Die 10 größten Fallen für Quantitative Transaktionen

Die 10 größten Fallen für Quantitative Transaktionen

• Erstens: Stehlen. Wenn eine Handelsstrategie verlangt, dass Sie den Preis nutzen, der vor dem Auslösen des Signals stattfand, dann besteht ein Problem mit dem Stealth-Trading. Das Stealth-Trading-Signal verschwindet nicht, aber Sie haben keine Gelegenheit mehr, das Signal zu nutzen. Zum Beispiel kann das Signal darauf hinweisen, dass Sie den Eröffnungspreis des Tages nutzen, um zu kaufen, wenn der Schlusspreis des Tages höher ist als der Höchstpreis des Vortages, was bei dem Eröffnungspreis fast unmöglich ist. Viele Menschen unterschätzen vielleicht die Gefährlichkeit von Stealpreisen. In Wirklichkeit ist ein Stealpreis mit einer festen Anzahl von Punkten gleichbedeutend mit der Überlagerung einer schrägen, positiven Linie auf der ursprünglichen Kapitalkurve (wenn jede Transaktion mit einer festen Anzahl von Handzeichen abläuft).3002000 mal 2 ist 1.2 Millionen. Die folgenden beiden Diagramme sind die Handelsverlust- und -verlust-Kurve des doppelten Gleichlinienmodells, das ich auf einem 5-minütigen Diagramm von kontinuierlichen Aktienindex-Kontrakten getestet habe. Die Abbildung 1 beinhaltet eine Stealth-Strategie, d.h. wenn ein gleichförmiges Goldfork an der letzten K-Linie erscheint, wird es zum aktuellen niedrigsten Preis gekauft, und das Totenfork wird zum aktuellen höchsten Preis verkauft. Die Abbildung 2 ist eine Strategie ohne Stealth, d.h. wenn ein gleichförmiges Goldfork an der letzten K-Linie erscheint, wird es zum aktuellen Eröffnungspreis gekauft und das Totenfork wird zum aktuellen Eröffnungspreis verkauft.

  

  Abbildung 1. Die Strategie, die einen Preis zu stehlen. Abbildung 2. Die Strategie, die keinen Preis zu stehlen

• Zweitens, die Funktion der Zukunft Wenn eine Handelsstrategie eine Futures-Funktion enthält, zeigt sich die Funktion, dass ein Handelssignal, das an einem bestimmten Tag erscheint, nach einer bestimmten Zeit verschwindet und möglicherweise an anderer Stelle das gleiche oder ein anderes Signal erscheint. Dies geschieht, weil die Funktion unbestimmte Informationen über das zukünftige Verhalten nutzt, um zu entscheiden, ob ein Signal gesendet wird und welches Signal gesendet wird. Zum Beispiel ist die Funktion eine Futures-Funktion, wenn ein geschalteter Schlusskurs auf der aktuellen Stützlinie verwendet wird, um zu entscheiden, ob ein Signal ausgelöst wird. Die Zigzag-Anzeige, die auf vielen Plattformen verfügbar ist, ist eigentlich eine zukünftige Funktion. Die folgenden beiden Diagramme sind die Transaktionsverlustkurve der doppelten Ebenlinienmodelle, die ich auf dem 5-minütigen Diagramm des Gold-Streifen-Kontrakts getestet habe (Rückprüfungsperiode 1. Januar 2014 bis 16. Juni 2014). Diagramm 3 ist eine Strategie, die eine Futures-Funktion enthält, d.h. wenn eine Ebenlinien-Goldfork auf der aktuellen K-Linie erscheint, wird sie zum aktuellen K-Linien-Offnungspreis gekauft und verkauft. Diagramm 4 ist eine Strategie, die keine Futures-Funktion enthält, d.h. wenn eine Ebenlinien-Goldfork auf der aktuellen K-Line erscheint, wird sie zum aktuellen K-Linien-Offnungspreis gekauft und verkauft.

  

  Abbildung 3. Die Strategie enthält eine zukünftige Funktion Abbildung 4. Die Strategie enthält keine zukünftige Funktion

• 3. Die Gebühren Bei der Prüfung der Strategie kann die Kapitalkurve, wenn die Aufwandsgebühren nicht gezählt werden, erhebliche Unterschiede erzeugen, und sogar eine Profitstrategie, die keine Aufwandsgebühren zählt, kann nach der Aufwandsberechnung einen Verlust verursachen. Die Aufwandsgebühren entsprechen der Überlagerung einer negativen Gleitlinie auf die ursprüngliche Kapitalkurve (bei jeder Transaktion mit einer festen Zahl).

• Vier, die Gleitpunkte. Ein Gleitpunkt ist die Differenz zwischen dem Startpunkt und dem Handelsplatz. Ein Gleitpunkt kann durch Verzögerungen im Netzwerk, Instabilität der Plattformen, starke Marktfluktuationen, unzureichende Marktkapazität usw. verursacht werden und kann unweigerlich auftreten. Daher ist ein Gleitpunkt ein Faktor, den eine qualifizierte Handelsstrategie berücksichtigen muss. Der Effekt von Gleitpunkten und Handlungsgebühren auf die Kapitalkurve einer Strategie ist ähnlich. Die folgenden beiden Diagramme sind die Transaktionsverlustkurve für das doppelte Gleichlinienmodell, das ich auf einem 5-minütigen Diagramm mit einem kontinuierlichen Kupfervertrag getestet habe. Die Strategie 5 ist eine Strategie, bei der die Gebühren und die Gleitpunkte gleich 0 sind. Die Strategie 6 ist eine Strategie, bei der die Gebühren von 2,5% und die Gleitpunkte von 2 festgelegt werden.

