Der Basispreis ist unverändert, sodass der Kauf von Optionen tatsächlich bedeutet, dass Sie Geld verlieren!

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Zunächst einmal gibt es verschiedene Klassifikationen von Optionen, die unterschiedlich sind. Sie können nach Art der Rechte, der Beziehung zum Ausführungspreis, der Laufzeit der Rechte, der Liefermarke usw. Klassifiziert werden. Für Anfänger kann eine solche Klassifizierung ein Kopfzerbrechen sein.

Es gibt noch eine andere Klassifizierung, die Sie sich merken müssen, und die Optionen können nach der Beziehung zwischen dem Ausführungspreis und dem aktuellen Kurswert in Wert, Wert und Wert unterteilt werden. Was soll das heißen? Das heißt, ich bin ein Optionspolymorph, und wenn ich sofort mit der Option profitieren kann, gehört diese Option zu den Wertoptionen, ansonsten ist es ein Wertoption, und wenn der Ausführungspreis genau dem aktuellen Kurswert entspricht, dann nennen wir diese Option eine Wertoption. Diese Klassifizierung ist wichtig, da sie die Berechnung des Optionslevers betrifft, und ich hoffe, Sie können sich daran erinnern, und wir werden später über die Frage des Optionslevers sprechen.

Wie gesagt, wenn Sie auf die Marktlage zu viel sehen, können Sie Kauf Optionen, die auf die Marktlage zu verlieren, können Sie Kauf Optionen kaufen. Zum Beispiel, wenn der 50 Index auf 2150, die Sie auf die Marktlage zu verlieren, können Sie 50 Dollar kaufen, die als 50 Index zu verlieren Optionen, bis zum Tag der Verlust, wie in der Abbildung gezeigt, wird der maximale Verlust in den Rechte 50 Yuan gesperrt.

Natürlich gibt es kein kostenloses Mittagessen, und wenn man ein Recht erhält, muss man natürlich dafür bezahlen. Noch einmal betonen, dass der Käufer und der Verkäufer einer Option nicht gleichberechtigt sind. Die Option hat mehrere Köpfe, die Rechte zur Ausführung des Vertrages, die Option hat einen leeren Kopf, die Verpflichtungen zur Ausführung des Vertrages.

Wir hören oft, dass Optionen nicht-lineare Finanzprodukte sind. Warum nicht-linear? Die folgende Abbildung ist ein Beispiel für die Beziehung zwischen Optionspreis und Verfallsdatum.

Die Veränderung der Options-Leverage ist besonders groß, da die Beziehung nicht linear ist. Zum Beispiel, wenn man eine Million 50 ETF-Cash kauft. Die ETF-Kosten sind eine Million, die IH-Futures sind ungefähr 390.000, die Leverage ist ungefähr 2,6-mal so hoch wie die aktuelle Garantie.

50 ETF-Optionen vorgestellt

Die 50 ETF-Options-Kontrakte sind in dieser Tabelle aufgeführt, aus der ich einen Auszug entnahm. Die detaillierte Tabelle finden Sie auf der offiziellen Website der Shanghaier Börse.

Hier ist ein Vergleich mit IH50-Futures, von denen ich die wichtigsten Teile in rot markiert habe: 1. Die Kontraktmultiplikation beträgt 10000 für eine Option, d.h. ein Optionskontrakt entspricht 10.000 50 ETF-Cash. 2. Die Stop-Loss-Tabelle, wir alle wissen, dass die Stop-Loss-Tabelle für IH50-Futures ± 10% des Gesamthandelspreises von gestern ist, aber die Stop-Loss-Tabelle für Optionen wird anhand des Signalpreises berechnet und nicht anhand des Preises des Kontraktes selbst.

Ich habe hier eine Grafik, die die Tagesbewegung von 50 ETFs am 24. Oktober 2016 für den Dezember 2400 zeigt, dass der größte Anstieg des Vertrages am Mittag um 101% lag und der Anstieg vor dem Ende auf 53% schrumpfte. Die Tagesbewegung von 101% ist eine große Attraktion für Short-Line-Händler, aber auch ein Risiko, auf das alle Freunde, die in den Anfangsoptionsmarkt eintreten, achten müssen.

Wenn Sie die Marktsoftware herunterladen, können Sie die Angebote für Optionskontrakte sehen, die normalerweise so aussehen. Zuerst betrachten wir die Wertpapiere und den Fälligkeitsmonat dieser Optionskontrakte, hier sehen wir den Fälligkeitsmonat des 50-ETF-Fonds. Dann folgt der Optionstyp. Die übliche Handelssoftware wird links als Purchase-Kontrakt und rechts als Purchase-Kontrakt eingerichtet.

