এটিআর একটি অপরিহার্য সরঞ্জাম যা ভাল ট্রেডিং সিস্টেম ডিজাইনারদের জন্য অপরিহার্য। এটি প্রযুক্তিগত সূচকগুলির মধ্যে একটি সত্যিকারের পম্পাস। প্রতিটি সিস্টেম ব্যবসায়ীর এটিআর এবং এর অনেকগুলি দরকারী বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে পরিচিত হওয়া উচিত। এর অনেকগুলি ব্যবহারের মধ্যে রয়েছেঃ প্যারামিটার সেটিং, বাজারে প্রবেশ, স্টপ লস, লাভ ইত্যাদি, এমনকি অর্থ পরিচালনার ক্ষেত্রে একটি খুব মূল্যবান সহায়ক সরঞ্জাম।
কিভাবে প্রকৃত ওঠানামা মাত্রা গড় গণনা করা হয় (ATR) ওভালাইটেন্সের মাত্রাঃ একক K স্ট্রিংয়ের সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন পয়েন্টের মধ্যে দূরত্ব। সত্যিকারের ওঠানামা: নিম্নলিখিত তিনটি ওঠানামার সর্বোচ্চ মান
এটিআর-এর জন্য, এটিআর-এর নিকটবর্তী ও অদূর ভবিষ্যতের ওঠানামা প্রতিফলিত করার জন্য স্বল্পমেয়াদী এটিআর (২-১০টি কে-লাইন) ব্যবহার করা যেতে পারে; এটিআর-এর জন্য, এটিআর-এর জন্য দীর্ঘমেয়াদী ওঠানামা প্রতিফলিত করার জন্য, এটিআর-এর জন্য ২০ থেকে ৫০টি কে-লাইন বা তার বেশি ব্যবহার করা যেতে পারে।
এটিআর একটি সাধারণ সূচক যা বাজার মূল্যের গতিবিধি মূল্যায়ন করে এবং এটি একটি সত্যিকারের অভিযোজনশীল সূচক। নীচের উদাহরণটি এই বৈশিষ্ট্যগুলির গুরুত্ব ব্যাখ্যা করতে সহায়তা করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আমরা ময়দার দুই দিনের মধ্যে গড় মূল্যের ওঠানামা গণনা করি, উদাহরণস্বরূপ, 500 ডলার; ইয়েন চুক্তির গড় মূল্যের ওঠানামা হতে পারে 2,000 ডলার বা তারও বেশি। যদি আমরা একটি ব্যবসায়িক সিস্টেম স্থাপন করি যা ময়দার জন্য বা ইয়েনের জন্য উপযুক্ত স্টপ লস লেভেল সেট করে, তবে আমরা দেখতে পাব যে তাদের মধ্যে বিভিন্ন স্টপ লস লেভেল রয়েছে, কারণ তাদের মধ্যে বিভিন্ন ওঠানামা রয়েছে। আমরা ময়দার জন্য 750 ডলার স্টপ লস লেভেল সেট করতে পারি এবং ইয়েন চুক্তিতে প্রায় 3,000 ডলার। যদি আমরা একটি ব্যবসায়িক সিস্টেম স্থাপন করতে পারি যা উভয় বাজারে একই সাথে কাজ করে, তবে আমরা উভয় বাজারে ডলারের পরিমাণে প্রদর্শিত স্টপ লস লেভেলগুলি সমান করা কঠিন। 750 মার্কিন ডলার স্টপ লস লেভেলগুলি ময়দার জন্য উপযুক্ত, তবে ইয়েনের জন্য খুব ছোট। যাইহোক, আমরা উপরের উদাহরণে অনুমান করতে পারি যে ময়দার দুই দিনের প্রকৃত ওঠানামা গড় (ATR) $500 এবং ইয়েনের দুই দিনের প্রকৃত ওঠানামা গড় (ATR) $2,000। যদি আমরা স্টপ লস হ্রোবালিনটি 1.5x ATR (অর্থাৎ ATR দ্বারা প্রদর্শিত স্টপ লস লেভেল) এ সেট করি তবে আমরা উভয় বাজারে একই মান ব্যবহার করতে পারি (অর্থাৎ 1.5x ATR), ময়দার স্টপ লস লেভেল $750 হবে এবং দৈনিক স্টপ লস লেভেল $3,000 হবে। এখন ধরুন, বাজারের অবস্থা পাল্টে গেছে, ময়দার অস্থিরতা খুব বেশি, দুই দিনের মধ্যে ১,০০০ ডলারে চলেছে; এবং ইয়েন খুব শান্ত হয়ে গেছে, দুই দিনের মধ্যে মাত্র ১,০০০ ডলারে চলেছে। যদি আমরা আগের ডলার সংখ্যায় প্রকাশিত স্টপ লস লেভেল ব্যবহার করি, যার অর্থ ময়দার স্টপ লস লেভেল এখনও ৭৫০ ডলারে এবং ইয়েনের স্টপ লস লেভেল এখনও ৩,০০০ ইউয়ান এ নির্ধারিত থাকে, তাহলে এখন ময়দার স্টপ লস লেভেলের খুব কাছে এবং ইয়েনের স্টপ লস লেভেল আরও অনেক দূরে নির্ধারিত হয়। তবে, এটিআর-এর দ্বিগুণের একটি সংখ্যায় প্রকাশিত স্টপ লস লেভেল বাজারের পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, এটিআর-এর স্টপ লস লেভেলটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে ময়দার স্টপ লস লেভেল এবং ক্ষতির পরিমাণকে যথাক্রমে ১৫০০ ইউএস ডলার করে সামঞ্জস্য করবে। এটিআর-এর স্টপ লস লেভেলটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাজারের পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, এবং পূর্ববর্তী এটিআর-এর মার্কেট ভোল্টেন্সির সূচক হিসেবে সর্বজনীনতা এবং অভিযোজনযোগ্যতার ব্যবহারের মূল্য অবশ্যই অপ্রতিরোধ্য নয়। এটিআর-গুলি শক্তিশালী ট্রেডিং সিস্টেম তৈরির জন্য অত্যন্ত মূল্যবান (যেমন, ট্রেডিং সিস্টেমগুলি ভবিষ্যতে একইভাবে কার্যকর হতে পারে) এবং তারা একাধিক বাজারে অপরিবর্তনীয়ভাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। এটিআর-এর সাহায্যে আপনি এমন একটি সিস্টেম তৈরি করতে পারেন যা কর্নির বাজারেও কার্যকর এবং ইয়েন বাজারেও কোনও পরিবর্তন ছাড়াই ব্যবহার করা যেতে পারে। তবে, সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণ, আপনি এমন একটি সিস্টেম তৈরি করতে পারেন যা শুধুমাত্র কর্নির ঐতিহাসিক ডেটা পরীক্ষায় ভাল কাজ করে না, এটি ভবিষ্যতে কর্নির বাজারে ব্যাপক পরিবর্তনের পরেও ভাল কাজ করার সম্ভাবনা রয়েছে।
হোল্ডিং ম্যানেজমেন্টঃ আপনার জীবনকে আরও দীর্ঘায়িত করুন হোল্ডিং ম্যানেজমেন্টে গড় সত্যিকারের তরঙ্গদৈর্ঘ্যের (এটিআর) সূচকটির ব্যবহার সম্পর্কে ইতিমধ্যে কিছু আলোচনা করা হয়েছে। তবে, আধুনিক প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ এবং তহবিল পরিচালনার ক্ষেত্রে এটিআর সূচকটির কাজ এখানেই সীমাবদ্ধ নয়।
যদি পাঠক এখনও জানেন না যে গড় প্রকৃত তরঙ্গদৈর্ঘ্য কী, এখানে আবার একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেওয়া হল। এটিআর গণনা করার জন্য, প্রথমে প্রকৃত তরঙ্গদৈর্ঘ্য গণনা করা উচিত। প্রকৃত তরঙ্গদৈর্ঘ্য নিম্নলিখিত তিনটি মানের মধ্যে বৃহত্তমঃ
