Chiến lược giao dịch tần số cao: Triangle leverage

Chiến lược giao dịch tần số cao: Triangle leverage

Trong khi đó, các nhà đầu tư khác cũng có thể tham gia vào các hoạt động này.

Trong tất cả các giao dịch tần số cao, giao dịch ngoại hối và giao dịch ngoại hối ngắn chiếm tỷ lệ lớn nhất. Sự lưu thông cao và chi phí giao dịch thấp của ngoại hối cho phép các chiến lược tần số cao có tỷ lệ giao dịch cao và nắm giữ rất ngắn. Là một trong những chiến lược nguyên bản nhất của giao dịch tần số cao ngoại hối, tỷ lệ ba bên phải được đề cập.

Cái gọi là triangle leverage, là một phương tiện leverage giới thiệu ba loại tiền tệ. Nó sử dụng ba loại ngoại hối để thực hiện leverage. Về lý thuyết, nếu chúng ta có một nền tảng giao dịch có độ trễ thấp và có thể nhận được chênh lệch giá bán thấp hơn, thì chúng ta có cơ hội để thực hiện leverage không có rủi ro.

• Một ví dụ đơn giản Hãy xem xét một ví dụ đơn giản: Để dễ hiểu hơn, chúng ta không xem xét sự chênh lệch giá mua bán (bid-ask spread) và các trường hợp giá không thể thỏa thuận.
  • 1. Yens 118 / $
  • 2. $1.81/pound
  • 3. Yens 204/pound Ở đây, Yen là đồng bảng, $ là đồng đô la và pound là bảng Anh.

Câu trả lời là có. Dưới đây là những bước đơn giản của chúng tôi: - 1. Xem tỷ giá chéo thực tế của JPY/GBP: Yen 204/pound - 2. tính tỷ lệ chéo tổng hợp JPY/GBP = 1.81 * 118 = Yen 213.58/pound.

Chúng tôi thấy rằng tỷ giá chéo thực không giống như tỷ giá chéo tổng hợp, và có cơ hội lợi nhuận. - 3. Giả sử chúng ta có vòng tròn 204 và chúng ta thực hiện các giao dịch 3 bước sau: - Chuyển số 204 thành 1 pound. - Chuyển 1 bảng sang 1.81 đô la. - Chuyển 1.81 đô la thành 213.38 đồng - 4. Chúng tôi nhận được lợi nhuận không rủi ro là 213.38 - 204 = 9.38 Nhật Bản.

• ### Hãy nhìn lại một khái niệm cốt lõi: Tỷ lệ chéo tổng hợp (synthetic cross rate) và sự sai lệch giá của nó Vì hầu hết các cặp ngoại hối đều dựa trên USD (ví dụ: GBP/USD, EUR/USD), chúng tôi gọi các cặp ngoại hối không dựa trên USD là cặp ngoại hối chéo (ví dụ: bảng Anh so với euro, GBP/EUR). Tuy nhiên, vì lý do tính thanh khoản thấp và cú sốc thị trường, nhiều nhà đầu tư tổ chức không thể trực tiếp mua nhiều cặp ngoại hối chéo, vì vậy họ sẽ sử dụng một phương pháp tổng hợp: GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR

Do GBP/USD và USD/EUR có khả năng lưu thông cao, do đó họ dễ dàng có được cấu hình vị trí cho GBP/EUR thông qua công thức tổng hợp này. Do thị trường ngoại hối có khả năng lưu thông cao, thị trường hoạt động hầu hết thời gian, do đó giá tổng hợp nên bằng giá thị trường. Tuy nhiên, thị trường đôi khi bị mất cân bằng trong thời gian ngắn, khiến giá thị trường và giá tổng hợp của cặp tiền chéo bị sai lệch. Khi sự sai lệch này đủ để bù đắp cho chi phí giao dịch của chúng tôi, chúng tôi có thể sử dụng phương pháp lợi nhuận tam giác để đạt được lợi nhuận không rủi ro.

• Chiến lược lợi nhuận tam giác

  Chiến lược này sử dụng sự khác biệt giữa giá thị trường của cặp ngoại hối chéo với giá tổng hợp của họ để đạt được lợi nhuận.

  1. 我们关注三个外汇对：EUR/USD,GBP/USD,以及GBP/EUR.
  2. Tính toán giá mua (bid) và giá bán (ask) tổng hợp của GBP/EUR: GBP/EUR ((synthetic, bid) = GBP/USD ((market, bid) * USD/EUR ((market, bid)) GBP/EUR (synthetic,ask) = GBP/USD (market,ask) * USD/EUR (market,ask)
  3. Nếu giá mua tổng hợp GBP/EUR lớn hơn giá bán thị trường tại thời điểm này, chúng tôi sẽ sử dụng chiến lược mua vào thị trường GBP/EUR và bán tổng hợp đồng thời. Ở đây, chúng tôi chỉ giữ cổ phiếu trong một thời gian ngắn cho đến khi tổng hợp GBP/EUR được cân bằng với giá thị trường. Do chi phí chênh lệch giá luôn tồn tại, chúng tôi nên đảm bảo rằng giá tổng hợp và chênh lệch giá thị trường đủ lớn để có thể bao phủ sự chênh lệch của GBP/USD và USD/EUR, đồng thời cần đảm bảo tất cả ba loại tỷ giá được lấy mẫu cùng một lúc.

• Lời kết thúc

  Trong hoạt động thực tế, chiến lược này có yêu cầu nghiêm ngặt về thiết bị và tốc độ giao dịch. Với việc giao dịch điện tử hóa và tự động hóa, sự chênh lệch giá trên các thị trường gần như không thể tồn tại lâu dài, do đó, sự chênh lệch giá chỉ tồn tại trong thời gian rất ngắn. Do đó, điều này đòi hỏi các nhà giao dịch có thể có được sự chậm trễ và chi phí giao dịch rất thấp.

Được chuyển từ WeChat