Die Preise sind hoch, die Optionen kaufen und verlieren Geld!

Die Preise sind hoch, die Optionen kaufen und verlieren Geld!

Zunächst einmal gibt es verschiedene Klassifizierungen von Optionen, und die Klassifizierungsmethoden sind unterschiedlich. Sie können Optionen nach Art der Rechte, Beziehung zum Ausführungspreis, Zeitaufnahme, Übergabeindikatoren usw. klassifizieren. Für Anfänger kann eine solche Klassifizierung ein Kopfschmerz sein.

Eine andere Klassifizierung, die Sie sich merken müssen, ist, dass Sie die Optionen in die Beziehung zwischen dem Ausführungspreis und dem aktuellen Preis in realen, geringen und geringen Werten einteilen können. Was bedeutet das? Das heißt, ich bin als Multiplex der Optionen, wenn ich sofort einen Gewinn habe, gehört die Option zu den realen Optionen, sonst ist sie nicht wertvoll. Wenn der Ausführungspreis zufällig dem aktuellen Preis entspricht, nennen wir diese Option als geringe Optionen.

Wir haben gerade gesagt, wenn der Markt zu viel ist, können Sie Push-Optionen kaufen, wenn der Markt zu wenig ist, können Sie Push-Optionen kaufen. Zum Beispiel, jetzt ist der Index 50 auf 2150 und Sie sehen mehrere Märkte, können Sie 50 Push-Optionen für den Index 50 kaufen, und der Gewinn und Verlust zum Ablaufdatum ist wie in der Abbildung gezeigt, der größte Verlust wird in der Anspruchslinie 50 Yuan gesperrt.

Natürlich gibt es kein kostenloses Mittagessen, man hat ein Recht, man muss natürlich Geld geben. Nochmals betonen, dass der Käufer der Option nicht mit dem Verkäufer vergleichbar ist.

Wir hören oft, dass Optionen nichtlineare Finanzprodukte sind, warum sollten wir nichtlinear sein? Die folgende Abbildung ist ein Beispiel für die Beziehung zwischen Optionspreis und Verfallsdatum. Die Veränderung des Optionspreises ist nicht direkt verknüpft mit der Veränderung des Immobilienpreises, sondern wird auch von Faktoren wie Volatilität, Verfallszeit, Zinssatz usw. beeinflusst.

Da die Beziehung nicht-linear ist, ist die Schwankung des Options-Leverages besonders groß. Zum Beispiel, wenn man gleich eine Million 50 ETFs auf der Hand kauft. Wenn man eine ETF kauft, kostet es eine Million, wenn man IH-Futures kauft, kostet es mit den aktuellen Sicherheiten ungefähr 390.000, was ungefähr 2.6-mal so viel Leverage ist.

50 ETF-Optionen vorgestellt

Ich möchte Ihnen die folgenden 50 ETF-Options-Kontrakte vorstellen. Diese Tabelle ist eine Tabelle mit 50 ETF-Optionen, von denen ich einen Teil zusammengefasst habe.

Hier wird ein Vergleich mit IH50-Futures gemacht, von denen ich die wichtigsten Teile in rot markiert habe. 1. Die Kontraktmultiplierzahl beträgt 10.000 für eine Option, d.h. ein Optionskontrakt entspricht 10.000 50 ETF-Einheiten. 2. Die Fall-Stopp-Tabelle. Wir alle wissen, dass die Fall-Stopp-Tabelle der IH50-Futures ± 10% des gestrigen Closing-Preises ist.

Wie ich gerade gesagt habe, ist die Bandbreite der Bremsschwelle für Optionskontrakte sehr breit. Ich habe hier ein Diagramm, das die Tagesbewegung am 24. Oktober 2016 darstellt, bei der 50 ETFs am 24. Dezember 2400 kauften. Sie können sehen, dass der größte Aufschwung des Vertrags zu Mittag in der Nähe von 101% war und sich vor der Schließung auf 53% verringerte.

Wenn Sie die Handelssoftware herunterladen, können Sie die Angebote für Optionskontrakte sehen, die normalerweise so aussehen. Zuerst sehen wir die Marke der Wertpapiere und den Ablaufmonat, an denen die Optionskontrakte angeschlossen sind, und hier sehen Sie die 50 ETF-Fonds, die im November auslaufen.

Wenn Sie sich nicht mit dem Code beschäftigen, dann können Sie sich mit dem Code nicht beschäftigen. Wenn Sie sich nicht mit dem Code beschäftigen, dann können Sie sich mit dem Code nicht beschäftigen.

