ATR là một công cụ không thể thiếu của các nhà thiết kế hệ thống giao dịch giỏi, nó được gọi là một con ngựa thật sự trong các chỉ số kỹ thuật. Mỗi nhà giao dịch hệ thống nên quen thuộc với ATR và nhiều chức năng hữu ích của nó. Nhiều ứng dụng của nó bao gồm: thiết lập tham số, nhập cảnh thị trường, dừng lỗ, lợi nhuận, vv, thậm chí là một công cụ hỗ trợ rất có giá trị trong quản lý tiền bạc.
Làm thế nào để tính giá trị trung bình của cường độ biến động thực (ATR) Phạm vi biến động: khoảng cách giữa điểm cao nhất và điểm thấp nhất của K-phong. Độ biến động thực: là giá trị lớn nhất của ba độ biến động sau:
Để cho ATR phản ánh biến động gần đây, bạn có thể sử dụng ATR ngắn hạn ((2-10 K-thread); để cho ATR phản ánh biến động dài hạn, bạn có thể sử dụng 20 đến 50 K-thread hoặc nhiều hơn.
ATR là một chỉ số chung đánh giá xu hướng giá thị trường và là một chỉ số thích nghi thực sự. Ví dụ dưới đây giúp giải thích tầm quan trọng của các đặc điểm này. Nếu chúng ta tính ra mức biến động giá trung bình của ngô trong hai ngày, ví dụ là 500 đô la; mức biến động giá trung bình của hợp đồng đồng tệ có thể là 2.000 đô la hoặc nhiều hơn. Nếu chúng ta thiết lập một hệ thống giao dịch để thiết lập mức dừng lỗ phù hợp cho ngô hoặc đồng tiền tệ, chúng ta sẽ thấy mức dừng lỗ của cả hai khác nhau, bởi vì sự biến động của cả hai khác nhau. Chúng ta có thể thiết lập mức dừng lỗ 750 đô la cho ngô, và khoảng 3.000 đô la cho hợp đồng đồng đồng tệ. Nếu chúng ta thiết lập một hệ thống giao dịch có thể áp dụng cho cả hai thị trường cùng một lúc, chúng ta sẽ gặp khó khăn trong việc làm cho mức dừng lỗ được thể hiện bằng số đô la tương đương trên cả hai thị trường. Tuy nhiên, chúng ta có thể giả định rằng trong ví dụ trên, giá trị trung bình của sự biến động thực tế trong hai ngày của ngô là $500 và giá trị trung bình của sự biến động thực tế trong hai ngày của đồng Yên là $2,000. Nếu chúng ta đặt mức dừng lỗ thành 1.5 lần ATR, chúng ta có thể sử dụng cùng một tiêu chuẩn trong cả hai thị trường, tức là 1.5 lần ATR, giá trị trung bình của sự biến động thực tế trong hai ngày của ngô là $750 và giá trị trung bình của sự biến động thực tế trong hai ngày là $3,000. Bây giờ giả sử điều kiện thị trường thay đổi, sự biến động của ngô rất cao, chuyển động 1.000 đô la trong hai ngày; và đồng Yên trở nên rất bình tĩnh, chỉ chuyển động 1.000 đô la trong hai ngày. Nếu chúng ta vẫn sử dụng mức dừng lỗ bằng số tiền đô la trước đó, tức là mức dừng lỗ của ngô vẫn được thiết lập ở mức 750 đô la và mức dừng lỗ của đồng Yên vẫn được thiết lập ở mức 3.000 đô la, thì bây giờ mức dừng lỗ của ngô đã quá gần với mức dừng lỗ, và mức dừng lỗ của đồng Yên đã được thiết lập quá xa. Tuy nhiên, mức dừng lỗ được thể hiện bằng một số lần ATR có thể thích nghi với sự thay đổi của thị trường, mức dừng lỗ của 1.5 lần ATR sẽ tự động điều chỉnh mức lỗ của ngô và mất mát bằng 1.500 đô la mỗi ngày. Giá trị sử dụng của ATR như một chỉ số về sự biến động của thị trường chắc chắn là không quá cao. ATR rất có giá trị trong việc xây dựng các hệ thống giao dịch vững chắc (tức là các hệ thống giao dịch có thể hiệu quả tương tự trong tương lai) và chúng có thể được sử dụng không sửa đổi cho nhiều thị trường.
Quản lý vị trí ATR: làm cho bạn sống lâu hơn đã được giới thiệu trong bài viết về việc sử dụng chỉ số ATR trong quản lý vị trí. Tuy nhiên, chỉ số ATR không chỉ giới hạn trong phân tích kỹ thuật hiện đại và quản lý tiền bạc.
Nếu người đọc chưa biết chiều dài sóng thực trung bình là gì, hãy giới thiệu một lần nữa. Để tính ATR, bạn phải tính chiều dài sóng thực trước.