  

  Abbildung 5. Die Gebühren und der Gleitpunkt sind 0 Abbildung 6. Die Gebühren sind 2,5% und der Gleitpunkt 2 Sprung

• 5. Indexverträge Einige Strategie-Retriever-Kontrakte sind Indexkontrakte, wobei Indexkontrakte, die mit einem Gewichtungsdurchschnitt aller Kontrakte dieser Art erzeugt werden, mit einem Preisunterschied zu den Hauptkontrakten in einer Reihe von Kontrakte getätigt werden, der die retrieverte Kapitalkurve unwirklich macht. Zum Beispiel können kurzfristige, heftige Schwankungen in einem Vertrag durch ein Indexkontrakt abgeflacht werden. Oder wenn ein Weihnachtskontrakt steigt, während es mit der Basis des letzten Monats abweicht und im Wechselkurs ist, kann es aufgrund einer schrittweisen Erhöhung der Weighting der Weihnachtsmonate zu einer Runde von Runden auf dem Indexkontrakt kommen, die nicht existiert. Oder die Anzahl der Wechsel in den tatsächlichen Operationen kann eine bestimmte Marginalkosten erzeugen, die nicht auf dem Indexkontrakt bezahlt werden müssen. Die folgenden beiden Diagramme sind die Handelsverlustkurve für das Seekopf-Handelssystem, das ich auf dem 5-minütigen Diagramm für die Konzertierung von Kohle-Kopf-Index-Kontrakten und Kohle-Kopf-Kopf-Konsolierte-Kontrakte getestet habe. Die Kurve in Diagramm 7 ist die Handelsverlustkurve für Kohle-Kopf-Index-Kontrakte.

  

  Schaubild 7. Kontrakte für den Kohleindex Schaubild 8. Kontinuierliche Kontrakte für Kohle

• 6. Überoptimierung Einige Strategien können vor der Veröffentlichung der Kapitalkurve überoptimiert worden sein. Überoptimierung kann in verschiedenen Arten durchgeführt werden, z. B. kann ein Strategie-Trader für einen bestimmten Markt oder einen kurzfristigen Markt Parameter optimieren, um dann die entsprechenden Kapitalkurven für die einzelnen Märkte zusammenzufügen, um eine besser funktionierende Kapitalkurve zu erhalten. Oder ein Strategie-Trader kann bestimmte, in den vergangenen Tagen schlechter funktionierende Handelstage festlegen, an denen er nicht handeln wird. Oder ein Strategie-Trader kann eine übermäßige Anpassung an die vergangenen Märkte vornehmen, ohne zu berücksichtigen, dass die Anpassungsgleichung nicht für die Zukunft gilt. Kurvenpassungen können uns helfen, vergangene Trends zu erklären und somit zukünftige Trends abzuleiten. Die Strategie kann jedoch sehr gut sein, wenn die Strategie-Händler die Märkte zu sehr passen, aber für zukünftige Märkte ist sie fast sicherlich sehr schlecht. Die folgenden beiden Diagramme können eine angemessene Kurvenpassung und eine übermäßige Kurvenpassung erklären.

  

  Abbildung 9. Passend Abbildung 10. Überpassend

• 7. Marktkapazität Bei Strategien mit größeren Kapitalmengen kann es zu einer größeren Abweichung des erwarteten Handelsergebnisses kommen, wenn die Frage der Marktkapazität nicht ausreichend berücksichtigt wird. Zum Beispiel ist bei Pünktlichkeiten und Liquiditätsunterbrechungen häufig schwer, große Kapitalmengen zu verhandeln, was bei der Strategie-Rückprüfung schwer zu berücksichtigen ist; oder die begrenzte Marktkapazität der tatsächlichen Sorte, bei der nicht alle größeren Einheiten zu einem bestimmten Preis verhandelt werden können, beeinträchtigt auch das Endergebnis. Das folgende Diagramm zeigt den Handel mit Asphalt 1409 am 17. Juni. Es ist zu sehen, dass die Asphaltmarktkapazität sehr klein ist und manchmal nur wenige Minuten dauert, bis keine Transaktion stattfindet. Daher ist es schwierig, die Transaktionsstrategie auf Asphalt anzuwenden.

  

  Abbildung 11. Asphaltplatten 1409

• 8. Zu wenig Proben Einige Strategien sind zu kurz, so dass die Stichproben zu klein sind, um die Effekte der Strategie vollständig zu zeigen. Diese Strategien können sich über einen längeren Zeitraum in der Kapitalkurve nicht so gut entwickeln.

• 9. Zu wenig Signal Einige Strategien, die über längere Zeiträume getestet wurden, haben nur wenige Handelssignale ausgelöst. Es bleibt abzuwarten, ob diese Strategien sich in Zukunft stabil verhalten.

• 10. Kleine Anwendungsbereich Einige Strategien decken zwar einen längeren Zeitraum oder mehrere Sorten oder Märkte ab, decken jedoch nur eine Art von Markt ab (z. B. eine längere Runde eines Bullenmarktes). Diese Strategien können bei sehr unterschiedlichen Marktbedingungen sehr unterschiedlich wirken. Das Buch wurde Ende 2007 geschrieben und am 1. Mai 2008 veröffentlicht. Die Aktienstrategie in dem Buch (Aktien nur mehr machen) hat eine Gewinnrate von mehr als 90%. Aber in der Tat kann in einem solchen Bullenmarkt jede übermäßige Strategie Geld verdienen.

Link dazu:http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html