ডায়নামিক দৃষ্টিভঙ্গির বিকল্পগুলি জয়ী

ডায়নামিক দৃষ্টিভঙ্গির বিকল্পগুলি জয়ী

বহুমুখীতা এবং ব্যবহারের মাত্রা থেকে উদ্ভূত বৈচিত্র্য যদি মূল্য নির্ধারণ একটি বিজ্ঞান হয়, তবে ট্রেডিং এবং হেজিং একটি শিল্প। গতিশীল হেজিং এবং সমন্বয়গুলির প্রয়োজনীয়তা বিকল্পের কৌশলগত ঝুঁকি থেকে উদ্ভূত হয়, যে কোনও মাত্রা বা দৃষ্টিভঙ্গির কৌশলগুলি সম্ভাব্য মুনাফার উত্স হিসাবে অপ্রতিরোধ্য ঝুঁকি রয়েছে। গতিশীল হেজিং এবং সমন্বয়গুলির বৈজ্ঞানিকতা বিকল্পের সংখ্যাসূচক নেটওয়ার্ক থেকে উদ্ভূত হয়, যে কোনও মাত্রা বা দৃষ্টিভঙ্গির ঝুঁকিগুলি পরিমাণগতভাবে পরিমাপ করা যায় এবং উদ্ভূত পরিমাণগত ব্যবস্থাপনা পরিচালনা করা যায়। গতিশীল হেজিং এবং সমন্বয়গুলির সমার্থকতা তরলতার বহিঃপ্রবাহ এবং ব্যবহারের মাত্রা থেকে উদ্ভূত হয়।

• বিকল্পের ঝুঁকি

  বিকল্প ক্রেতা ঝুঁকি

  বিকল্পের ক্রেতাকে বিকল্পের অধিকারীও বলা হয়, যখন বিকল্পের ক্রেতা শেষ লেনদেনের দিনে মূল্যবান সম্পত্তি কেনার বা বিক্রি করার অধিকার ব্যবহার করে, তখন বাধ্যবাধকতার পক্ষকে অবশ্যই বিকল্পের ক্রেতাদের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে হবে।

  সুতরাং, অপশন ক্রেতাদের সর্বাধিক ঝুঁকি হ'ল অধিকারের পরিমাণ এবং সর্বাধিক লাভ সীমাহীন। তবে, কিছু ঝুঁকি রয়েছে যা অপশন ক্রেতাদের বিশেষ মনোযোগ দিতে হবে।

  1.权利金风险

  অপশন ক্রেতাদের মুনাফা অপশন ক্রয় বিক্রয়ের সময় প্রাপ্য অর্থের ব্যবধান থেকে আসে। যদিও বিনিয়োগকারীদের জন্য সীমাহীন ক্ষতির সম্ভাবনা নেই, তবে যখন একটি চিহ্নিত সম্পদের দাম প্রতিকূল দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন বিনিয়োগকারীরা সমস্ত প্রাপ্য অর্থ হারাতে পারে। অতএব, বিনিয়োগকারীরা একটি ভাল স্টপ স্টপ লস সচেতনতা গড়ে তুলতে হবে।

  2.高溢价风险

  অবমূল্যায়ন বিকল্পের মেয়াদপূর্তির তারিখের সময় মূল্য এবং ডোমেইন মূল্য উভয়ই শূন্য হয়ে যাবে। মেয়াদপূর্তির আগে তীব্র অস্থিরতার কারণে দাম বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা যদি এই সময়ে ট্রেডিং করে এবং বিকল্পটি কিনতে পারে তবে তারা মেয়াদপূর্তিতে ক্ষতির মুখোমুখি হতে পারে, যেমন হাউজিং বাজার বুদবুদ হওয়ার সময় ট্রেডিং করে।

