বিটকয়েনের ট্রেন্ড ট্র্যাকিং এবং গড়-মূল্য প্রত্যাবর্তন কৌশল পুনর্বিবেচনা

গত কয়েক বছরের মধ্যে আর্থিক পটভূমির উল্লেখযোগ্য পরিবর্তনগুলি বিশ্বব্যাপী বাজারের গতিবিধিগুলিকে পুনরায় আকার দিয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে ক্রিপ্টোকারেন্সির ক্ষেত্র; চলমান ইউক্রেনীয় যুদ্ধ, ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি, মার্কিন অর্থনীতির নরম অবতরণ এবং সাম্প্রতিক বিটকয়েন অর্ধেক হ্রাসের মতো ঘটনাগুলি বাজারের আবেগ এবং দামের গতিবিধিতে গভীর প্রভাব ফেলেছে। এই উন্নয়নগুলি বিবেচনা করে, আমরা সিদ্ধান্ত নিয়েছি যে আমরা আমাদের ট্রেডিং কৌশলগুলি পুনর্বিবেচনা করব, বিশেষত 2022 সালে প্রকাশিত।বিটকয়েন ট্রেন্ড ট্র্যাকিং এবং গড় মূল্য প্রত্যাবর্তননভেম্বর ২০১৫ থেকে ফেব্রুয়ারী ২০২২ পর্যন্ত সময়কালের তথ্য ব্যবহার করে এই কৌশলটি তৈরি করা হয়েছে। এই নতুন গবেষণায় নভেম্বর ২০১৫ থেকে আগস্ট ২০২৪ পর্যন্ত সময়কালের মধ্যে এই কৌশলগুলির পারফরম্যান্সের দিকে নজর দেওয়া হয়েছে এবং সাম্প্রতিক পরিবর্তনগুলিও বিবেচনা করা হয়েছে। এই গবেষণায় ফেব্রুয়ারি ২০২২ থেকে আগস্ট ২০২৪ পর্যন্ত সময়কালের মধ্যে বাজারের পরিবর্তনগুলিও অনুসন্ধান করা হয়েছে, যা পূর্ববর্তী গবেষণার পর থেকে অগ্রগতিকে তুলে ধরেছে। এছাড়াও এটি আমাদের পূর্ববর্তী নিবন্ধের মতো বিটকয়েনের দামের গতির উপর মৌসুমী প্রভাবগুলিও মূল্যায়ন করেছে।বিটকয়েনের মৌসুমীতাএই বিষয়গুলো বিশ্লেষণ করে, আমরা বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলির বিবর্তন সম্পর্কে আরও গভীরভাবে জানতে চাই এবং বিনিয়োগকারীদের আজকের জটিল বাজারের পরিবেশ মোকাবেলায় গাইড করতে চাই।

নমুনার মধ্যে বিশ্লেষণ

সমস্ত বিশ্লেষণজেমিনি ডেটাপৃষ্ঠায় দৈনিক প্রকৃত বিটিসি ডেটা রয়েছে। এই ডেটা ৯ অক্টোবর ২০১৫ থেকে ২০ আগস্ট ২০২৪ পর্যন্ত বিটিসির ০ঃ০০-এ খোলা মূল্যের প্রতিনিধিত্ব করে, প্রথম পর্যবেক্ষণের দিনটি ছিল ১১ নভেম্বর ২০১৫। আমরা এই ডেটাতে MIN এবং MAX কৌশল প্রয়োগ করেছি। MAX কৌশলটি একটি প্রবণতা অনুসরণকারী মডেলের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যেখানে সাম্প্রতিক সময়ে সর্বাধিক মূল্যবান সম্পদগুলি পরবর্তী কয়েক দিনের মধ্যে বৃদ্ধি পেতে থাকে। MIN কৌশলটি গড় মূল্যের রিটার্ন তত্ত্বের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যা বলে যে লাভগুলি সময়ের সাথে সাথে গড়ের দিকে ফিরে আসবে, এমনকি যদি লাভগুলি খুব কম হয় তবে তারা শেষ পর্যন্ত এই গড়ের দিকে ফিরে আসবে।

