Ich war schon früh an der Börse und an den Börsen, aber ich hatte kein Geld mehr in der Hand. Als ich nach Australien kam und ein Stipendium bekam, konnte ich endlich frei damit spielen. Ich entschied mich für eine Devisengeschuld. Ich wollte eigentlich nichts schreiben, bevor ich Geld verdiente.
In den vergangenen sechs Monaten habe ich vier Mal einen Mini-Account-Betrieb eingeleitet, in dem ich mich auf den Sprung gemacht habe. Während des Prozesses erlebte ich verschiedene psychologische Veränderungen, Gier, Angst und Unsicherheit. Alle hässlichen Seiten meiner menschlichen Natur wurden vollkommen bloßgestellt. Ich wurde auch ein verrückter Technikforscher.
Natürlich ist das Ergebnis, wie jeder von ihnen sagt, unweigerlich ein Verlust. Nach vier oder fünf Monaten Handel begann ich allmählich, wirklich zu verstehen, was das bedeutet. Ich habe vorher immer ein Mini-Konto gehabt, das ist das gleiche wie kein Geld zu verwalten, und was ich tat, war wie viele von ihnen beschrieben haben: Ich dachte, ich sei klüger als alle anderen, also hörte ich nicht auf die Ratschläge des alten, ich dachte, ich könnte ein perfektes System finden und ihn dann nutzen, also habe ich sehr hohen Hebel verwendet, übertrieben gehandelt, und andere sagten, ich sei verrückt, aber ich selbst dachte nicht, weil ich mich klüger fühlte als alle anderen.
Ich habe mir die Prophezeiungen nicht entziehen können, und die Verluste sind immer größer geworden.
In den vergangenen Wochen habe ich mein viertes Mal von $250 auf $1,200 gestiegen und dann direkt 0 verloren. Viermal. Die langfristigen Verluste haben mich bereits zu einer Geldlosigkeit veranlasst und haben meine psychische Belastbarkeit erheblich verbessert. Ich habe angefangen, über meine Praxis nachzudenken.
Also begann ich meine wahnsinnige Suche nach etwas, das mit der Grundfondsverwaltung und der Handelsphilosophie zu tun hatte.
Es gibt Dinge, die man formal verstehen kann, wenn man es dir erzählt, bevor du es selbst tust, aber man kann es niemals aus der Krebsphysiologie verstehen, aber wenn du es selbst getan hast und dich an das erinnert hast, was dir gesagt wurde, dann verstehst du es wirklich. Das ist wie in vielen Filmen, die du als Kind gesehen hast und die du später als Erwachsener sehen wirst.
Ein paar kurze Aussagen, die wir in den letzten Tagen gesehen haben:
Nehmen wir an, es gibt ein Glücksspiel - werfen Sie eine Münze, Sie können beliebig viel setzen, positiv, verdoppeln Sie Ihre Wette, umgekehrt, verlieren Sie alle Wette.
Intuitiv gesehen - ein Gewinn oder Verlust sollte gleich bleiben und kann nicht dauerhaft profitieren. Aber in der Praxis ist das nicht der Fall. Du kannst dein ganzes Geld verlieren oder Milliardäre werden, wenn du verschiedene Strategien anwendest.
(1) Gleichwertigkeitsspiele, wie die arabischen Piraten in der Legende, bei jedem Einsatz, wenn Sie verlieren, verdoppeln Sie den Einsatz beim nächsten Einsatz, bis Sie gewinnen.
Die Voraussetzung dafür ist: Du musst unendlich viel Geld haben.
Eine Variante der Gleichwertigkeitslehre ist die Strategie eines Menschen, der nicht mit Geldmanagement vertraut ist. Wie viel setzt er als nächstes auf, wenn er beispielsweise 1.000 Dollar Kapital hat und 100 Dollar verliert? Viele Leute setzen 100 Dollar, so dass er eigentlich nur 900 Dollar hat. Das heißt, er setzt einen größeren Anteil an seinem Gesamtkapital.