• বিকল্প বিক্রেতার ঝুঁকি

  বিকল্প বিক্রেতাকে সাধারণত বিকল্পের বাধ্যবাধকতা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়, যখন বিকল্পের ক্রেতা চূড়ান্ত লেনদেনের দিন ক্রয় বা বিক্রয় করা সম্পদের অধিকার ব্যবহার করে, বাধ্যবাধকতাটি অবশ্যই বিকল্পের ক্রেতাদের চাহিদা পূরণ করতে হবে।

  1.保证金风险

  বিকল্প বিক্রেতা ট্রেডিংয়ের সময় ক্রেডিট প্রদান করে এবং বিকল্পের দামের পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে সংশোধন করে। ভবিষ্যতের মতো, যখন ক্রেডিট অপর্যাপ্ত হয়, তখন সংশ্লিষ্ট অতিরিক্ত ক্রেডিট প্রয়োজন হয়। যখন ক্রেডিটটি শক্তিশালী হরাইজেনকে স্পর্শ করে, তখন বিকল্প বিক্রেতা শক্তিশালী সমতল ঝুঁকিতে থাকে।

  2.巨额亏损风险

  অপশন বিক্রেতার সর্বাধিক লাভের জন্য সর্বোচ্চ ক্ষতির ধারণা নেই। এটি অপশন বিক্রেতার বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ সচেতনতা এবং স্টপ লস সচেতনতার জন্য উচ্চতর প্রয়োজনীয়তা রয়েছে।

  【1】

  বিকল্প বিক্রির জন্য মুনাফা এবং ক্ষতি চিত্র

  3.流动性风险

  লিকুইডিটি ঝুঁকি বলতে বোঝায় যে বিনিয়োগকারীরা সময়মতো নির্ধারিত মূল্যের সাথে লেনদেন করতে অক্ষম। এটি বিকল্প বিক্রেতা এবং ক্রেতাদের জন্য একটি সাধারণ ঝুঁকি যা আর্থিক বাজারে ব্যাপকভাবে বিদ্যমান।

• অপশন ডায়নামিক হেজিং

  স্ট্যাটিক দৃষ্টিভঙ্গি থেকে, বিক্রেতার কৌশলগুলি যেমন বিস্তৃত স্প্যানগুলি বিক্রি করা সীমাহীন ঝুঁকিপূর্ণ, তবে কৌশলগত সামঞ্জস্য, অংশ সামঞ্জস্য এবং গতিশীল হেজিংয়ের মতো ছোট দক্ষতার সাহায্যে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ করা সহজ।

  1.Delta释义

  বিকল্প ডেল্টা মানের দামের পরিবর্তনের কারণে বিকল্পের দামের পরিবর্তন, এটি একটি গাণিতিক অর্থে, বিকল্পের দামের পরিবর্তনের সাথে মানের দামের পরিবর্তনের অনুপাত, বা বিকল্পের দামের তুলনায় মূল্যের পক্ষপাতের একটি উদাহরণঃ

  একটি মটরশুটি ১৮০১-এর ডেল্টা পয়েন্ট ০.৫ হলে, অন্য কোন কারণের পরিবর্তন না হলে, মটরশুটি ১৮০১-এর চুক্তি মূল্য ১ ইউএস ডলার/টন বৃদ্ধি পাবে এবং বিকল্প মূল্য ০.৬ ইউএস ডলার/টন বৃদ্ধি পাবে।

  2.联动规律

  ডেল্টা + ডেল্টা = 1।

  3.标的价格影响规律

  ডেল্টা পরিবর্তনের পরিসীমা 0 থেকে 1, গভীরতা সত্যিকারের মান 1 এবং গভীরতা শূন্য মান 0।

  ডেল্টা রেঞ্জটি -1 থেকে 0 এর মধ্যে রয়েছে, গভীরতা সত্যিকারের মান 1 এর দিকে চলেছে, গভীরতা অকার্যকর মান 0 এর দিকে চলেছে।

