Quantitative Analyse der Lagerbestandsstrategie

Quantitative Analyse der Lagerbestandsstrategie

Zuerst stellen wir uns eine zufällige Preisfluktuation vor (siehe die Bilder unten, ein binäres Diagramm der berühmten Marke): B0 ist der Startpunkt und der entsprechende Preis beträgt 10 Yuan. Es gibt eine 50%ige Wahrscheinlichkeit, dass der Preis von 10 Yuan auf 11 Yuan steigt (bis zum U1-Punkt) und eine 50%ige Wahrscheinlichkeit, dass er auf 9 Yuan sinkt (bis zum D1-Punkt).

Nach dem Punkt U1 ist es ebenfalls 50% wahrscheinlich, dass der Preis von 11 USD auf 12 USD steigt (bis zum Punkt U2) und 50% wahrscheinlich, dass er wieder auf 10 USD sinkt (bis zum Punkt B1)... Es ist also leicht zu berechnen, dass, wenn man bei B0 eine Position eröffnet, ob über oder über, die Erwartung der Erträge 0 ist, was bedeutet, dass der Trader nur eine Sparleistung erzielen kann, solange er genug Zeit hat.

• 1. Wenn man erwartet, dass die Rendite 0 ist, ist ein Aufsparen nutzlos.

  • (1) Aufschwung der Pyramiden Zum Beispiel, wenn der Preis bis D1 fällt, hält er den Verlust; wenn er bis U1 steigt, erhöht er den Wert um 0,5 Hand.... Die Wahrscheinlichkeit von 1: 50% fällt auf D1, ein Verlust von 1 USD, und da die Wahrscheinlichkeit 50% ist, wird eine Ertragsrate von 50% x ((-1) = -0.5) erwartet.

    Die Wahrscheinlichkeit von 2: 50% steigt auf U1, wobei die Position 0,5 Hand erhöht wird und nach der Erhöhung: Die Wahrscheinlichkeit von 2.1:50% fällt zurück auf B1, ein Verlust von 0,5 USD, da die Wahrscheinlichkeit ist ((50%) 2 = 25%, so dass die erwartete Ertragsquote 25% × ((-0.5) = -0.125; Die Wahrscheinlichkeit von 2.2: 50% ist, dass U2 einen Gewinn von 2,5 US-Dollar erzielt, und weil die Wahrscheinlichkeit auch 25% ist, wird erwartet, dass 25% x 3 = 0.625 ist.

    Also, die Gesamt Erwartungsrendite = -0.5-0.125 0.625 = 0, ist immer noch null.

  • (2) Umschlagspyramiden Zum Beispiel, wenn der Preis auf U1 steigt, wird die Hand gestoppt; wenn er auf D1 fällt, wird die Hand auf 2 erhöht... dann: Die Wahrscheinlichkeit von 1: 50% steigt auf U1, Gewinn von 1 USD, die Wahrscheinlichkeit ist 50%, also erwarten Sie eine Rendite von 50% x 1 = 0.5;

    Wahrscheinlichkeit 2: 50% Wahrscheinlichkeit fällt auf D1, dann erhöhen Sie die 2 Hände, und nach der Erhöhung: Die Wahrscheinlichkeit von 2.1: 50% ist der Gewinn von B1, der Profit von 2 US-Dollar, die Wahrscheinlichkeit ist ((50%) 2 = 25%, also erwartet man eine Rendite von 25% x 2 = 0,5; Die Wahrscheinlichkeit von 2.2: 50% fällt auf D2, ein Gesamtverlust von 4 USD, da die Wahrscheinlichkeit auch 25% ist, ist die Erwartung einer Ertragsquote von 25% x ((-4) = -1

    Also, die erwartete Gesamtrendite = 0.5 0.5-1 = 0, oder null.

• 2. Die Natur von Aufschwung und Rückschwung

  Das gleiche gilt für die Schaffung von Lagerhäusern von gleicher Größe:

  • (1) Nachträglich erhöht

    

    Es gibt eine gute und eine schlechte Seite an der Schwankungsrate.