মূলের মতো, প্রতিটি পর্যবেক্ষণের দিন (t) এর জন্য আমরা BTC এর সর্বনিম্ন (MAX) এবং সর্বনিম্ন (MIN) মূল্য গণনা করি গত 10, 20, 30, 40 এবং 50 দিনের জন্যঃ

যেখানে BTCt হল t দিনের দাম এবং X হল রিট্র্যাকশন সময়কাল।

পরবর্তী ধাপে, আমরা বিটিসির মূল্যের সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন সময়ে সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন হওয়ার আচরণ সম্পর্কে আলোচনা করব। মূল সংস্করণের বিপরীতে, আমরা এই সময় সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্নের নীচে বা সর্বনিম্নের উপরে আচরণের দিকে মনোযোগ দিই না। গণনার জন্য, আমরা নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করিঃ

যেখানে rt,x হল x দিনের চক্রের t দিনের BTC লাভ।

টেবিল 1 MAX (প্যানেল A) এবং MIN (প্যানেল B) এ ট্রেডিংয়ের কৌশলগুলির মৌলিক পারফরম্যান্স বৈশিষ্ট্য, যেখানে Return বার্ষিক আয়কে প্রতিনিধিত্ব করে, Volatility বার্ষিক অস্থিরতাকে প্রতিনিধিত্ব করে, MDD সর্বাধিক প্রত্যাহারকে প্রতিনিধিত্ব করে এবং Ret/Vol বার্ষিক আয়কে বার্ষিক অস্থিরতার হার দ্বারা বিভাজিত করে।

টেবিল ১ অনুযায়ী, উভয় কৌশলই এখনও কার্যকর, বিশেষ করে ১০ দিনের চক্রের মধ্যে। প্যানেল এ-তে প্রদর্শিত MAX কৌশলটি প্যানেল বি-তে MIN কৌশলটির চেয়ে ভাল বলে মনে হয়, কারণ উপার্জন বেশি এবং প্রত্যাহার কম, যদিও উভয় কৌশলই ব্যবসায়ের জন্য কার্যকর।

ম্যাক্স ক্রয়ের তুলনায় মিন ক্রয়ের বৃদ্ধি ধীর, কার্ভের আরও সমতল অংশ, তবে এটি আরও গুরুতর প্রত্যাহারের দিকে পরিচালিত করে, যা টেবিল 1 এর মানগুলি দ্বারা নিশ্চিত করা হয়েছে।

সামগ্রিকভাবে, উভয় কৌশলই মূল গবেষণার তুলনায় কিছুটা কম কার্যকর ছিল; তবে, গবেষণার ফলাফল অনুসারে, তারা এখনও প্রাসঙ্গিক এবং সবচেয়ে কার্যকর ছিল যখন তারা গত 10 দিনের মধ্যে সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন মূল্যে বিটিসি কিনেছিল।

পূর্ববর্তী গবেষণায়, আমরা MIN এবং MAX কৌশল ব্যবহার করে সবচেয়ে ভাল ফলাফল পেয়েছি এবং গত ১০ দিনের মধ্যে সর্বনিম্ন এবং সর্বোচ্চ মূল্যের সময় BTC কেনা।

টেবিল ২ MAX এবং MIN (প্যানেল C) এ ট্রেডিংয়ের কৌশলগুলির মৌলিক পারফরম্যান্স বৈশিষ্ট্য, যেখানে Return বার্ষিক লাভের প্রতিনিধিত্ব করে, Volatility বার্ষিক অস্থিরতার প্রতিনিধিত্ব করে, MDD সর্বাধিক প্রত্যাহারের প্রতিনিধিত্ব করে, এবং Ret/Vol বার্ষিক লাভের বিভাজন বার্ষিক অস্থিরতার প্রতিনিধিত্ব করে।

এই পদ্ধতিতে, আমরা এখনও উচ্চ মুনাফা অর্জন করতে পারি (MIN + MAX কৌশলটি তার historicalতিহাসিক উচ্চতর স্তরের কাছাকাছি) এবং বিটিসি বাজারটি কেবলমাত্র কেনা এবং ধরে রাখার চেয়ে কম প্রত্যাহার করতে পারি।