  【2】

  ডেল্টা বন্টনের চিত্র

  【3】

  বিয়ারিং ডেল্টা বন্টনের চিত্র

• 4.到期时间影响规律

  মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে, বাস্তব মানের বিকল্পের ডেল্টা নিরঙ্কুশ মানটি ধীরে ধীরে 1 এর দিকে চলে যায়। সমতুল্য মানের বিকল্পের ডেল্টা নিরঙ্কুশ মানটি 0.5 এর কাছাকাছি থাকে এবং মিথ্যা মানের বিকল্পের ডেল্টা নিরঙ্কুশ মানটি 0 এর দিকে চলে যায়।

  【4】 ছবিতে ডেল্টা এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় দেখানো হয়েছে

  【5】 ডেল্টা ও মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার সময়।

• 5.波动率影响规律

  অন্যান্য কারণের পরিবর্তিত না হলে, ওয়ারেন্টি বাড়ার সাথে সাথে, বিকল্পের নিখুঁত মান ডেল্টা 0.5-এর দিকে ধীরে ধীরে চলে যাবে, অর্থাৎ, অ-মূল্যবান বিকল্পের ডেল্টা বৃদ্ধি পাবে এবং বাস্তব মানের বিকল্পের ডেল্টা হ্রাস পাবে। যখন ওয়ারেন্টি ছোট হবে, তখন অ-মূল্যবান বিকল্পের ডেল্টা হ্রাস পাবে এবং বাস্তব মানের বিকল্পের ডেল্টা বৃদ্ধি পাবে। যখন ওয়ারেন্টি কম হবে, তখন প্লেইন মানের বিকল্পের ডেল্টাও ১-এর দিকে চলে যাবে। প্রকৃতপক্ষে, ওয়ারেন্টি প্রভাব ডেল্টা এবং মেয়াদ প্রভাবের নিয়ম অনুরূপ।

• 6.Delta中性与对冲

  কখনও কখনও বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর মূল্যের অনিয়মিত চলন দ্বারা প্রভাবিত হতে চান, এই ধরনের পোর্টফোলিওকে ডেল্টা-নিরপেক্ষ পোর্টফোলিও বলা হয়। এই প্রভাব অর্জনের জন্য, পোর্টফোলিওকে ডেল্টা-হেইজিং করা প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, M1801 futures contract price is 2860 ইউএসডি/টন।

  এই সময়ে, M1801 এর মূল্য 1 পয়েন্ট বৃদ্ধি পায় এবং এই বিনিয়োগকারী 300 ডলার হারাবে। পোর্টফোলিওটি নিরপেক্ষ রাখতে, বিনিয়োগকারীদের 30 হাতের ফিউচার কন্ট্রাক্ট কিনতে হবে। প্রকৃতপক্ষে, ডেল্টা দাম, মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় এবং অস্থিরতার হারের পরিবর্তনের সাথে পরিবর্তিত হয়। ডেল্টা নিরপেক্ষ হেফাজত একটি গতিশীল প্রক্রিয়া।

• 7.对冲难点与畅想

  এটা মনে রাখতে হবে যে উপরের ডেল্টা হেজিংগুলিও কেবলমাত্র পরবর্তী সময়ে একটি সমন্বয়, যেখানে সামঞ্জস্যের বিলম্ব, বাজার এবং প্রসেসিং ফিগুলি প্যাসিভভাবে অনুসরণ করার অসুবিধা রয়েছে। বিভিন্ন হেজিং মেশিন, বিভিন্ন গ্রীক গণনার পদ্ধতি, বিভিন্ন ক্ষতি-লাভের কার্ভ এবং হেজিং ফলাফল উত্পাদন করে। বিভিন্ন ডেল্টা ফাঁক এবং বাজারের বৈশিষ্ট্যগুলির মুখোমুখি হয়ে, বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন হেজিং সরঞ্জামও বেছে নিতে পারেন। যখন তহবিলের অনুমতি দেওয়া হয়, বিনিয়োগকারীরা ছোট ব্যাচগুলির উদ্বায়নের বিরুদ্ধে বিপরীত অংশটি বিক্রি করতে পারে, একই ফিউচারগুলিতে কিনতে পারে বা শক্তিশালী বাজারের বিরুদ্ধে বিকল্পগুলি বেছে নিতে পারে। সঠিক হেজিং মেশিন এবং উপযুক্ত হেজিং সরঞ্জামগুলি সন্ধান করা ডেল্টা নিরপেক্ষ হেজিংয়ের মূল চাবিকাঠি।

