mức thấp cuối cùng, nó được gọi là đột phá. Sự đột phá cho thấy mô hình đã hoàn thành và giá có thể sẽ tiếp tục giảm.Nếu tham gia giao dịch ngắn ở mức đột phá, lệnh dừng lỗ được đặt trên đỉnh của vai phải.

Một khi một mô hình hoàn thành, giá sẽ thường xuyên, nhưng không phải lúc nào cũng, di chuyển trở lại, hoặc trên, điểm đột phá. Điều này xảy ra trong biểu đồ ở trên, nơi giá giảm xuống dưới đường cắt cổ nhưng sau đó tăng trở lại trên nó một vài ngày sau đó trước khi tiếp tục khóa học giảm. Đó là lý do tại sao một lỗ dừng được đặt trên vai phải trên các vị trí ngắn, vì điều này giúp giảm khả năng bị dừng bởi những chuyển động giá nhỏ chống lại hướng giao dịch.

Mục tiêu giá

Sự chuyển động giảm ước tính sau khi mô hình hoàn thành là chiều cao của mô hình trừ đi từ giá đột phá. Ví dụ, nếu giá đột phá là $ 20, và mức cao trong mô hình là $ 25, chiều cao của mô hình là $ 5. Điều này cho thấy giảm xuống $ 15.Trong ví dụ biểu đồ đầu tiên, chiều cao của mô hình trừ đi từ sự đột phá sẽ dẫn đến giá âm. Điều đó không thể xảy ra, vì vậy trong những trường hợp như vậy, cần một phương pháp ước tính khác. Tỷ lệ phần trăm có thể hoạt động tốt. Giả sử đỉnh của mô hình là 60 đô la và điểm đột phá là 30 đô la. Chúng tôi không muốn giả định một cổ phiếu sẽ giảm xuống bằng không bằng cách sử dụng phương pháp thông thường, vì vậy tỷ lệ phần trăm cung cấp một ước tính tốt hơn nhiều. Sự sụt giảm từ 60 đô la đến 30 đô la là 50%. Do đó, lấy 50% của 30 đô la để có được mục tiêu là 15 đô la.

Lý do cho mô hình topping là xu hướng tăng làm cho xu hướng dao động cao hơn và xu hướng dao động thấp hơn. Một khi mô hình hoàn thành, giá đã tạo ra xu hướng dao động thấp hơn (cánh vai phải) và có khả năng là xu hướng dao động thấp hơn tại điểm phá vỡ. Do đó, xu hướng tăng bị đặt câu hỏi nghiêm túc, và các dấu hiệu của xu hướng giảm đã xuất hiện.

Đầu và vai

Đầu và vai (HS) đáy, hoặc ngược đầu và vai, xảy ra sau khi xu hướng giảm, và tín hiệu xu hướng tăng có thể bắt đầu hoặc đang diễn ra.

Nếu đường cắt cổ phẳng hoặc nghiêng xuống, các vị trí dài thường được thực hiện khi giá di chuyển trên đường cắt cổ. Đây là điểm đột phá và báo hiệu mẫu đã hoàn thành. Nếu đường cắt cổ nghiêng lên, hãy nhập dài khi giá di chuyển trên mức tăng gần đây nhất (gần đây nhất trong hai) trong mô hình.

Đặt lệnh dừng lỗ dưới thấp của vai phải. Một khi giá phá vỡ nó có thể không luôn luôn tiến hành ngay lập tức theo hướng mong đợi, và có lệnh dừng lỗ dưới vai phải giúp giảm nguy cơ bị dừng khi giá dao động xung quanh.

Mục tiêu giá

Giá tăng dự kiến khi mô hình hoàn thành dựa trên chiều cao của mô hình. Thêm chiều cao của mô hình vào giá đột phá. Ví dụ, nếu mức thấp của mô hình là 50 đô la và điểm đột phá là 60 đô la, chiều cao là 10 đô la và mục tiêu tăng là 70 đô la.

Lý do cho mô hình là một khi mô hình hoàn thành, đã có bằng chứng cho thấy xu hướng giảm đã kết thúc. Xu hướng giảm làm cho mức thấp hơn và mức cao hơn, và vai bên phải cao hơn có nghĩa là điều đó không còn xảy ra nữa. Ngoài ra, tại điểm đột phá, giá thường tạo ra mức cao hơn, đó là một đặc điểm của xu hướng tăng, không phải xu hướng giảm.

Các cân nhắc về giao dịch

Giá có thể không đạt được mục tiêu, hoặc nó có thể di chuyển vượt quá nó. Nếu có một xu hướng tăng lớn, tiếp theo là một cái đầu và vai nhỏ, nếu giá quay xuống thấp hơn thì sự sụt giảm có thể vượt quá ước tính dựa trên mô hình đầu và vai nhỏ. Trong khi các mục tiêu là một hướng dẫn tốt, kích thước của các biến động giá khác xung quanh mô hình cũng có thể được xem xét.

Nhược điểm của các mô hình HS là phần thưởng đối với rủi ro thường không hấp dẫn như vậy. Tùy thuộc vào kích thước của vai phải, số tiền dừng lỗ trên giao dịch thường chỉ thấp hơn một chút so với lợi nhuận tiềm năng dựa trên chiều cao đầy đủ của mô hình. Nếu mạo hiểm 100 đô la, một nhà giao dịch có thể lấy ra 120 đến 200 đô la, tương đương với phần thưởng đối với rủi ro 1,2:1 đến 2:1. Ưu tiên các mô hình mà phần thưởng dự kiến ít nhất gấp đôi rủi ro. Vì mức dừng lỗ, điểm vào và mục tiêu được biết trước khi giao dịch được thực hiện, các nhà giao dịch có thể đánh giá các giao dịch nào đáng để thực hiện và những giao dịch nào không.

Mặc dù không phải tất cả các mô hình HS đều đáng để giao dịch, nhưng khi mô hình hoàn thành, nó vẫn cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu giá có khả năng giảm hoặc tăng trong thời gian tới.