Hiệu suất giá sau khi đồng tiền được niêm yết trên các hợp đồng vĩnh viễn

Hầu hết mọi người đều biết rằng một khi Binance công bố niêm yết một hợp đồng vĩnh cửu mới, giá giao ngay của tiền điện tử này thường tăng ngay lập tức. Điều này đã dẫn đến một số robot liên tục xóa các thông báo để mua vào vào thời điểm đầu tiên, chưa kể đến những thông tin nội bộ mà giá tiền tệ đã tăng trước khi thông báo được thực hiện. Nhưng các đồng tiền điện tử hợp đồng này hoạt động như thế nào sau khi bắt đầu giao dịch? Chúng có tiếp tục xu hướng tăng hay có sự rút lui? Hãy phân tích nó hôm nay.

Chuẩn bị dữ liệu

Tải xuống dữ liệu 4h K-line của hợp đồng vĩnh viễn của Binance cho năm 2023.https://www.fmz.com/bbs-topic/10286. Thời gian niêm yết không nhất thiết phải trùng với dấu 4 giờ, điều này hơi không chính xác. Tuy nhiên, giá tại thời điểm bắt đầu giao dịch thường hỗn loạn. Sử dụng khoảng thời gian cố định có thể lọc ra tác động của việc mở thị trường mà không trì hoãn phân tích. Trong khung dữ liệu, NaN không đại diện cho dữ liệu; một khi dữ liệu đầu tiên xuất hiện, điều đó có nghĩa là đồng tiền này đã được niêm yết. Ở đây chúng tôi tính toán mỗi 4 giờ sau khi niêm yết tương đối với sự gia tăng giá đầu tiên và tạo thành một bảng mới. Những đồng tiền đã được niêm yết từ đầu được lọc ra. Tính đến ngày 16 tháng 11 năm 2023, Binance đã niêm yết tổng cộng 86 loại tiền tệ, trung bình hơn một mỗi ba ngày - khá thường xuyên.

Dưới đây là mã xử lý cụ thể, trong đó chỉ có dữ liệu trong vòng 150 ngày sau khi phát hành được trích xuất.

df = df_close/df_close.fillna(method='bfill').iloc[0]
price_changes = {}
for coin in df.columns[df.iloc[0].isna()]:
    listing_time = df[coin].first_valid_index()
    price_changes[coin] = df[coin][df.index>listing_time].values
changes_df = pd.DataFrame.from_dict(price_changes, orient='index').T
changes_df.index = changes_df.index/6
changes_df = changes_df[changes_df.index<150]
changes_df.mean(axis=1).plot(figsize=(15,6),grid=True);

Phân tích kết quả

Kết quả được hiển thị trong biểu đồ dưới đây, trong đó trục ngang đại diện cho số ngày trên kệ và trục dọc đại diện cho chỉ số trung bình. Kết quả này có thể được cho là bất ngờ nhưng hợp lý. Thật đáng ngạc nhiên, sau khi các hợp đồng mới được niêm yết, hầu hết chúng đều giảm, và chúng được niêm yết lâu hơn, chúng càng giảm nhiều. Ít nhất trong vòng nửa năm không có sự phục hồi. Nhưng cũng hợp lý để suy nghĩ về nó; những lợi ích được gọi là niêm yết đã được nhận ra trước khi niêm yết, và sự sụt giảm liên tục tiếp theo là bình thường. Nếu bạn mở biểu đồ đường K để xem các đường hàng tuần, bạn cũng có thể thấy rằng nhiều đồng tiền hợp đồng mới niêm yết theo mô hình này - mở ở đỉnh điểm của chúng.

Loại trừ tác động của chỉ mục

Bài viết trước đã đề cập rằng các loại tiền kỹ thuật số bị ảnh hưởng rất nhiều bởi sự tăng và giảm đồng thời. Có phải sự sụt giảm của chỉ số tổng thể ảnh hưởng đến hiệu suất của chúng không? Ở đây, hãy thay đổi sự thay đổi giá để tương đối với sự thay đổi chỉ số và xem lại kết quả. Từ những gì chúng ta thấy trên biểu đồ, nó vẫn trông giống nhau - một sự sụt giảm liên tục. Trên thực tế, nó đã giảm thậm chí hơn so với chỉ số.

total_index = df.mean(axis=1)
df = df.divide(total_index,axis=0)

Danh sách tiền tệ của Binance

Bằng cách phân tích mối quan hệ giữa số lượng tiền tệ được niêm yết mỗi tuần và chỉ số, chúng ta có thể thấy rõ chiến lược niêm yết của Binance: niêm yết thường xuyên trong một thị trường tăng, ít niêm yết trong một thị trường gấu. Tháng 2 và tháng 10 năm nay là thời kỳ cao điểm cho niêm yết, trùng với thị trường tăng. Trong thời gian thị trường giảm khá tệ, Binance hầu như không niêm yết bất kỳ hợp đồng mới nào.

Tóm lại

Bài viết này phân tích dữ liệu 4h K-line của các hợp đồng vĩnh cửu của Binance cho năm 2023, cho thấy các hợp đồng mới niêm yết có xu hướng giảm trong một khoảng thời gian dài. Điều này có thể phản ánh thị trường dần nguội lại từ sự nhiệt tình ban đầu và trở lại hợp lý. Nếu bạn thiết kế một chiến lược bán ngắn một số tiền nhất định vào ngày đầu tiên giao dịch, và đóng cửa sau khi giữ trong một thời gian, có khả năng kiếm tiền cao. Tất nhiên, điều này cũng mang lại rủi ro; xu hướng trong quá khứ không đại diện cho tương lai. Nhưng một điều chắc chắn: không cần phải theo đuổi các điểm nóng hoặc mua dài trên các đồng tiền hợp đồng mới niêm yết.