(2) Gegen-Gleichpreis-Theorie, bei der bei jeder Wette ein fester Anteil des verbleibenden Geldes festgesetzt wird. So kann man annehmen, dass das Geld unbegrenzt verteilt werden kann. Dann kann er unzählige Male verlieren, weil er nur die Hälfte davon nimmt und sich nicht ermüden kann. Aber er setzt nach dem Gewinnen immer noch in diesem festen Anteil, dh je mehr Geld gewonnen wird, desto größer ist die Wette.
Die Auffassung der Meinungsverschiedenheit lautet: Idealerweise kann man Geld verdienen, wenn man unendlich viel Geld hat, und man kann nicht unendlich viel Geld haben.
Die Natur der Menschheit hingegen ist, dass sie sich an die Strategie des Gleichpreises hält. Das heißt, die Natur der Menschheit ist, dass sie je mehr gewinnt, je kleiner sie einsetzt, um ihren Gewinn zu erhalten, und je mehr sie verliert, je größer sie einsetzt, um zu verdoppeln.
Um die Frage weiter zu klären: Ich zitiere hier noch einmal den Verlierer-Loss-Theorem: Der ideale Spieler, also der Spieler ohne Gewinnziel, verliert früher oder später sein ganzes Geld, weil er nicht weiß, wann er aufhören soll, aber sein Geld ist immer noch begrenzt, so dass er die Wahrscheinlichkeit haben muss, dass er dieses Bottomline seines ganzen Geldes berührt. Sobald er es berührt hat, verliert er, ohne dass er weiter spielt.
Beachten Sie, dass die Essenz des Verliererstheorems lautet: In der Richtung, in der der Spieler Geld verliert, hat er eine Bottom-Line, und sobald seine Gesamtzahl dieses Bottom-Line berührt, ist er "game over". Für das Spiel des Münzwurfs ist die Wahrscheinlichkeit, wie viel Geld er gewinnt, die gleiche wie die Wahrscheinlichkeit, wie viel Geld er verliert. Da der Spieler nicht weiß, wie er aussteigt, kommt es immer zu einem Zeitpunkt, an dem die Gesamtzahl die Gegenteil der Menge erreicht, die er gewonnen hat, und das ist sein Todeszeitpunkt.
Die Antiequivalent-Präsidentschaft ist in der Lage, die Gewinne zu stabilisieren, weil sie die Richtung der unteren Linie umkehrt und sie auf die Seite der Gewinne setzt, während die Seite, die Geld verliert, die Hälfte davon immer wieder nimmt.
Wenn wir immer gleich viel wetten, dann verlieren wir nie unser Geld, und wir können unendlich viel spielen. Wenn wir also unendlich viel spielen können, dann müssen wir eines Tages die Chancen haben, einen Milliardär zu gewinnen, egal wie klein die Chancen sind, solange er richtig ist.
Denn wir können -- wir können unendlich viel runtergehen.
Das ist die mathematische Theorie, die das Geldmanagement unterstützt.
Ein weiterer Schritt in diese Richtung ist die Zinsformel.
Es wird behauptet, dass er ursprünglich ein Forscher des Bell Laboratories war, der sich mit der Legende der Telefonsignale befasste. Da die Signalübertragung eine gewisse Wahrscheinlichkeit hat, dass sie nicht übertragen werden kann, berechnete er eine Reihe von Strategien, um die höchste Wahrscheinlichkeit zu erhalten. Später wurde seine Formel von der Glücksspielindustrie entdeckt, und viele Menschen haben ihn in die Glücksspielindustrie angewendet.
Gewinnformel: Welcher Prozentsatz wird bei jeder Wette mit einer Antiequivalent-Wette-Strategie als schnellster Gewinn angesehen?
