বাইনারেন্স চিরস্থায়ী তহবিল হার মধ্যস্থতা (বুল মার্কেটে বার্ষিক হারের ১০০%)

বিন্যান্স হাজার লিগের লড়াইয়ে নিবন্ধন করুন, এবং ব্যবহার করার জন্য বিনামূল্যে কৌশল পানঃhttps://www.fmz.com/bbs-topic/6609

স্থায়ী চুক্তি ও অর্থায়নের হার

প্রথম ক্রিপ্টোকারেন্সি শিল্পে, চুক্তিগুলি কেবল ডেলিভারি চুক্তি ছিল, এবং পরে বিটমেক্স চিরস্থায়ী চুক্তি প্রকাশ করেছিল, যা জনসাধারণের কাছে খুব জনপ্রিয় ছিল। এবং এখন, মূলত সমস্ত মূলধারার প্ল্যাটফর্মগুলি চিরস্থায়ী চুক্তি সমর্থন করে।

ডেলিভারি চুক্তির ডেলিভারি তারিখ যত বেশি দূরে, দামের ওঠানামা তত বেশি, চুক্তির দাম এবং স্পট মূল্যের মধ্যে বিচ্যুতি তত বেশি, তবে নিষ্পত্তিটি ডেলিভারি দিবসে স্পট দামের উপর ভিত্তি করে বাধ্য হয়, তাই দাম সর্বদা ফিরে আসবে। ডেলিভারি চুক্তির সময় নির্ধারিত ডেলিভারি চুক্তির থেকে পৃথক, চিরস্থায়ী চুক্তিগুলি সর্বদা অনুষ্ঠিত হতে পারে এবং চুক্তির দাম স্পট দামের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ তা নিশ্চিত করার জন্য একটি প্রক্রিয়া প্রয়োজন। এটি হল তহবিলের হার প্রক্রিয়া। যদি দামটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য উত্থিত হয় এবং অনেক লোক দীর্ঘ সময় নেয় তবে এটি চিরস্থায়ী দামকে স্পট দামের চেয়ে বেশি করে তোলে। এই সময়ে, তহবিলের হার সাধারণত ইতিবাচক, অর্থাৎ লং পার্টিকে রাখা অবস্থান অনুসারে পার্টিকে অর্থ প্রদান করতে হবে; বাজারের বিচ্যুতি যত বেশি হবে, তহবিলের ফলাফল তত বেশি হবে, যা ট্রেডিংয়ে ছড়িয়ে পড়ে। দীর্ঘস্থায়ী চুক্তিগুলি প্রতি ঘন্টায় 0.01 শতাংশের কাছাকাছি হয়, তাই দীর্ঘস্থায়ী তহবিলের ব্যবহারের হার এবং তহবিলের ব্যয়

মধ্যস্থতা রিটার্ন বিশ্লেষণ

তহবিলের হার বেশিরভাগ সময়ই ইতিবাচক থাকে। আপনি যদি চিরস্থায়ী চুক্তিটি শর্ট করেন, স্পটটি দীর্ঘায়িত করেন এবং এটি দীর্ঘ সময়ের জন্য ধরে রাখেন, তাত্ত্বিকভাবে, আপনি প্রতীক মূল্যের উত্থান এবং পতন নির্বিশেষে দীর্ঘ সময়ের জন্য ইতিবাচক তহবিলের হার ফেরত পেতে পারেন। আমরা নীচে বিস্তারিতভাবে কার্যকারিতা বিশ্লেষণ করব।

বিন্যান্স তহবিলের হার সংক্রান্ত ইতিহাসের তথ্য প্রদান করেছে:https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1, এবং এখানে আমি কিছু উদাহরণ দিচ্ছি:

সাম্প্রতিক (মার্চ, ২০২১) মুদ্রা প্রতীক গড় তহবিল হারঃ

এটি দেখা যায় যে একাধিক মুদ্রা প্রতীকগুলির গড় তহবিলের হার 0.15% এরও বেশি (সাম্প্রতিক ষাঁড়ের বাজারের কারণে, হারটি উচ্চ, তবে এটি বজায় রাখা কঠিন) । সাম্প্রতিকতম রিটার্ন অনুসারে, বার্ষিক রিটার্নের হার 0.15% * 3 = 0.45% হবে, 164 এ বার্ষিক রিটার্নের হার অন্তর্ভুক্ত না করে। স্পট হেজিং, ফিউচারগুলির দ্বৈত লিভারেজ, প্লাস ক্ষতি, প্রিমিয়াম এবং অবস্থান বন্ধের মতো প্রতিকূল কারণগুলি বিবেচনা করে বার্ষিক হারটি 100% হওয়া উচিত। রিট্র্যাকশনগুলি প্রায় তুচ্ছ। নন-বুল বাজারে বার্ষিক হারও প্রায় 20%।