ওয়ারেন্টি হিজিংয়ের অসুবিধা

অস্থিরতা হ'ল প্রতিপক্ষের দামের গতি এবং দিকের পরিমাপ, যার নির্দিষ্ট মান হ'ল দৈনিক মুনাফার বার্ষিক স্ট্যান্ডার্ড ডিফারেন্স। বর্তমান ডুব 300 সূচকটি 2000 পয়েন্ট ধরে নিলে, ব্যবসায়ীরা বর্তমান বাজারের বার্ষিক অস্থিরতা 20% বলে মনে করেন, তবে দৈনিক অস্থিরতা প্রায় 1.25% (25 পয়েন্ট) ।

বিকল্পের মূল্য নির্ধারণের উপর নির্ভরশীলতা হ্রাসের পরিমাপের উপর নির্ভর করে, যার পিছনে উল্লেখযোগ্য বাস্তবিকতা রয়েছে। উচ্চতর হ্রাস হ্রাসের অর্থ হ'ল মুনাফার মানদণ্ডটি শূন্যের কাছাকাছি চলে যায়, শূন্যের বিচ্যুতির প্রস্থ আরও বড় হয় এবং সম্ভাব্য বৃহত্তর প্রবণতা বা বৃহত্তর ওড়না থেকে বেরিয়ে আসার সম্ভাবনাও বেশি হয়।

1.波动率分布

যেমন কিফিয়তের গতিতে, যদি নির্দেশিত ফিউচারের অস্থিরতা বিতরণ কেন্দ্রীভূত হয়, পরিবর্তনের ধারাবাহিকতা শক্তিশালী, বিশৃঙ্খলার মাত্রা কম হয়, বিকল্পের হেজিং এবং বিকল্পের কৌশলগুলি তৈরি করা হয় তবে উচ্চতর সুরক্ষার মার্জিন থাকে। অস্থিরতার হারটি গড়-মূল্য প্রত্যাবর্তনের ধারণার উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়, যা অস্থিরতার ভবিষ্যতের দিকে এবং চরম পরিস্থিতিতে বিশ্লেষণযোগ্য করে তোলে। আমরা মোটর কয়লা প্রধান চুক্তি এবং মটরশুটি প্রধান চুক্তির historicalতিহাসিক তথ্যের উপর ভিত্তি করে সংশ্লিষ্ট অস্থিরতার হারগুলি অঙ্কন করি, যেমন চিত্রটি দেখায়ঃ

【6】

শক্তির জন্য কয়লা ফিউচারের volatility এর জন্য গ্রাফিক্যাল বন্টন

【7】

পনির ফিউচার ফরোয়ার্ডের অস্থিরতার জন্য গ্রাফ

2.波动率预测

গ্যারান্টিফাইড রিগ্রেডিশনাল ডিফারেনশিয়াল (GARCH) মডেল ফ্যামিলি প্রত্যাশিত প্রতিক্রিয়ার দীর্ঘমেয়াদী গড় ডিফারেনশিয়াল স্তরগুলি প্রবর্তন করে, যা EWMA-এর অস্থিরতার গড় মানের রিগ্রেডিশন অর্জন করতে ব্যর্থতার সমস্যার সমাধান করে। গ্যারান্টিফাইড রিগ্রেডিশনাল ডিফারেনশিয়াল (GARCH) মডেল বিশ্লেষণের ফলাফলগুলি অনুমান, নমুনা ফ্রিকোয়েন্সি এবং পূর্বাভাস পদ্ধতির দ্বারা প্রভাবিত হয়, যা বড় ইভেন্ট, মৌলিক তথ্য এবং তহবিলের দিকের তথ্যের মতো বিষয়গুলির সমন্বয়মূলকভাবে প্রতিফলিত করতে পারে না।