সংক্ষিপ্ত ট্রেডিংয়ের সময়, অনেক বিনিয়োগকারী একই সাথে দুটি বা আরও বেশি শেয়ার ধরে রাখেন। একাধিক শেয়ারের মধ্যে কীভাবে তহবিল বিতরণ করবেন? উভয়ই ভাগ করা বেশিরভাগ লোকের পছন্দসই পদ্ধতি। যদি আপনি একই সাথে স্টক এ এবং স্টক বি কিনতে প্রস্তুত হন এবং হাতে 100,000 ইউএসডি তহবিল রয়েছে তবে উভয়ই 50,000 ইউএসডি কিনুন। এই অ্যালগরিদমটি সহজ হলেও, তবে একটি বড় সমস্যা রয়েছে কারণ বিভিন্ন স্টক স্টকগুলি আলাদা, কিছু খুব সক্রিয় ওঠানামা খুব বড়, তবে কিছু প্রায়শই ওঠানামা ছোট, যদি এই দুটি শ্রেণীর স্টক একই মূলধন দিয়ে কেনা হয় তবে সক্রিয় স্টকগুলির ক্ষতি এবং মুনাফা উভয়ই তুলনামূলকভাবে নিষ্ক্রিয়ের তুলনায় বেশি হবে। এই সমস্যাটি সমাধান করার জন্য, আপনি এটিআর ব্যবহার করে তহবিল বরাদ্দ করতে পারেন, যদি আমরা সমস্ত তহবিলের একটি নির্দিষ্ট শতাংশকে একটি নির্দিষ্ট শেয়ারের 1 টি ATR এর উত্তোলনের সাথে সামঞ্জস্য করি তবে সমস্যাটি সমাধান করা হবে। উদাহরণস্বরূপ, 50 টি ইটিএফ, বৃহস্পতিবার এটিআর 0.152 ইউএসডি, যা বন্ধের মূল্যের 4.08% এর সমান; এবং জিনসেট সিকিউরিটিজ, বৃহস্পতিবার এটিআর 4.741 ইউএসডি, যা বন্ধের মূল্যের 6.69% এর সমান, এবং তারপরে ইঙ্গিতকারীরা শেয়ারের পূর্ববর্তীগুলির তুলনায় আরও সক্রিয় হয়। ধরে নেওয়া যাক যে হাতে 1 মিলিয়ন ডলার রয়েছে, আমরা উপরের দুটি স্টক 1 টি এটিআর এর উত্তোলনের দামকে মোট 1% এর উত্তোলনের সমান হিসাবে সেট করতে পারি, সুতরাং এক মিলিয়ন টাকার 1% হল 110,000 ইউএসডি, 100,00÷0.152 = 659.787, আমরা এই 657,00 টাকার মধ্যে বিনিয়োগ করব।
আপনি যদি বাফেটের মতো নিখুঁত মূল্য বিনিয়োগকারী না হন, তবে বিনিয়োগকারীদের জন্য স্টপ লস সেট করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ১০% ক্ষতির জন্য মাত্র ১১% লাভের প্রয়োজন হয়, ২০% ক্ষতির জন্য ২৫% লাভের প্রয়োজন হয়, ৫০% ক্ষতির জন্য ১০০% লাভের প্রয়োজন হয়। সময়মত স্টপগুলি পরবর্তী ব্যবসায়ের জন্য যথেষ্ট পরিমাণে গোলাবারুদ রেখে দেয়, যা দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। অবশ্যই, বিভিন্ন ব্যবসায়ীরা প্রায়শই বিভিন্ন স্টপ লস পদ্ধতি ব্যবহার করে, যেমন স্টক মাস্টার ও'নিলের পরামর্শ অনুসারে বিনিয়োগকারীরা ৮% স্টপ লস লাইন ব্যবহার করে এবং যদি ক্ষতির সংখ্যাটি ছাড়িয়ে যায় তবে তারা বেরিয়ে যায়। স্টপ লস হিসাবে একটি নির্দিষ্ট হার ব্যবহার করা সহজ, তবে সমস্যাটি হ'ল পূর্বোক্ত শেয়ারের পার্থক্য। যদি শীর্ষস্থানীয় 50 ইটিএফ এবং শীর্ষস্থানীয় 50 ইটিএফ এর মতো ছোট ওঠানামা এবং শীর্ষস্থানীয় সিকিউরিটিগুলির মতো বড় ওঠানামা উভয়ই 8% স্টপ লস হিসাবে বেছে নেয় তবে এটি স্পষ্টতই যুক্তিযুক্ত নয়। এই সময়ে, এটিআর