Grundlagen für Optionshandel

Nach einer ersten Einführung in die Grundlagen werde ich Ihnen einige grundlegende Optionshandelsstrategien erzählen.

Einfache Optionshandelsstrategien können in etwa in folgende Kategorien unterteilt werden: Leverage-Speculation, Gewinnverstärkung, Transkript-Löschung, Volatilitätshandel.

Die folgende Grafik ist ein Optionskontrakt, der aus der Handelssoftware abgeschnitten wurde. Zum Beispiel, wenn Sie nach dem Markt sehen, sehen Sie, wenn Sie Optionen kaufen möchten, öffnen Sie die Handelssoftware.

Ist es dann nicht gut, wenn man sich für die besten Optionen entscheidet? Nein, die heimischen 50-ETF-Optionen sind derzeit hauptsächlich in der Nähe von Gleichwertigkeitsoptionen gehandelt, und je weiter weg von einem Gleichwertigkeitsvertrag, desto kleiner wird die Transaktion. Wenn Sie also zu viele Nullwertigkeitsoptionen wählen, werden Sie mit dem Problem der unzureichenden Liquidität konfrontiert.

Zum Beispiel, wenn man die Trends von 20161018 bis 20161114 als Beispiel betrachtet, dann kann man auch 50 ETFs kaufen, die mit 50 ETFs im Dezember auslaufen. Die Börse stieg in dieser Zeit um 5.7%, während die Optionen um 129% gestiegen sind. Man kann sehen, dass die Hebel der Optionen sehr erstaunlich sind.

Der zweite Teil ist die Steigerung der Erträge, die für einige Investoren etwas fremd sein können.

Zum Beispiel, wenn wir am 18. Oktober 2016 10 000 50 ETFs kaufen, die zu einem Preis von 2.19 US-Dollar gekauft wurden, und wir sehen 50 Indizes über die Dauer, aber da ein Abwärtstrend über dem Index liegt, kann dies Druck auf den Index ausüben, so dass wir uns auf einen Gewinn in der Nähe von 2.3 US-Dollar freuen und dann nach einer Gelegenheit suchen, einzutreten.

Sie können sich also entscheiden, nichts zu tun, bis das ETF auf $2.3 steigt, und dann die Handbestände zu verkaufen.

Angenommen, dass die Option nach einem Monat ausläuft, dann kann es nach einem Monat drei Szenarien geben: 1. Der Index läuft bis 2300 Punkte und wenn nichts getan wird, dann ist er natürlich profitabel. 2. Wenn man die Option verkauft, weil der Index gestiegen ist, dann wird die Option in der Hand ein Monat später durch den Käufer ausgeführt, und die 50 ETFs, die man in der Hand hält, werden an den Käufer der Option verkauft, die ebenfalls profitabel sind und Ertragsrechte haben.

Man kann sehen, dass die Veräußerung von Optionen eine zusätzliche Optionsmöglichkeit bietet, wenn man eine Lagerhaltung in der Hand hat. Da die Lagerhaltung in der Hand ist, ist die Veräußerung von Optionen nicht mehr riskfrei.

Wenn man nicht nur die Gewinne erhöht, sondern auch die Optionen auflöst, ist es so cool, wie man damit umgeht?

Schalten wir zum nächsten Szenario um: Im Januar 2016 ging der Index 50 weiter zurück, und die Analyse der Chart zeigt Anzeichen für einen Rückgang und eine mögliche Tiefe. Wir erwarten, dass der Index einen größeren Rückschlag in der Nähe von 1.9 hat, daher hoffen wir, dass wir in der Nähe von 1.9 einbinden.

Wir können uns auch entscheiden, nichts zu tun, bis wir $1.9 haben, und wir können uns entscheiden, eine kurzfristige, bei einem Ausführungspreis von $1.9 ausgeführte Ausnahme zu verkaufen.

Ein Monat später treten drei Szenarien auf, wenn die Option ausläuft: 1. Der Index 50 fällt bis unter 1900 Punkte, wenn nichts getan wird, dann werden Sie um 1900 Punkte aufgestellt, und die Kosten sind unklar. 2. Wenn Sie eine Verlustoption verkauft haben, weil die Option unter dem Ausführungspreis fällt, wird die Option ausgeführt, und der Käufer der Option verkauft Ihnen die Gegenleistung zu einem Preis von 1.9.