Die Antwort:
K = W - (1-W) /R
K: Der Anteil des Gesamtbetrags an jeder Wette, W: Die Gewinnquote Ihrer Strategie, R: Die Wettungshöhe
Das ist ein Münzwurf: W = 0,5 R = 2, also ist K = 0,5- ((1-0,5) / 2 = 0,25
Das heißt, wenn Sie in einem Münzwetten-Spiel, wenn Sie immer ein Viertel Ihres Gesamtkapitals investieren und diese Wahrscheinlichkeit einhalten, werden Sie in der schnellsten Zeit Milliardär.
Die Formel wurde aus einem Artikel über Risikomanagement von Ed Seykota zitiert.
Was ist mit den Devisenmärkten und den Futuresmärkten?
K = (W*R-1)/(R-1)
Die Definition von K, W, R ist die gleiche.
Wir fanden also heraus, dass es eine grundlegende Voraussetzung für Gewinn gibt, nämlich dass deine Gewinnchancen multipliziert mit deinen Verlusten größer als 1 sein müssen, sonst ist es sowieso unmöglich, Gewinn zu erzielen. Im Münzwetten-Spiel ist W*R=1, genau der Erwartungswert gleich. Aber da wir nie verlieren, und wir immer den Tag haben, an dem wir die Hand halten, können wir wählen, wann wir aufhören, wenn wir 100 Millionen Dollar verdienen, also ist es immer noch möglich, ein Milliardär zu werden.
Die Grundgleichung der Profitabilitätsformel wird auf der Grundlage der Forex- und Futures-Märkte berücksichtigt.
Nehmen wir an, dass die Gewinn- und Verlustquoten von W = 0,5 für jede einzelne Hand sind und dass die Gewinn- und Verlustquoten von R = 3 für jede einzelne Hand sind.
Auf diese Weise ist K = 0,5 * 3 - 1 / 3 - 1 = 25%, d. h. die optimale Zeit, in der 25% des Gesamtkapitals für jede Position eingestellt werden müssen.
Wenn die Gewinnchancen 0.4 sind, dann ist K 10%
Wenn das Stop-Loss-Verhältnis 3:1 ist, dann ist die Gewinnquote R = 4 und die Gewinnquote W = 0.4.
K = (0,4*4-1)/(4-1) = 20%
Wenn die Gewinnquote W = 0.3 ist
K = (0,3*4-1)/(4-1) = 6,7%
Wenn Sie das hier sehen, dann sollten Sie verstehen, warum uns unzählige Experten aus dem Devisen- und Futures-Markt sagen, dass Sie bei jedem Einsatz von 10% bis 20% mit einem Stop-Win-Stop-Loss-Verhältnis von 2:1 und 3:1 profitieren können, so dass Sie einen stabilen Gewinn erzielen können, auch wenn Ihre Gewinnquote 40% oder 30% beträgt!"
Das ist die mathematische Grundlage für die allgemeinste Art der Finanzverwaltung - die Profitformel!
Wenn Sie das hier sehen, dann fragen Sie sich vielleicht, warum, wenn es so einfach ist, 90% der Menschen auf dem Börsenmarkt Geld verlieren?
Beachten Sie, dass die Gewinnformeln nur strategisch ansprechend sind und keine operative Bedeutung haben. Die spezifischen Operationen, also - Technik, sind in der Gewinnformel der einzige Wert, der beeinflussen kann, und zwar die W - Gewinnrate. Laut Gewinnformeln und Meinungen haben Sie höhere Gewinnchancen, solange Sie nicht 100% sind.
Nur eine strenge Ausführung der Gegenpreisstrategie kann und muss profitabel sein. Die Gegenpreisstrategie widerspricht der Natur des Menschen, weil er dich dazu bringt, wenn du Geld verlierst, ein kleines und wenn du Geld gewinnst, ein großes Spiel zu spielen. Die menschliche Natur - Gier, Angst - ist genau das Gegenteil.
Ich denke, Sie sollten verstehen, warum Technologie nur 20% ist, während Finanzmanagement 80% ist. Denn Finanzmanagement, strengere Handelsdisziplin, ist die Ausführung der Gewinnformel selbst, während Handelstechnologie nur ein W-Wert in der Gewinnformel ist.