• ডেল্টা কার্ভের আকারের উপর নির্ভর করে বিকল্পের হেজিংয়ের অসুবিধা

ডায়নামিক ডেল্টা-নিরপেক্ষ হেজিং কৌশলগুলি বিপদের বিস্তৃত এবং কার্যকরভাবে নিয়ন্ত্রণ করার পরেও, ডেল্টা-ভিত্তিক হেজিং ব্যাপ্তি বা স্থির ডেল্টা-ভিত্তিক হেজিং কৌশলগুলি বিভিন্ন মেয়াদ কাঠামো এবং বিকল্পের অন্তর্নিহিত অস্থিরতার অধীনে ডেল্টা-ভিত্তিক পরিবর্তনশীল বৈশিষ্ট্যগুলির প্রভাবকে কার্যকরভাবে প্রতিস্থাপন করতে পারে না। আমি জানি এই কারণে, বিভিন্ন বিকল্পের মেয়াদ কাঠামোর অধীনে, গামার উপর সময় হ্রাসের প্রভাবকে কার্যকরভাবে বিবেচনা করা যায় না, অর্থাৎ চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের কাছাকাছি, সমান্তরালের কাছাকাছি গামার পরিবর্তনগুলি আরও তীব্র হয়। যদি কেবলমাত্র একই ফ্রিকোয়েন্সি এবং স্প্যানের মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয়ভাবে হেজিং করা হয় তবে কম হেজিং ফ্রিকোয়েন্সির ফলে বৃহত্তর পজিশন ফাঁকগুলির সমস্যা হয়।

কী-ডিফারেন্সের দিকে তাকিয়ে বিকল্পের হেজিং করা কঠিন

২০১৫ সালে শেয়ারবাজারে ব্যাপক পতনের পর থেকে, শীর্ষস্থানীয় ৫০টি সূচক ফিউচারের (IH) উপর ব্যাপক হ্রাস দেখা দিয়েছে এবং ধীরে ধীরে পুনরুদ্ধারের সামগ্রিক প্রবণতা দেখা দিয়েছে। অর্থাৎ, আইএইচ হেজিং বিক্রি করে বিনিয়োগকারীদের জন্য, ক্যাশফ্রেজগুলির ধীরে ধীরে পুনরুদ্ধার হ'ল তাদের সম্ভাব্য ঝুঁকি, যা হেজিংয়ের অকার্যকার্যতার দিকে পরিচালিত করতে পারে। এছাড়াও, ৫০টি ইটিএফ ডিভিডেন্ডের প্রক্রিয়াটি হ'ল একটি নির্দিষ্ট মৌসুমী পরিবর্তন, যা বিকল্পের হেজিংয়ে অতিরিক্ত ব্যাঘাত সৃষ্টি করে। অবশ্যই, বিনিয়োগকারীরা মৌসুমী নিয়মগুলির বিশ্লেষণের ভিত্তিতে সংশ্লিষ্ট সুবিধার কৌশলও ডিজাইন করতে পারেন।

পণ্যের বিকল্পের উপরে, পণ্যের মাসিক বেজগুলিও অপরিবর্তনীয় নয়, বা দৃ regular় নিয়মকানুন রয়েছে, বা মৌলিক কারণগুলির দ্বারা শক্তিশালীভাবে প্রভাবিত হয়। ক্রস-কন্ট্রাক্টের বিকল্পের হেজিং যদি কার্যকরভাবে বেজ পরিবর্তনের খরচকে কভার করতে না পারে তবে হেজিং কার্যকারিতা এবং সামগ্রিক ক্ষতির লাভকে ব্যাপকভাবে হ্রাস করতে পারে।