    1) Es ist gut, wenn es das Ausmaß der Verluste kontrolliert und gleichzeitig die Gewinne erhöht. Denn wenn man einen Aufstieg realisieren will, muss die erste Position leicht sein. Zum Beispiel, wenn man im Voraus 5 Aufstiege plant, dann muss man das Kapital in 5 Teile aufteilen, und das überschüssige Kapital in der B0 in der obigen Abbildung wird nur 20% investiert. Wenn der Preis auf D1 fällt, ist der Rückgang zwar 10%, aber das Gesamtkapital verliert nur 2%. Aber wenn der Preis bis zu U3 steigt, dann werden an U1 und U2 jeweils gleich große Aufstiege durchgeführt, die insgesamt rund 12% Kapitalrendite erzielen.

    2) Die schlechte Seite ist, dass ein positiver Anstieg die Anzahl der profitablen Transaktionen erheblich reduziert. Zum Beispiel, wenn man, wie in der Abbildung oben angenommen, bei B0 ohne Aufstockung mehr kauft, ist 500 von 1000 Gewinnspielen im Durchschnitt profitabel, und der Preis steigt auf U1.

    Bei einer schrittweisen Ankurbelung jedoch, vorausgesetzt, dass es sich um eine gleich große Ankurbelung handelt, werden im Durchschnitt 500 von 1000 Ankäufen nach einem weiteren Kauf bei B0 auf U1 zurückgeführt und nach einer solchen Ankurbelung bei U1: 250 dieser 500 Ankäufe werden im Durchschnitt auf D2 zurückgeführt, obwohl der Preis nur auf 10 USD zurückkehrt, aber aufgrund einer Ankurbelung bei U1 ein Gesamtverlust von 1 USD entsteht.

    Nach dem zweiten Aufsetzen: 125 weitere Aufsetzungen fallen auf D3, wobei die Position bei B0 zwar einen Gewinn von 1 USD ausmacht, die Position bei U2 jedoch einen Verlust von 1 USD ausmacht, so dass sie insgesamt nur ausgeglichen wird; 125 weitere Aufsetzungen steigen auf U3 und erzielen bei einem Aufsetzen insgesamt einen Gewinn von 6 USD.

    Auf diese Weise erhöht sich der Anteil an den Verlustrunden auf 75% aufgrund der Schwungbelastung. Es gibt weitere 12,5% von Geschäften, bei denen nur ein Ausgleich möglich ist, und nur 12,5% von Geschäften, bei denen ein Gewinn erzielt werden kann, obwohl der Gewinn sehr groß ist. In einer anderen Hinsicht können Sie, wenn Sie nicht handeln, einen Gewinn erzielen, solange der Preis steigt.

    Im Laufe des Handels reduziert die Einführung von Stop-Losses die Erfolgsrate des Handels und verursacht Abnutzung für die Psychologie der Händler. Aber mit der Methode der Schritt-zu-Schritt-Vergrößerung ist die Verringerung des Profit-Verhältnisses des Handels viel größer und verursacht eine größere Abnutzung für die Psychologie der Händler. In meinem Beispiel von Stop-Losses wurde der höchste Verlust von 22 aufeinanderfolgenden Verlusten erzielt, aber wenn Sie mit einer Schritt-zu-Schritt-Vergrößerung 22 aufeinanderfolgenden Verlusten erleiden, ist das ein Haufen.

    Daher ist es oft gut zu sehen, wenn jemand sagt, dass die Anzahl der profitable Transaktionen 30% erreichen kann. Die Leute, die das sagen, sind fast sicher, dass sie die Schritt-zu-Schritt-Handelsmethode anwenden. Für die Schritt-zu-Schritt-Handelsmethode ist die Anzahl der profitable Transaktionen von 30% bereits ziemlich großartig.

    Es ist daher verständlich, dass eine vorherige Einschätzung des Auf- und Abstands der Handelssorte erforderlich ist, wenn man die Methode der schrittweisen Aufstockung anwendet. Zumindest sollte man eintreten, wenn man davon ausgeht, dass der Raum mehr als drei Aufstockungen aufnehmen kann.

    Natürlich, weil die Anwendung der Größenordnung der Schritt-zu-Schritt-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-H

  • (2) Umschlag Der Trend zur Aufstockung hat eine gute und eine schlechte Natur.