Trong giao dịch đường ngắn, nhiều nhà đầu tư sẽ nắm giữ cùng một lúc 2 hoặc nhiều cổ phiếu. Làm thế nào để phân chia vốn giữa nhiều cổ phiếu? Phân chia là phương pháp mà hầu hết mọi người lựa chọn. Nếu bạn chuẩn bị mua cùng một lúc cả cổ phiếu A và cổ phiếu B, và có 100.000 đô la tài chính trong tay, thì mỗi người sẽ mua 50.000 đô la. Để giải quyết vấn đề này, chúng ta có thể sử dụng ATR để phân bổ vốn, miễn là chúng ta có thể đặt tỷ lệ phần trăm cố định của tất cả các quỹ tương ứng với sự biến động của 1 ATR của một cổ phiếu. Ví dụ, chứng khoán 50 ETF trên, ATR vào thứ Năm là 0.152 đô la, tương đương với 4.08% giá đóng cửa; và chứng khoán Trung Quốc, ATR vào thứ Năm là 4.741 đô la, tương đương với 6.69% giá đóng cửa, sau đó các chỉ số cổ phiếu hoạt động tích cực hơn so với trước đó. Giả sử tay tay có 1 triệu đô la, chúng ta có thể thiết lập để tính toán giá biến động của 1 ATR cho hai cổ phiếu trên tương đương với sự biến động của 1% tổng số vốn, thì 1% của 1 triệu chứng khoán là 11.000 đô la, tương đương với 100.000 đô la.
Trừ khi bạn là một nhà đầu tư giá trị tuyệt đối như Buffett, việc thiết lập stop loss là một điều vô cùng quan trọng đối với nhà đầu tư. Một lỗ 10% chỉ cần 11% lợi nhuận để bù đắp, một lỗ 20% chỉ cần 25% lợi nhuận để bù đắp, một lỗ 50% chỉ cần 100% lợi nhuận để bù đắp. Sử dụng tỷ lệ cố định như là một đường dừng lỗ, mặc dù đơn giản, nhưng vấn đề là sự khác biệt về cổ phần đã được đề cập ở trên. Nếu các loại biến động nhỏ hơn như 50 ETF và các loại biến động lớn hơn như chứng khoán Trung Quốc, chọn 8% như là đường dừng lỗ, rõ ràng là không hợp lý. Sử dụng ATR để thiết lập giá dừng lỗ thực sự rất đơn giản, nói chung là chọn một mức giá cơ bản, sau đó trừ ATR sau khi điều chỉnh hệ số. Ví dụ, một số nhà đầu tư thích chọn giá đóng cửa của ngày trước, một số nhà đầu tư thích chọn giá cao nhất của ngày trước như mức giá cơ bản, và giá khấu trừ, các nhà giao dịch đi nhanh sẽ chọn 0.8, những người thích giao dịch đường dài sẽ chọn 2 hoặc 3. Ví dụ như sau khi chứng khoán Trung Quốc đóng cửa vào thứ Năm, nếu một nhà đầu tư sẵn sàng mua vào thứ Sáu, thì họ có thể sử dụng ATR để tính giá dừng lỗ. Nhà đầu tư có thể chọn giá đóng cửa thứ Năm là 70.85 đô la, nếu họ muốn nhanh chóng, họ sẽ giảm 0.8 × ATR, tức là 0.8 × 4.741 = 3.768 đô la, nếu chứng khoán Trung Quốc giảm hơn 5.3%, giá giảm xuống còn 67.08 đô la. Trong khi đó, nếu mua vào 50 ETF, cũng sử dụng hệ số 0.8, thì theo giá đóng cửa thứ Năm là 3.721 đô la và ATR mất mát quá mức 0.152, 0.8 × 0.152 = 0.12 đô la, tức là sử dụng ETF đã giảm sớm hơn 3.27%, giá phá vỡ lỗ 3.60 đô la.
Đối với các nhà đầu tư sử dụng ATR để phân bổ vốn để thiết lập vốn IPO, một hiệu ứng khác của ATR là có thể điều chỉnh vị trí năng động. Ví dụ như trong trường hợp trước đây, 1 triệu đô la được tính theo 1% vốn = 1 ATR biến động, tổng cộng mua 65,700 cổ phiếu trên 50 ETF, ví dụ liên quan đến 2445 triệu đô la. Nếu sau khi mua, 50 ETF được liệt kê sau khi loại này được thanh toán dài hạn, không tăng hoặc giảm lớn, thì ATR sẽ giảm thêm, ví dụ như từ 0,152 xuống còn 0,120 đô la, nhà đầu tư sẽ tính lại vị trí. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm đều hiểu rằng việc sắp xếp dài hạn thường là dấu hiệu của sự xuất hiện của một hướng lớn. Nếu giảm, vì nhà đầu tư đặt dừng lỗ theo ATR, nếu dừng lỗ là 2ATR, mặc dù số lượng cổ phiếu tăng, nhưng vì tỷ lệ dừng lỗ thực tế của ATR tương ứng trở nên nhỏ, tổng số vốn bị mất vẫn không thay đổi, theo 1% = 1ATR, thì lỗ dừng lỗ là 2% tổng vốn. Nhưng nếu hướng lên, phần của cổ phiếu phía sau có thể mang lại lợi nhuận bổ sung cho nhà đầu tư, làm tăng thêm khả năng lợi nhuận của cổ phiếu.