• বিকল্পের ধরন অনুযায়ী বিকল্পের হেজিংয়ের অসুবিধা

আমেরিকান বিকল্পগুলি মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখের আগে বা মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখের আগে যে কোনও সময় কার্যকর হতে পারে। ইউরোপীয় বিকল্পধারীরা কেবল মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখেই কার্যকর হতে পারে। সাদা চিনির বিকল্প এবং মটরশুটি বিকল্পগুলি উভয়ই আমেরিকান বিকল্পগুলির অন্তর্ভুক্ত।

১. বিকল্পের অন্তর্নিহিত অস্থিরতা আমি জানি আমেরিকান বিকল্পের ক্রেতারা মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার দিন বা তার আগে যে কোন ট্রেডিং দিনে তাদের অধিকার ব্যবহার করতে পারে। বর্তমানে, বড় ব্যবসায়ীরা বাদাম চিনির বিকল্পের জন্য BAW ব্যবহার করে এবং পরামর্শদাতারা হোয়াইট সুগারের বিকল্পের জন্য দ্বিগুণ গাছের মডেল ব্যবহার করে।

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য, সবচেয়ে স্বজ্ঞাত অনুভূতি হল একই পরিস্থিতিতে বিকল্পের অন্তর্নিহিত ওঠানামা হারের পার্থক্য। আমেরিকান বিকল্পগুলির তুলনায় ইউরোপীয় বিকল্পগুলির তুলনায় অন্তর্নিহিত ওঠানামা হারের মধ্যে সূক্ষ্ম পার্থক্য রয়েছে।

কমোডিটি অপশন সেটেলমেন্টের ইম্প্লিটেন্ট ভোল্টেজ হার সেটেলমেন্টের দামের তুলনায় বন্ধের দামের তুলনায় গণনা করা হয়। আমি জানি ২. অগ্রিম অনুমতি

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বিকল্পের ক্রেতাদের কাছে অগ্রিম পাওনা পাওয়ার অধিকার রয়েছে। এটি লক্ষণীয় যে, অগ্রিম পাওনা পাওয়ার ফলে বিকল্পের সময় মূল্য ছাড় দেওয়া হবে এবং উদ্বায়ী হারের উত্থানের সম্ভাব্য উপকারিতা ছাড় দেওয়া হবে।

ক্রেতা প্যাসিং পাওয়ার পরে, বিক্রেতার পজিশন বিন্যাস পরিবর্তন হতে বাধ্য। প্যাসিভ পজিশন পাওয়ার জন্য হেজিং হ্যান্ডলিং স্লিপ পয়েন্ট, পদ্ধতির ফি এবং মূল্যের সাথে সম্পর্কিত। একই সাথে, বিকল্প ক্রেতা প্যাসিং পাওয়ার ছেড়ে দেওয়ার অধিকার রাখে এবং বিকল্প বিক্রেতার জন্য অনুমান করা প্রয়োজন যে প্যাসিং পাওয়ার পজিশনের আনুমানিক সংখ্যা সম্ভবত বরাদ্দ করা হবে।

• বিকল্পের প্রিমিয়াম প্রভাব

  1.交易维度立体化

  বিকল্পের দাম শুধুমাত্র রেট দেওয়া মূল্যের সংখ্যা দ্বারা প্রভাবিত হয় না, তবে সময়কাল, রেট দেওয়া মূল্যের ওঠানামা ইত্যাদি কারণ দ্বারা প্রভাবিত হয়, যা দিক, সময় এবং ওঠানামা হারকে কেন্দ্র করে তিনটি প্রধান লাভ এবং কৌশলগত মাত্রা গঠন করে।

  দিকনির্দেশের উপরে, বিনিয়োগকারীরা ঐতিহ্যগত ফিউচার মূল্যের ওঠানামা থেকে মূল্য বিভাজন লাভ করতে পারে এবং বাজারের উত্তেজনাপূর্ণ অবস্থার সাথে ভালভাবে মানিয়ে নিতে পারে এবং কার্যকরভাবে বিকল্পের লিভারেজ প্রভাবের মাধ্যমে লাভের গুণকগুলি বাড়িয়ে তুলতে পারে।