    

    1) Es ist gut, wenn man die Gewinnzahlen erheblich steigern kann. Wenn Sie eine Hand mit einem Plus von B0 eröffnen, steigen Sie durchschnittlich 500 Mal bis zu U1 und einen Gewinn von 1 USD.

    Die weitere 500-fach sinkt auf D1; bei D1 wird eine Rückwärtsposition angelegt. Auf D1 kann eine zusätzliche Position einen Gewinn von 1 USD bringen, und die Erhöhung der Position auf D1 kann die Haltekosten von 10 USD auf 9 USD senken. Die weitere 250 geht weiter nach unten bis zu D2, setzt weiter und erhöht die Hand um 1 zu erhöhen:

    125 von ihnen stiegen im Durchschnitt auf U3, wobei die Position B0 zwar einen Verlust von 1 USD verursachte, aber eine Steigerung der Position D2 einen Gewinn von 1 USD brachte, so dass es insgesamt glatt blieb. Wenn die erhöhte Position D1 und D2 ausgeglichen wurde, konnte die Haltekosten von 10 USD auf 9 USD gesenkt werden.

    Aber 125 Mal wird es weiter nach unten zu D3 gehen, und diesmal ist es schlimmer, und obwohl der Preis nur um 3 US-Dollar gefallen ist, ist der Gesamtverlust auf 6 US-Dollar gestiegen.

    So kann die Gewinnrate von 50% auf 75% erhöht werden, und es gibt 12,5% Ausgleichsfälle, nur 12,5% Verluste.

    Wenn die Profitquote weiter erhöht werden soll, dann wird mit einem doppelten oder höheren Pyramidenaufbau, bei jedem Preisrückgang einen doppelten oder mehrfachen Anstieg der Position durchgeführt, um die Profitquote mindestens auf über 90% zu erhöhen, so dass der Verlust völlig zu einem geringen Wahrscheinlichkeitsereignis wird.

    2) Die schlechte Seite ist, dass ein Verlust, wenn er nicht auftritt, ein großer Verlust ist. Das ist wie bei vielen Tradern, normalerweise gut, aber ein Unglück ist ein Unglück.

• 3. Aufschwung oder Rückschwung?

  Mehr Menschen empfehlen eine Bilanzverhöhung, weil sie nicht die Existenz gefährden wird. Aber wie gesagt, in diesem Beispiel, in dem die Erwartung der Erträge null ist, werden weder eine Bilanzverhöhung noch eine Konjunkturverhöhung letztendlich Geld verdienen.

  Militärische Methode mit Soldaten zu sprechen, wenn man nach dem Tagesablauf, sollten Sie profitieren. Vermögen als eine Methode der Verwendung von Geld in Trend-Trading, wie auch mit Soldaten, sollte auch verwendet werden, um die Bedingungen der Zeit, die Lage zu berücksichtigen, und sollte nicht die Augen geschlossen werden, in welchen Bedingungen auch immer. Zum Beispiel, umgekehrte Vermögen, wie bereits erwähnt, kann die Anzahl der Gewinnmengen der Transaktionen erheblich erhöhen, hat die absolute Fähigkeit, kleine Verluste in Wahrscheinlichkeitsereignisse zu komprimieren.

  Das Problem ist, dass komprimierte Verluste wie Spritzen sind, und wenn man sie verliert, werden sie tödlich ausbrechen. Aber um sich zu erholen, muss man sich an einer harten Fläche orientieren, und wenn man den Sprung auf Sand drückt, hat der Sprung keine Chance, sich zu erholen. Dies ist der Effekt des Bodenprofits.

  Einfach ausgedrückt, teilen Sie diesen maximal 1 USD-Rückgangsraum usw. in zwei Abschnitte, jeweils 0,5 USD als Gegenwärtigkeits-Punkt, und teilen Sie das Kapital usw. gleichzeitig in drei Teile, investieren Sie 1 Kapital zu einem aktuellen Preis, investieren Sie 1 Kapital, investieren Sie 0,5 USD pro Fall, investieren Sie 0,5 USD pro Rebound, und gleichzeitig verringern Sie die positionierten Positionen.