Die Zahl der Anfänger, die den Weg verloren haben, ist enorm.
1. Sie glauben intuitiv, dass sie eine Strategie finden können, bei der die Gewinnchancen W = 100% sind.
2. Sie können ihre Gier, ihre Angst und ihre Selbstkontrolle nicht kontrollieren, wenn sie die Gewinnformel ausführen, und haben sich schließlich einer gleichwertigen Strategie unterworfen.
Die Strategie der Gleichwertigung: Verluste werden verteilt! Gewinne werden verteilt, aber die Verluste werden schneller verteilt als die Gewinne!
Die Strategie gegen die Gleichstellung: Die Verluste kommen zusammen, die Gewinne gehen auseinander.
Diese Theorie, etwas höher, betrifft das Menschsein. Denn Technologie ist hier eigentlich nur ein kleiner Teil. Der größte Teil der Gründe liegt in der Fähigkeit eines Menschen, sich gut zu kontrollieren. Das heißt, wir sagen oft, wenn man sich selbst besiegt, besiegt man alles. Und die Fähigkeit eines Menschen, seine schmutzige Menschlichkeit zu überwinden, hängt direkt mit der Erziehung, dem Umfeld, in dem er aufgewachsen ist, dem moralischen Verstand und so weiter zusammen.
Deshalb sagen wir: Geld verdienen, zuerst arbeiten, zuerst arbeiten, zuerst Menschen.
Wenn wir jung sind, müssen wir nicht nur Geld verdienen, sondern uns ständig weiterentwickeln. Dieser Prozess der Verbesserung unserer menschlichen Bildung ist ein schmerzhafter Prozess, indem wir die Profitformel unseres Lebens ausführen, aber wenn wir diese erfolgreich ausführen, steigt unser Vermögen, wie das Ergebnis der Profitformel und der Gegenpreissteigerungsstrategie, und wird nie hoch, und wird uns letztendlich zu Milliardären machen.
Und ich dachte gerade darüber nach und nahm das Geld aus meinem Mini-Konto und eröffnete ein Konto, das 0.01 Hands machen und mit 300 Dollar weiter spielen konnte. Das ist auch die grundlegendste Voraussetzung, die unzählige Experten sagen, um Geldmanagement zu praktizieren. Ein Experte sagte, es sei in fünf Phasen aufgeteilt. Die zweite Phase sah so aus, wie ich es in den letzten sechs Monaten gemacht habe.
Jemand: Mein BF sprach heute über die Frage der Finanzverwaltung und er stellte eine Frage: Wie hoch ist die Gewinnquote von 30% bis 40% und wie hoch ist die Stabilität? Wie viele Forscher gesagt haben, ist das Risiko in jedem Markt eine Fat-Tail-Verteilung, und wie groß ist die Auswirkung auf das gesamte Portfolio, wenn die Fat-Tail-Wahrscheinlichkeit eintritt?
Autor: zhang, angenommen, dass es eine bestimmte Stufe Gewinnraten unter dem WR = 1 Maßstab, dann, wenn es immer noch ein gleiches Verhältnis zu setzen, das Geld ist immer noch ein Verlust, so kann es auch später wieder zu gewinnen.
Das ist das Problem.
Nach der Zusammenfassung meines Forex-Finanzierungsgesprächs im Vorjahr habe ich angefangen, die Antiequivalent-Finanzierungsstrategie zu verwenden, um wieder in den Markt einzutreten, und auf einem Forum eine Anleitung eines Experten zu folgen, um eine mittlere Linie zu erstellen. Die Ergebnisse sind ziemlich gut. Die aktuelle Ergebnis ist drei Monate, verdreifacht, und steil wachsen und leicht schwanken.