  উদাহরণস্বরূপ, ১৩ অক্টোবর, ২০১৭ তারিখে, মটরশুটি ফিউচারগুলি প্রায় ৩% বৃদ্ধি পেয়েছে, যদি বিনিয়োগকারীরা একটি অর্ধ-পজিশনে একাধিক ফিউচার ক্রয় করে তবে তারা ১৪% এর ইতিবাচক লাভ অর্জন করতে পারে এবং যদি অর্ধ-পজিশনে বিকল্পগুলির একটি মূল্যহীন স্তর ক্রয় করে তবে তারা প্রায় ৫০% ইতিবাচক লাভ অর্জন করতে পারে।

  2.风控维度可视化

  ঐতিহ্যবাহী সিকিউরিটিজ ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের মাত্রার উপর ভিত্তি করে, বিকল্পগুলি ধারাবাহিকতার ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের একটি পরিমাপ ব্যবস্থা বাস্তবায়ন করে। মেয়াদোত্তীর্ণ ক্ষতি লাভের চিত্রগুলি বিকল্পের মেয়াদোত্তীর্ণ ঝুঁকিগুলির গ্রাফিকাল প্রদর্শন এবং পরিমাণগত সংজ্ঞা বাস্তবায়ন করে এবং গ্রীক অক্ষরগুলি ধারাবাহিকতার ঝুঁকিগুলির পরিমাপ এবং সমন্বয় ভিত্তি বাস্তবায়ন করে।

  উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী 50টি ইটিএফ বিকল্পের সাথে একটি বাউন্স মার্কেট ডিফারেন্স পোর্টফোলিও গঠন করেন, যা 50টি ইটিএফ কেনার জন্য 2.80 অক্টোবর চুক্তি এবং 50টি ইটিএফ কেনার জন্য 2.85 অক্টোবর চুক্তি কেনার জন্য 50টি ইটিএফ কেনার জন্য বিক্রি করে, তাহলে পোর্টফোলিওর ক্ষতি এবং লাভের বন্টন নিম্নরূপঃ

  【8】 চিত্রিত বিকল্প বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ক্ষতি এবং লাভ বিতরণ

  পোর্টফোলিওর জন্য, যদি পরবর্তী ট্রেডিং দিনের ফিউচারটি ১০০ পয়েন্ট বৃদ্ধি পায়, তাহলে বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওর স্বার্থ মূলত সময়ের মূল্য হ্রাসের জন্য জয়লাভ করতে সক্ষম হবে। যদি পোর্টফোলিওর ফিউচারটি উল্লেখযোগ্যভাবে অস্থির হয় না, তবে বিকল্পের অন্তর্নিহিত অস্থিরতা একটি উত্থান প্রবণতা প্রদর্শন করে, তবে সময়ের মূল্য হ্রাসের জন্য ক্ষতিপূরণ দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।

  3.盈利来源多元化

  ঐতিহ্যবাহী ফিউচার মার্কেটের ট্রেডিং অংশগ্রহণকারীরা ফিউচার মার্কেটের ভিতরে স্থির থাকে এবং ফিউচার মার্কেটের ট্রেডিং মূলত একটি জিরো-এন্ড গেম।

  স্পষ্টতই, মার্চের শেষের দিকে বাজারে আসার পরে, নন-প্রাথমিক চুক্তি হিসাবে মটরশুটি 1707 ফিউচার চুক্তির পরিমাণ আগের বছরের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি ছিল, যা প্রায় তিন থেকে চারগুণ বৃদ্ধি পেয়েছে, এবং কেনার ও বিক্রয়ের ব্যবধানও সংশ্লিষ্টভাবে হ্রাস পেয়েছে, যা তরলতাকে ব্যাপকভাবে উন্নত করেছে।

আলাপঃঅপশন হাউস