  Man sollte schon spüren können, dass die Schritt-zu-Schritt-Häufung wie ein Angriffskrieg ist, und die Gegen-Schritt-Häufung wie ein Verteidigungskrieg. Um einen Angriff zu führen, benötigt man natürlich einen großen offensiven Raum vor sich.

  Natürlich ist es ideal, einen Schnittpunkt zu finden, an dem sich vor dem Angriff ein riesiger Raum befindet und hinter dem sich ein stabiler Boden befindet, auf den man sich stützen kann, so dass man sich auch bei schlechten Übungen immer noch auf den Bodenwiderstand verlassen und langsam Kraft sammeln kann. Wenn sich die Übungen erwärmen, ist man selbst bereits im Verteidigungsbereich zu einem starken Soldaten geworden, der leicht von der Gegenposition in die Schwungposition wechseln kann, um die Umstellung von der Verteidigung in die Offensive zu erreichen. Wenn man darüber nachdenkt, so gehören die beiden Methoden, ob es sich um eine offensive oder eine verteidigende Position handelt, zu positionalem Kampf.

  Zunächst muss man sich für einen Einstiegspunkt entscheiden und von diesem ausgehen, entweder durch die Schichtförderung oder durch den Gangwiderstand. Beide Methoden sind zeitaufwändig und erfordern viel Geld für die Bereitstellung von Truppen.

• 4. Wie oft sollte man Summen addieren?

  Die Konstruktion der Anzahl der Widerstandshöhen in den oben genannten Beispielen ist bereits erläutert. Was die Widerstandshöhen betrifft, betrachten wir ein Beispiel: Noch mit dem vorderen Binärbaum, aber jetzt wird angenommen, dass die Wahrscheinlichkeit eines Aufstiegs und der Wahrscheinlichkeit eines Abstiegs an jedem Knoten immer noch 50% ist, aber der Aufstieg beträgt 1 USD und der Abstieg beträgt nur 0,5 USD.

  Zur Vereinfachung kann man auch die Methode der Skalierung von Ebenen verwenden. Die folgende Abbildung zeigt die erwarteten Erträge bei einer Reihe von Skalierungsbeförderungen.

  

  Offensichtlich ist es so, dass je mehr Sie sich in einer Reihe von Positionen positionieren, desto höher ist die Erwartung einer Ertragsrate. Dies bestätigt eine weit verbreitete Aussage auf dem Markt, dass die beste Option, wenn Sie sich einmal in einer Reihe von Positionen positionieren, ist, dass Sie nicht aufhören, sondern ständig zunehmen, solange der Trend andauert.

  In diesem Diagramm ist jedoch auch deutlich, dass die Erwartungsrendite beim 10. Auflagerungszeitraum sehr nahe an der Grenze ist und dass die Erwartungsrendite dann weiter sinkt. Da es aufgrund der tatsächlichen Kapitalmenge nicht möglich ist, das Geld in 100 oder 1000 zu teilen, um einen Plan für einen kontinuierlichen Auflagerungsplan umzusetzen, zeigt sich die Art des Schritt-für-Schritt-Auflagerns, dass es auch wenig Sinn macht.

  Gleichzeitig ist es gerade deshalb so, weil die Eigenkapitalmenge begrenzt ist, dass die Gewohnheit, sich in einem Zinsschub-Handel zu befinden, fast unbedingt auf Sicherungsgeschäfte ausgerichtet ist. Denn nur ein Sicherungsgeschäft ermöglicht es dem Zinsschub-Händler, unbegrenzt kontinuierlich Geld zu belasten, ohne Zinsen zu zahlen.

• 5. Die Kapitalkurve unter dem Aufstockungsansatz

  Diese Grafik ist eine Kapitalwachstumskurve, die durch die Anwendung einer Art von Schritt-zu-Schritt-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-Hoch-

  Aufgrund der oben genannten Analyse sollte eine angemessene Bewertung der Wirkung im Voraus durchgeführt werden, wenn die oben genannten Lagerungsmethoden in Quantitative Transaktionen verwendet werden.

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