ঝুঁকি বিশ্লেষণ ও নিয়ন্ত্রণ

ঋণাত্মক অর্থায়ন হার

সর্বনিম্ন তহবিলের হার -0.75% হতে পারে। যদি এটি একবার ঘটে থাকে তবে ক্ষতি 0.01% দ্বারা প্রাপ্ত রিটার্নের 75 গুণের সমান। যদিও গড় তহবিলের হারের সাথে মুদ্রা প্রতীকগুলি স্ক্রিন করা হয়েছে, তবে অনিবার্য যে অপ্রত্যাশিত বাজারের পরিস্থিতি থাকবে। বিএসভি এর মতো নতুন মুদ্রা প্রতীক এবং প্রতীকগুলি এড়ানোর পাশাপাশি, সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ সমাধান হ'ল বিকেন্দ্রীভূত হেজিং। যদি আপনি একবারে 30 টিরও বেশি হেজ করেন তবে একটি প্রতীকের ক্ষতি কেবলমাত্র একটি ছোট অংশের জন্য দায়ী থাকবে। এছাড়াও, এই ক্ষেত্রে আপনাকে পজিশনগুলি আগাম বন্ধ করতে হবে, তবে বন্ধের ফি এবং পজিশন পরিচালনার ব্যয়ের কারণে, আপনি যখন নেতিবাচক তহবিলের হারের মুখোমুখি হন তখন আপনি পজিশনগুলি বন্ধ করতে পারবেন না। সাধারণত, যখন হার -0.2% এর নীচে থাকে, আপনি ঝুঁকি এড়াতে পজিশনগুলি বন্ধ করতে পারেন। সাধারণত, যখন দাম নেতিবাচক হয়, তখন স্থায়ী স্পট কন্ট্রোলটি নেতিবাচক দামের চেয়ে কম হয় এবং এটি পরিচালনার ফি

প্রিমিয়াম পরিবর্তন

সাধারণভাবে, একটি ইতিবাচক তহবিলের হার মানে হল যে স্থায়ী চুক্তির স্পট জন্য একটি প্রিমিয়াম রয়েছে। যদি প্রিমিয়াম উচ্চ হয় তবে এটি প্রিমিয়াম থেকে একটি নির্দিষ্ট রিটার্নও উপার্জন করতে পারে। অবশ্যই, কৌশলটি দীর্ঘদিন ধরে অবস্থান ধরে রেখেছে, তাই লাভের এই অংশটি নেওয়া হবে না। আপনাকে একটি উচ্চ নেতিবাচক প্রিমিয়াম সহ অবস্থানগুলি না খোলার বিষয়ে সতর্ক থাকতে হবে। অবশ্যই, দীর্ঘমেয়াদে, প্রিমিয়াম পরিবর্তনের বিষয়টি উপেক্ষা করা যেতে পারে।

কন্ট্রাক্ট লিকুইডেশন রিস্ক

বিকেন্দ্রীভূত হেজিংয়ের কারণে, তরলীকরণের ঝুঁকি অনেক কম। উদাহরণস্বরূপ চিরস্থায়ী 2-বারের লিভারেজ নেওয়া; যদি না সামগ্রিক মূল্য 50% বৃদ্ধি পায়, তবে তরলীকরণ হবে না এবং স্পট হেজিংয়ের কারণে এই সময়ে কোনও ক্ষতি হবে না। তহবিল স্থানান্তর করতে কেবল অবস্থানগুলি বন্ধ করুন, অথবা আপনি যে কোনও সময় মার্জিন বাড়ানোর গ্যারান্টি দিতে পারেন। চিরস্থায়ী লিভারেজ যত বেশি, তহবিলের হার তত বেশি এবং চুক্তি তরলীকরণের ঝুঁকি তত বেশি।

দীর্ঘমেয়াদী ভালুকের বাজার

ষাঁড়বাজারের বেশিরভাগ তহবিলের হার ইতিবাচক, এবং অনেক মুদ্রার গড় হার 0.02% অতিক্রম করতে পারে, এবং মাঝে মাঝে একটি উচ্চ হার থাকবে। যদি বাজার দীর্ঘমেয়াদী ভালুকের বাজারে পরিণত হয়, তবে গড় হার হ্রাস পাবে এবং বড় নেতিবাচক হারগুলির সম্ভাবনা বাড়বে, যা যথাক্রমে রিটার্ন হ্রাস করবে।

নির্দিষ্ট ধারণা

1. স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুদ্রা প্রতীকটি স্ক্রিন করুন অথবা ম্যানুয়ালি মুদ্রা প্রতীকটি নির্দিষ্ট করুন; আপনি ঐতিহাসিক তহবিলের হারগুলি উল্লেখ করতে পারেন এবং শুধুমাত্র যদি প্রান্তিক সীমা অতিক্রম করা হয় তবে ট্রেড করতে পারেন।
2. বর্তমান তহবিলের হার পান, এবং যদি এটি নির্ধারিত সীমা অতিক্রম করে, একই সময়ে হিজিংয়ের জন্য ফিউচার এবং স্পট অর্ডার স্থাপন শুরু করুন, এবং একটি নির্দিষ্ট মান নির্ধারণ করুন।
3. যদি একটি একক মুদ্রার প্রতীকের দাম খুব বেশি বেড়ে যায়, তবে কৌশলটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে স্থায়ী চুক্তির উচ্চ ঝুঁকি এড়ানোর জন্য অবস্থানগুলি বন্ধ করতে পারে।
4. যদি কোনো মুদ্রার প্রতীকের হার খুব কম হয়, তাহলে আপনাকে চার্জ না হওয়ার জন্য পজিশন বন্ধ করতে হবে।
5. এই কৌশলটিতে পজিশন খোলার গতির কোন প্রয়োজনীয়তা নেই। প্রভাব কমাতে আইসবার্গ অর্ডারগুলি পজিশন খোলার এবং বন্ধ করার জন্য ব্যবহৃত হয়।

সিদ্ধান্ত

তহবিল হার সালিশ কৌশল সামগ্রিক ঝুঁকি কম, সম্পদ ক্ষমতা বড়, তাই কৌশল তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল, যদিও মুনাফা উচ্চ নয়। এটি যারা কম ঝুঁকি সালিশ অনুসরণ করে তাদের জন্য উপযুক্ত। আপনি যদি আপনার সমস্ত তহবিল প্ল্যাটফর্মে অলস থাকে তবে আপনি এই কৌশলটি চালানো বিবেচনা করতে পারেন।