Poke for bargain bei der Hochfrequenz-Handelsstrategie

Bevor wir diese Strategie vorstellen, haben wir die Personen, die in den Märkten handeln, in zwei Gruppen eingeteilt: Investoren und Market Maker. Die Investoren sind in der Regel große Investmentfirmen, z. B. Fondsmanager, Versicherungsabteilungen, Sondereinlagenmanager usw. Sie kaufen Aktien auf dem Markt und profitieren von steigenden Aktienpreisen. Sie nehmen in der Regel einen Einmarkt- oder einen Begrenzungsauftrag an, der dem aktuellen Marktpreis nahe liegt. Wenn sie einen Einmarkt- oder Begrenzungsauftrag annehmen, dann sind sie in der Lage, "Liquidität zu nutzen". Der Vorteil von "Liquidität zu nutzen" ist, dass schnelle Transaktionen möglich sind. Marktmacher sind in der Regel Wertpapiermakler oder spezialisierte Marktmacher, die für die Aufschlagung zahlreicher Bid-Ask-Limits in den Märkten verantwortlich sind. Ihr Hauptziel ist nicht der Gewinn aus dem Preisanstieg (oder -fall) nach der Transaktion der Aktien. Ihr Hauptziel ist der Gewinn aus der Differenz zwischen Bid und Ask. In der praktischen Handelswelt kann ein Market Maker (oder auch als Liquidity Creator bezeichnet) einen Kauf- und Verkaufsauftrag etwas weiter hängen als der Preis, zu dem sie tatsächlich bereit ist zu handeln. Zum Beispiel ist ein Market Maker heute bereit, eine Aktie für $1.01 zu kaufen, aber ihr Aufschlag hängt ein Stück unterhalb von $1.01, z. B. ein Kauf von $1.00. Ähnlich, wenn der Market Maker bereit ist, eine Aktie für $1.09 zu verkaufen, aber sie könnte eine Verkaufsvermerkung von $1.10 anzeigen, um die ehrgeizigen Käufer zu locken, um sie zum Marktpreis zu kaufen. Nehmen wir an, ich bin jetzt ein Investor, und wenn ich weiß, dass ein Market Maker dieses Verhaltensmuster haben wird, dann kann ich eine entsprechende Strategie entwickeln, die Poke for Bargains genannt wird. Wenn ich jetzt bereit bin, eine Aktie zu kaufen, und die Aktie ist derzeit $1.00 x $1.10 zu kaufen, dann kann ich einen Kaufpreis von $1.09 aufhängen, und dann sehen, ob ein Market Maker meinen Kaufpreis von $1.09 essen wird. Wenn ja, dann wird mein Kaufpreis von $1.09 ein bisschen niedriger sein als der Preis, den ich mit meinem Kaufpreis von $1.10 getätigt habe.

Wenn ich diese Aktie kaufen will, dann muss ich die $1.09-Rechnung nicht anheben, sondern $1.05 anheben, um zu sehen, ob jemand springt und meine Rechnung isst, und wenn sie nicht gefressen wird, dann die $1.05-Rechnung absagen, und dann die $1.06-Rechnung absagen, um zu sehen, ob sie gefressen wird, und wenn sie nicht gefressen wird, dann die $1.06-Rechnung absagen, die $1.07-Rechnung absetzen, und so weiter, bis meine Rechnung gefressen wird. Diese Aktionen werden nicht von Hand langsam von der Tastatur vor dem Computer eingegeben, sondern von einem bereits geschriebenen Programm ausgeführt. Diese Aktionen werden in der Regel in Sekunden durchgeführt. Daher werden solche Transaktionen als Hochfrequenz-Trading bezeichnet.