Der Code, den wir hier sehen, ist der Code des Optionsvertrags. Der erste Code zeigt, dass die Wertpapiere mit einem Preis von 50 ETF, die im Dezember auslaufen, einen Optionsvertrag mit einem Preis von 2.15 ausführen.

Basis für den Handel mit Optionen

Nach einer Einführung in die Grundlagen der Optionshandelsprozesse werden einige grundlegende Strategien für den Optionshandel vorgestellt.

Eine einfache Optionshandelsstrategie kann in etwa unterteilt werden in: Leverage-Spekulation, Ertragssteigerung, Abschreibung und Volatilität. Zuerst einmal, lassen Sie uns einen Blick auf Leverage-Spekulation mit Optionen werfen.

Die folgende Grafik ist eine Options-Kontrakt-Tabelle, die aus der Trading-Software abgeschnitten wurde, z. B. wenn Sie nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen nach dem Verkauf von Optionen.

Nein, die derzeitigen 50 ETF-Optionen im Inland konzentrieren sich hauptsächlich auf den Handel in der Nähe der Nulloption. Je weiter von der Nulloption entfernt, desto geringer wird der Umsatz. Wenn Sie also zu viel Nulloptionshandel wählen, werden Sie mit einem Mangel an Liquidität konfrontiert.

Zum Beispiel mit 20161018 bis 20161114 Bewegung zum Beispiel, auch kaufen 50 ETF-Cash mit 50 ETF-Devisenoptionsvertrag, der im Dezember ausläuft. Die Bar ist in dieser Zeit um 5,7% gestiegen, während die Option in dieser Zeit um 129% gestiegen ist.

Der zweite Teil ist die Ertragssteigerung, die für manche Anleger unbekannt ist. Was ist Ertragssteigerung?

Zum Beispiel haben wir am 18. Oktober 2016 10.000 50 ETFs gekauft, die 2,19 Yuan kosten. Wir schauen langfristig auf 50 Indizes, aber da ein Abwärtsloch über dem Index besteht, kann dies Druck auf den Index ausüben.

In diesem Fall haben Sie die Wahl, nichts zu tun, bis der ETF \(2,3 erreicht hat, und dann die Position zu verkaufen. Aber mit der Option haben Sie eine weitere Option: Sie können eine Pfandoption mit einem Ausführungspreis von \)2,3 verkaufen.

Angenommen, eine Option verfällt in einem Monat, dann kann es drei Situationen geben: 1. Der Index läuft bis 2300 oben, wenn nichts getan wird, dann ist es gewinnbringend. 2. Wenn der Index nach oben läuft, wenn nichts getan wird, dann ist es gewinnbringend. 3. Wenn der Index nach unten geht, wenn nichts getan wird, dann ist es gewinnbringend.

Es ist zu sehen, dass der Verkauf von Optionen eine zusätzliche Optionsmöglichkeit bietet, wenn man eine Bestandshaltung in der Hand hat. Durch die Verfügbarkeit einer Bestandshaltung ist der Verkauf von Leasingoptionen nicht mehr risikofrei. Gleichzeitig kann man in unerwünschten Situationen Rechte einnehmen, um einen Teil der Verluste oder sogar der Gewinne auszugleichen.

Es ist so cool, dass Optionen nicht nur die Erträge steigern, sondern auch die Deckung der Deckung der Deckung der Deckung der Deckung der Deckung der Deckung der Deckung.

Lassen Sie uns zu dem nächsten Szenario wechseln: Im Januar 2016 ist der Index 50 weiter gefallen, und die Analyse der Grafik zeigt Anzeichen für einen Rückschlag, der möglicherweise zu Ende geht.

Ebenso können wir nichts tun, bis wir 1,9 Dollar haben und dann nochmal Bargeld kaufen. Und die andere Option ist, dass wir eine kurzfristige Option verkaufen, die bei einem Auslaufpreis von 1,9 Dollar fallen wird.

Wenn die Option einen Monat später ausläuft, gibt es drei Situationen: 1. Der Index 50 fällt unter 1900, wenn nichts getan wird, dann ist der Aufbau der Lagerstätte um 1900 unklar. 2. Wenn Sie eine Option verkaufen, wird die Option ausgeführt, und der Optionskäufer verkauft Ihnen die Ware zu einem Preis von 1,9 USD.