So kann der Verkauf von Pump-Optionen in leeren Positionen einen transkriptiven Effekt erzielen.

Also, wie funktioniert die Optionenabwicklung? Lassen Sie uns in das folgende Szenario gehen: Wenn wir unglücklicherweise 50 ETFs an der Spitze von 2015 gekauft haben, die 2,5 kosten, und im August 50 ETFs weiter auf 2,3 fallen.

Natürlich können wir auch wählen, nichts zu tun, oder, können Sie kaufen, eine Ausführung Preis 2.3 Abwärtstrend-Option. Nach einem Monat: 1. Der Index weiter sinken, nichts zu tun, die Haltigkeit ist eine dauerhafte Verlust, wenn Sie einen Abwärtstrend-Option gekauft haben, kann am Ablauftag zu handeln, zu verkaufen, die Hand halten, zu einem Preis von 2.3, ein kleiner Verlust. 2. 50 Index in der aktuellen Position gesamtes Geschirr, nichts zu tun, ist immer noch ein Verlust, wenn Sie einen Abwärtstrend-Option gekauft haben, die gleiche am Ablauftag zu handeln, zu einem Preis von 2.3 zu halten, Verlust-Bilanz.

So kann der Effekt der Auflösung erzielt werden, wenn man bei der Haltung des Barguthabenes einen Abwärtstransaktionsoption kauft.

Schließlich sprechen wir über die heutige Weiterentwicklung: Volatilitätsgeschäfte.

Lassen Sie uns zurückgehen auf die 50er-Bildschirm, mit dem wir heute begonnen haben. Bis zum Ende des letzten Handelstages ist die historische Volatilität des 50er-Index wieder auf historische Tiefststände zurückgekehrt, was bedeutet, dass es wahrscheinlich zu einem Anstieg der Aktienmärkte kommen wird. Bitte beachten Sie die doppelten Anzeichen auf dem Markt.

Wir haben auch zwei Möglichkeiten: Erstens kaufen wir einen einseitigen Kurs, der möglicherweise hoch ist, aber auch einen großen Verlust verursachen kann. Der zweite Weg ist: gleichzeitig kaufen wir den gleichen Kurs, die gleiche Anzahl von Auf- und Abwärtsträgern, eine Kombination, die wir als Trans-Kombination bezeichnen.

Die heutige Schulung, fast zu Ende, hat so viel gesagt, dass es Zeit ist, die Vorsichtsmaßnahmen für Optionshandel zu erwähnen.

Der erste Hinweis ist folgender: Erstens ist der Verkauf von Optionen ohne eine aktuelle Position, die wir als Nacktverkauf bezeichnen, sehr gefährlich für den Optionshändler. Zweitens ist der oben erwähnte Volatilitätshandel tatsächlich erforderlich, um einen Teil der Nacktposition zu leeren, um den Effekt einer echten Handelsvolatilität zu erzielen. Daher empfehle ich Anfängern des Optionshandels, nicht zu versuchen, Optionshändler zu sein, und gleichzeitig nicht darüber nachzudenken, um Volatilitätstrades zu machen.

Der zweite Punkt, den man beachten sollte, ist, dass Zeit der größte Feind eines Optionskäufers ist. Warum sagen Sie das? Hier ist ein Beispiel: Wenn wir am 7. September 2016 einen Index von 50 ETFs veräußern wollen, und wir möchten einen Ausfall machen. Dann haben wir zwei Möglichkeiten: einen IH50-Futureschritt veräußern oder einen 50 ETF-Ausfall kaufen.

Wenn wir jedoch eine Abwärtstropfung wählen, dann haben wir auch am 7. September einen positiven Kurs und am 21. Oktober einen negativen Wert von 31,2%.

Was ist mit den Aktien, die ich gekauft habe, und die Optionen, die ich gekauft habe?

Schauen wir uns die Grafik an. Die blaue Linie ist der Preis der Option, die rote Linie ist die Zahlung am Verfallstag der Option, und die Differenz zwischen den beiden, also die blaue Linie minus die rote Linie, nennt man den Zeitwert der Option.

Schauen wir uns an, wie die Option während der Laufzeit funktioniert. Wenn Sie eine Option mit einer Restlaufzeit von drei Monaten kaufen (blaue Linie), dann geht die Option nach zwei Monaten zur grünen Linie. Das heißt, der Optionspreis wird immer näher an die Auslaufzeit gezahlt, wenn die Zeit ständig bewegt.

Übertragen von Quantitative Lab