菲阿里四价策略

菲阿里四价策略

• 一些基本概念

  菲阿里四价是根据昨日收盘价、昨日最高价、昨日最低价和今日开盘价建立的短线交易系统。菲阿里四价系统也是后人总结的，并不是菲阿里亲自所说的。这套系统只是一个交易策略框架，其间包含着菲阿里的主观成份。 　　从目前掌握的资料来看，rangebreak系统的发明者便是发明威廉指标的拉里威廉姆兹（Larry Williams），除了威廉指标和rangebreak系统，他还有更多的身份。 　　1987年，他还是一个名不见经传的无名之辈，但在这一年，他参加了在美国举行的交易比赛。一年后，拉里把1万美元的初始资金变成了1,147,607美元，114倍，也是那一年比赛的冠军。这样的比赛随后被称为“世界杯交易冠军赛”。 　　10年后，拉里的女儿米歇鲁威廉姆兹，为了纪念拉里的夺冠10年，也参加了这项比赛，同时她还是一名演员。在这次比赛中，她将1万美元变成了110，094美元，也是当年的交易冠军。 　　我们知道日本一向向美国学习。2000年，日本也举行了类似的比赛——Robbins-Taicom期货冠军赛，不过与美国比赛不同的是，比赛时长只有半年。位居首位的就是我们将要讲到的菲阿里。如果按每周的收益来计算排名的话，菲阿里在历时半年的比赛中，从未从周冠军的宝座上离开过，可见他盈利的稳定性。菲阿里的最终收益是1098%。这样的成绩，在有着18年比赛历史的美国，也可位居前三名。 　　菲阿里和当期比赛的亚军炭谷道孝合著了一本书——《1000%的男人——期货冠军奇迹的买卖方法》，前半部分由菲阿里所著，后半部分由炭谷道孝所著。菲阿里是以日记的形式写作，所以你很难看到菲阿里总结的交易理论和交易方法。除非你研究他每笔交易和所配的图形，再根据他的文字提炼出他的方法。但由于日本人的写作风格和一些翻译问题，这也很难做的到。 　　菲阿里四价，是后人总结的菲阿里交易方法。它并不代表菲阿里的所有交易骨髓，我们从外部来看，只能看到形式，所以只能在这基础之上，加入我们自己的理解，看看能不能形成一种有收效的方法。 菲阿里四价基本方法如下： 　　上轨=昨日最高点； 　　下轨=昨日最低点； 　　价格向上突破上轨做多，价格突破下轨做空，收盘平仓。 　　可如果按照这种方法来交易，只涉及到了昨日最高点和昨日最低点两个价位，最多也只能称作“菲阿里二价”。那另外两个价格是什么呢？昨日收盘价和今日开盘价。昨日收盘价和今日开盘价并不在公式中，它们是剩余的主观分析部分。 　　正常情况下，菲阿里四价都很容易操作。如图1，开盘价处于前一根K线的区间内。当价格向上突破前一根最高价或最低价时，相应的建立多单或空单。如果一切顺利，则可以持有到收盘时平仓。

  

  图2是螺纹钢1601合约2016年6月24日至7月27日的走势图。图中最左侧的K线最高价为2109，所以当第二根K线突破2109时，在2110建立多单。持有到收盘2207收盘。盈利97点，每手970元。

  

  图2 螺纹钢1601合约2016年6月24日至7月27日

  但是如果上破高点或下破低点后又回到原来的区间内了，该怎么办？如图3，是在上例的基础上演变的。当价格向上或向下突破了最高价或最低价后，再次回破当日开盘价后，要立刻止损。这就是当日开盘价的在交易中的作用。当然这也是我对菲阿里的理解，并不一定是菲阿里的原意。

  

  图3 突破后回破当日开盘价

  图4还是螺纹钢1601合约同时间K线图。在图中的最上部，最高价为2489元的K线突破了前一根K线的高点2466元。按照方法应在2467元建立多单。但价格上涨至2489点后开始回落，最终回破了当天的开盘价2456元，所以我们在2455元卖出平仓。亏损12点，每手120元。

  

  图4 螺纹钢突破前日最高价后回破开盘价

  可问题并不是如此简单。如果给出信号后，一骑绝尘，那自不必多说。若是突破前日最高、最低价后，短时间内就反复穿越当日开盘价，那我们就会陷入反复开仓反复止损的情况。所以在这种情况下，就要求助于小级别的小时线图。

• 菲阿里四价短线回测

  短线交易系统的回测，对于上证综合指数，只能用它的周线数据样本。在回测细节问题上，当开盘价处于前一周K线之内，按照菲阿里四价系统正常交易。如果开盘价出现向上跳空情况，则按开盘价直接买入。由于菲阿里四价系统中存在着主观分析的情况，所以未设止损。

• 理解

  在建仓之前，基本上已经知道了建仓的方向。当价格临近前一日的高点时，准备建多。反之当价格临近前一日的低点时，准备建空。根据上文所说的止损位的方法，知道了在何处建仓，也应该知道在何处止损。 　　假设你有10万元，并且以每次交易不损失总资金的2%为原则，那么你能冒险的钱只有2000元。若你建仓位和止损位相距24点，在普通商品期货中，每点10元，也就是1手合约会损失240元。2000元可以涵盖多少手呢？2000/240=8.33，所以你只能建仓8手。若你更保守，可以每次拿出总资金的1%来冒险，做4手合约。 　　只要后续有一个小时突破了高期高点，止损位追随着小时K线的最低价向上推进，基本上连续两个小时向上破高后，止损位即可变为止盈位，不会再亏损了。当然这里面也有你的主观判断，若价格向上的动力较弱，几个小时内获利较少，并且止损位一直没有变为止盈位。那以你可以放弃以小时线最低点的止损方法，改为以建仓位加一档价格为止盈位，为什么要加一档价格呢？为了付手续费。这样即便价格上涨的动能很弱，也不至于发生亏损，这种应用存乎于一念之间。如果不具备主观分析能力，按规矩办也没错。 　　多个系统可以同时使用，比如我们用菲阿里四价系统，向上建仓了，并且止损位也变成了止盈位，换句话说我们有了盈利了，并且挂入了止盈单后，已经锁定了利润了。同时RangeBreak系统也给出了买进信号，此时可以顺势加仓。 　　加多少仓位呢？这又是一个问题。基本上，你加仓后也要设置止损位。总的原则是加仓后总的止损额度不能超过你之盈利的额度，总之就是不论你加多少，都要在用你赚的钱的限度内。 　　举个例子，你每天2元钱的彩票，绝不多买，有一天中了5块钱，去掉成本，利润3元。那么你这一天想多买一些，最多只能再买1注，因为这1注的成本是你赚到的钱，不能超过每天2元的限额。

转载自 湖南本心投资