Daher kann der Verkauf von Optionen mit einem Leerlauf die Wirkung eines Abschreibens erzielen.

Lassen Sie uns in die nächste Szenario: Wenn wir unglücklicherweise 50 ETFs kaufen, die 2015 an der Spitze waren, kostet 2.5, und im August, 50 ETFs sind weiter auf 2.3 gefallen. Wir sind langfristig positiv auf den 50 Index, wollen nicht abschneiden Halt auf der Hand, aber gleichzeitig wissen wir durch die Analyse, dass diese Runde des Rückgangs noch nicht abgeschlossen ist, und sollte später weiter fallen, wie können wir dann mit dem Halt auf der Hand umgehen?

Natürlich können wir nichts tun, oder wir können eine Option mit einem Ausführungspreis von 2,3 kaufen. Nach einem Monat: Wenn der Index weiter sinkt und nichts getan wird, wird das Halten von Positionen weiterhin verlustbehaftet sein. Wenn wir eine Option mit einem Ausführungspreis von 2,3 kaufen, können wir am Ende der Laufzeit die Position mit einem Verlustpreis verkaufen.

Der Kauf einer Option auf Rückgang kann also die Wirkung einer Auflösung erzielen, wenn die Option in Bar gehalten wird.

Schließlich kommen wir zu der fortschrittlichen Version des Handels: Volatilitätshandel.

Lassen Sie uns zurück zu den 50 Indizes gehen, die wir zu Beginn des Tages gesehen haben. Am Ende des letzten Handelstages war die historische Volatilität des 50 Indizes wieder auf einem historischen Tiefstand, was bedeutet, dass es wahrscheinlich zu einem rückläufigen Trend kommen wird.

Wir haben zwei Möglichkeiten: Erstens, wir kaufen einen einseitigen Kurs der Aktienkurve, wo es möglich ist, dass die Kurve auch einen großen Verlust verursacht. Zweitens, wir kaufen gleichzeitig den gleichen Wertpapierpreis und die gleiche Anzahl von Optionen auf den Preis und den Preis, diese Kombination nennen wir eine Transversal-Kombination, von der wir sehen können, dass wir unabhängig davon profitieren können, ob der Index hinter dem Kurs steigt oder fällt.

Die heutige Schulung ist fast zu Ende, so viel gesagt, es ist an der Zeit, über die Vorsichtsmaßnahmen für den Handel mit Optionen zu sprechen.

Der erste Hinweis ist: Erstens, Optionen zu verkaufen, ohne eine Position in der Bar zu haben, was wir als Nakenverkauf bezeichnen. Nakenverkauf ist für Optionsverkäufer sehr gefährlich. Zweitens, der oben erwähnte Volatilitätshandel erfordert tatsächlich einen Teil der Bar, um die Wirkung der tatsächlichen Handelsschwankungen zu erzielen.

Die zweite Sache, die zu beachten ist, ist, dass die Zeit der größte Feind des Optionskäufers ist. Warum das? Hier ist ein Beispiel: Wenn wir am 7. September 2016 den 50 ETF-Index verlieren und kurzfristig aufbrechen wollen. Dann haben wir zwei Möglichkeiten: einen IH50-Futureskontrakt zu verkaufen oder eine Option auf einen 50 ETF zu kaufen.

Wenn wir jedoch eine Option auf einen Rückgang kaufen, die am 7. September gebucht wurde, und die am 21. Oktober platziert wurde, verlieren wir 31,2%.

Ich bin verrückt.*Was ist mit den Wertpapieren, bei denen ich die Option auf einen Rückgang gekauft habe, und dann verliere ich?

Wenn wir uns die Graphik ansehen, die wir gerade gesehen haben, die blaue Linie ist der Preis der Option, die rote Linie ist die Auszahlung des Options am Verfallsdatum, und die Differenz zwischen den beiden, die blaue Linie minus die rote Linie, nennen wir den Zeitwert der Option.

Sehen wir uns an, wie Optionen während der Laufzeit funktionieren. Wenn Sie eine Option mit einer Restlaufzeit von drei Monaten kaufen (blaue Linie), dann geht die Option nach zwei Monaten in die grüne Linie. Das heißt, der Optionspreis bewegt sich ständig vorwärts in der Zeit und nähert sich dem Fälligkeitsdatum.

Übertragung von Quantify Labs