একটি কার্যকর অস্ত্র। এটিআর ব্যবহার করে স্টপ লস সেট করা আসলে খুব সহজ, এটি মূলত একটি বেসিক মূল্য নির্বাচন করে এবং তারপরে একটি কোয়ালিফায়ার সমন্বয়যুক্ত এটিআর কেটে দেয়। উদাহরণস্বরূপ, কিছু বিনিয়োগকারীরা আগের দিনের বন্ধের মূল্য বেছে নিতে পছন্দ করে, কিছু বিনিয়োগকারীরা আগের দিনের সর্বোচ্চ মূল্য বেসিক মূল্য হিসাবে বেছে নিতে পছন্দ করে, এবং বিয়োগের মান হিসাবে, দ্রুত প্রবেশকারী ব্যবসায়ীরা 0.8 বেছে নেবে, দীর্ঘ লাইন ট্রেডিং পছন্দ করে 2 বা 3 বেছে নেবে। অথবা বৃহস্পতিবারের পরে, যদি কোনও বিনিয়োগকারী তার বিক্রয়ের জন্য প্রস্তুত হয় তবে এটির জন্য প্রস্তুত হয় তবে এটির জন্য প্রস্তুত হন। বিনিয়োগকারীরা বৃহস্পতিবারের বন্ধের দাম 70.85 ইউএসডি বেঞ্চমার্ক হিসাবে নির্বাচন করতে পারেন, যদি গ্রীষ্ম দ্রুত এগিয়ে যায় তবে 0.8x ATR কেটে 0.8x ATR কেটে 0.8x 4.741 = 3.768 ইউএসডি হয়, যদি জিনসেট সিকিউরিটিগুলি 5.3% এরও বেশি হ্রাস পায়, তবে দামটি 67.08 ইউএসডি থেকে হ্রাস পায়। এর তুলনায়, যদি 50 ইটিএফ কেনা হয়, তবে 0.8 সহগ ব্যবহার করে, তবে বৃহস্পতিবারের বন্ধের দাম 3.721 ইউএসডি এবং 0.152 এরও বেশি ক্ষতিগ্রস্থ ATR, 0.8x 0.152 = 0.12 ইউএসডি হ্রাস পায়, অর্থাত্ 50 ইটিএফের দাম 3.27% এরও বেশি হ্রাস পায়, তবে 3.60 ইউএসডি হ্রাস পায়।
এটিআর ব্যবহার করে তহবিল বরাদ্দ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটিআর এর আরেকটি প্রভাব হ'ল এটির গতিশীল স্থিতি পরিবর্তন করা যায়। উদাহরণস্বরূপ, পূর্ববর্তী ক্ষেত্রে, ১ মিলিয়ন ইউএস ডলার তহবিল ১% তহবিল = ১ এটিআর ওঠানামা অনুসারে মোট ৬৫,৭০০ শেয়ারের সাথে 50 টি ইটিএফ কিনেছিল, যার মধ্যে ২৪,৪৫,০০০ তহবিল অন্তর্ভুক্ত ছিল। যদি কেনার পরে 50 টি ইটিএফ তালিকাভুক্ত করা হয় তবে এই জাতটি দীর্ঘমেয়াদী বিক্রয় হয়, বড় বাড়ে না এবং বড় পতনও হয় না, তখন এটিআর আরও হ্রাস পায়, যেমন 0.152 থেকে 0.120 ইউএস ডলার হ্রাস পেলে বিনিয়োগকারীরা পুনরায় হিসাব করে। অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা বুঝতে পারে যে দীর্ঘমেয়াদী বরাদ্দ প্রায়শই বড় দিকের প্রতীক। যদি নিচে হয়, তবে বিনিয়োগকারীরা এটিআর অনুসারে স্টপ লস সেট করে, যদি স্টপ লস 2ATR হিসাবে নির্ধারণ করে, যদিও শেয়ারের সংখ্যা বৃদ্ধি পায়, তবে এটিআর অনুসারে স্টপ লসের প্রকৃত শতাংশ ছোট হয়ে যায়, তাই ক্ষতিগ্রস্থ তহবিলের পরিমাণ এখনও অপরিবর্তিত থাকে, 1% = 1ATR অনুসারে, স্টপ লসের ক্ষতি মোট তহবিলের 2% হয়। তবে যদি উপরের দিকে হয় তবে পিছনের অংশটি বিনিয়োগকারীদের জন্য অতিরিক্ত আয় আনতে পারে, যা হোল্ডারের লাভজনকতা আরও বাড়িয়ে তুলতে পারে।