নমুনার বাইরে বিশ্লেষণ

এরপরে, আমরা কেবলমাত্র মূল গবেষণায় অন্তর্ভুক্ত না হওয়া তারিখগুলিতে এই কৌশলগুলি প্রয়োগ করেছি, বিশেষত 4 ফেব্রুয়ারী 2022 থেকে 20 আগস্ট 2024 পর্যন্ত। এই সময়ের মধ্যে, বিটকয়েনের দাম ব্যাপকভাবে হ্রাস পেয়েছে, যা একটি নিখুঁত স্ট্রেস টেস্ট সরবরাহ করে।

ইউক্রেনের চলমান যুদ্ধ, ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি বা মার্কিন অর্থনীতির নরম অবতরণের কারণে, গত আড়াই বছর এই জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য চ্যালেঞ্জিং ছিল, যা আর্থিক প্যাকেজকে ব্যাপকভাবে প্রভাবিত করেছে। এছাড়াও, ১৯ এপ্রিল, ২০২৪ বিটকয়েনকে অর্ধেক করে দিয়েছে, যা দামকেও প্রভাবিত করেছে।

টেবিল 3 MAX (প্যানেল D) এবং MIN (প্যানেল E) এ ট্রেডিংয়ের কৌশলগুলির মৌলিক পারফরম্যান্স বৈশিষ্ট্য, যেখানে Return বার্ষিক আয়কে প্রতিনিধিত্ব করে, Volatility বার্ষিক অস্থিরতাকে প্রতিনিধিত্ব করে, MDD সর্বাধিক প্রত্যাহারকে প্রতিনিধিত্ব করে এবং Ret/Vol বার্ষিক আয়কে বার্ষিক অস্থিরতার হার দ্বারা বিভাজিত করে।

বিটিসি-র দাম কমে গেলেও, ম্যাক্স কৌশলটি এখনও কার্যকর। তবে, বিটিসি-র 10 দিনের সর্বোচ্চ মূল্যের সময় কেনা 20 দিনের সর্বোচ্চ মূল্যের সময় কেনার মতো কার্যকর বলে মনে হচ্ছে না, তবে এটি এখনও মূল্যবান, অন্য সমস্ত সময়ও। অন্যদিকে, মিন + ম্যাক্স কৌশলটির দ্বিতীয় ধাপটি সর্বনিম্ন সময়ে খারাপভাবে কেনা। গত ২.৫ বছরে, বিটিসি-র দাম হ্রাসের কারণে, কৌশলটি প্রভাবিত হয়েছে, ফলস্বরূপ, কম বা এমনকি নেতিবাচক। বিটিসি-র সর্বনিম্ন মূল্যের স্বল্পমেয়াদী ক্রয়ের চাপ ভবিষ্যতে হতাশাজনকভাবে অব্যাহত থাকবে? এটি একটি কঠিন প্রশ্ন। তবে, এই নমুনা পরীক্ষার উপর ভিত্তি করে, আমরা MAX কৌশলটি (নতুন স্বল্পমেয়াদী উচ্চতায় কেনা) সম্পর্কে আরও আত্মবিশ্বাসী হতে পারি, এমনকি গত ২.৫ বছরের কঠিন সময়েও, কৌশলটি এখনও কার্যকর রয়েছে।

মৌসুমী

যেহেতু বিটকয়েনের মৌসুমী প্রভাব গুরুত্বপূর্ণ, যেমনটি বিটকয়েনের মৌসুমী প্রভাবের নিবন্ধে আলোচনা করা হয়েছে, আমরা জানতে আগ্রহী যে প্রতিদিনের মৌসুমীতা MIN/MAX কৌশলকে প্রভাবিত করবে কিনা। ৯ অক্টোবর ২০১৫ থেকে ২০ আগস্ট ২০২৪ পর্যন্ত প্রতিটি দিনের জন্য, আমরা একটি নির্দিষ্ট তারিখের অন্তর্ভুক্ত সংশোধিত সূত্র ব্যবহার করেছিঃ

এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে, আমরা প্রথমে MAX কৌশলটির জন্য 7 টি চার্ট তৈরি করেছি, তারপর MIN কৌশলটির জন্য 7 টি চার্ট তৈরি করেছি। প্রথম লাইনের চার্টটি সময় t = সোমবারের গণনার সাথে মিলে যায়, দ্বিতীয় লাইনটি সময় t = মঙ্গলবারের গণনার সাথে মিলে যায়, এবং আরও অনেক কিছু।

ম্যাক্স কৌশল মৌসুমী

উপরের চার্ট থেকে আমরা বলতে পারি যে, বিটিসি সর্বোচ্চ হলে, বিটিসি রাখার সবচেয়ে শক্তিশালী দিনগুলি হ'ল বুধবার এবং রবিবার, যার মধ্যে 10 দিনের সর্বোচ্চটি আবারও সেরা ফলাফল দেখায়। আমরা প্রাথমিকভাবে সপ্তাহান্তে প্রভাবের উপস্থিতি অনুমান করেছি, যার মধ্যে শুক্রবার, শনিবার, রবিবার এবং সোমবারের পারফরম্যান্স ভাল ছিল। যদিও t = রবিবারের ক্রমবর্ধমান কার্ভ এই প্রভাবের উপস্থিতি দেখায়, তবে অন্যান্য সপ্তাহান্তে এই অনুমানটি সমর্থন করে না। এছাড়াও, বুধবারের উত্থান কার্ভটি সপ্তাহান্তে প্রভাবের সাথে সম্পূর্ণরূপে সম্পর্কিত নয় ((এটি নির্দেশ করে যে এই দুটি দিন বুধবার এবং রবিবার) শক্তিশালী পারফরম্যান্স কেবলমাত্র ঘটনাক্রমে হতে পারে। অতএব, আমরা ম্যাক্স প্রভাব / কৌশলটির মৌসুমী গবেষণার বিষয়ে এখনও নিশ্চিত নই।

মিন কৌশল মৌসুমী

মঙ্গলবার এবং শনিবার সর্বনিম্ন মূল্যে বিটিসি কেনা সবচেয়ে লাভজনক হয়, যখন 10 দিনের সর্বনিম্ন মূল্য আবারও সেরা ফলাফল দেখায়। আমরা মনে করি, এমনকি MIN কৌশলতেও মৌসুমী প্রভাব নেই। এছাড়াও, দুর্দান্ত দিনগুলি ধারাবাহিক নয়, তাই এটি কেবলমাত্র একটি ঘটনাক্রমে হতে পারে।

উপসংহার

যদিও কিছু ভাল দিন রয়েছে, আমাদের গবেষণায় বিটকয়েনের MIN/MAX কৌশলটির কোন উল্লেখযোগ্য দৈনিক মৌসুমী প্রভাব পাওয়া যায়নি। আউট-স্যাম্পল রিটার্ন দেখায় যে MIN কৌশলটি ইন-স্যাম্পল বিশ্লেষণের তুলনায় কম পারফর্ম করে। তবে, MAX কৌশলটি এখনও অত্যন্ত কার্যকর। যদি আমরা ধরে নিই যে ক্রিপ্টোকারেন্সি দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি পাবে, তবে BTC-তে প্রবণতা ট্র্যাকিং নিয়ম প্রয়োগ করার বিষয়টি বিবেচনা করা যুক্তিযুক্ত। এই গবেষণার ফলাফল অনুযায়ী, এটি সম্ভব যে BTC-এর বেশিরভাগ পারফরম্যান্সটি গুরুতর বিপর্যয়ের সম্মুখীন না হয়ে অর্জন করা যায়। 10 দিন, 20, 30, 40, 50 দিনের সর্বোচ্চ মান ব্যবহার করা হোক বা MAX কৌশলটি একটি সিস্টেম ট্রেডিং কৌশল হিসাবে ভাল পছন্দ বলে মনে হয়।

মূল লিংকঃhttps://quantpedia.com/revisiting-trend-following-and-mean-reversion-strategies-in-bitcoin/

আরো