Interessanter ist, dass ich kürzlich erfuhr, dass der ältere Techniker in unserer Familie, der schlanke, große Schotte, der eigentlich ein großer Arsch hat, auch das Konzept der Gegenwahrscheinlichkeit versteht. Und mein kleiner Chef ist der festen Überzeugung, dass die Aktienmärkte kein Geld verdienen. Aber nachdem er mit mir über die Gegenwahrscheinlichkeitsstrategie und die Kelly-Formel gesprochen hat, hat er sich auch dafür interessiert, und wir haben es immer wieder besprochen. Er glaubt, dass die Unsicherheitsprinzipien nicht nur eine Grundannahme der Quantenmechanik sind, sondern auch ein Grundgesetz für alles in der Welt, einschließlich der Aktienmärkte.
Einer dieser hochrangigen Leute hat ein paar Einblicke in die Kelly-Formel gegeben, die sehr inspirierend sind.
Ein Einzelner glaubt, dass die Kelly-Formel für Casinos gilt, aber nicht für Transaktionen, aus folgenden Gründen:
1. Die Gewinnchancen für jeden Fall in einem Casino sind relativ fest (z. B. 36:1 bei einem Roulette-Spiel) und sind vorher bekannt. Es gibt keine dauerhaft festgelegten Gewinnchancen, die durch historische Statistiken ermittelt werden.
2. Die Gewinnchancen der Casinos entsprechen der normalen (Gauce-Verteilung), die Häufigkeit von Extremereignissen nimmt mit zunehmender Größe ordnungsgemäß exponentiell ab, und die Casinos sind begrenzt, was bestimmt, dass das Maximum an Extremereignissen in den Casinos extrem begrenzt ist (höchstens innerhalb der maximal begrenzten Maximalverzinsung), während die Transaktionen die typischen Spitzen und Dicke-Schwanz-Formen aufweisen, bei denen die möglichen zukünftigen Extremereignisse überhaupt nicht durch Rückblende der historischen Daten beurteilt werden können.
Langfristige Kapitalgesellschaften sind auf dieser Irrtumsebene tot, sie glauben, dass der Markt in einer normalen Gauss-Distribution sein sollte, bewerten die größten Risiken ihres Systems anhand historischer Daten, und die tatsächlichen Nachteile sind weit größer als ihre schlechtesten Einschätzungen. Sie vertrauen zu sehr auf die historischen Statistiken und glauben, dass dies nur eine vorübergehende irrationalistische Marktveränderung ist, die früher oder später wieder normal wird.
Eine Voraussetzung für die Verwendung der Kelly-Formel ist also, dass die Gewinnchancen fest und vorher bekannt sind, so dass die Kelly-Formel Ihnen eine optimale Aufmerksamkeit für Effizienz und Risiko bietet. Spekulationshandeln verfügt offensichtlich nicht über diese Eigenschaft. Wenn man blind eine übertriebene Position mit der Kelly-Formel aus historischen Statistiken berechnet, ist es ausreichend, einen historischen Maximalverlust zu übersteigen, um das Konto zu knacken.
Das nächste, was Glücksspiel und Handel angeht, ist Texas Poker, bei dem die Gewinnchancen unbeständig sind und unvorhersehbare Extreme auftreten können.
Übersetzt von Shareholder Candy Blog
MoxIn der letzten Zeile des Artikels ist der wichtigste Satz: Die Kelly-Formel gilt für Casinos, aber nicht für Transaktionen. In der Begründung wird auch erwähnt: Transaktionen und Casino-Gewinnchancen sind unterschiedlich, Casinos haben Gewinn- und Negativwahrscheinlichkeiten ((50% Wahrscheinlichkeit), Transaktionen haben Auf- und Abwärts-Wahrscheinlichkeiten ((Die Wahrscheinlichkeit ist nicht fünf-fünf, denken Sie an die Wahrscheinlichkeit, dass in einem Stierkurs eine Erfolgsquote besteht, ist das nicht ein blinder Einblick?) Ist die Kelly-Formel für den Handel nichts wert? Beachten Sie die Formulierungen oben: Nicht anwendbar. Nicht anwendbar Ich denke, dass sie nicht direkt verwendet werden kann, sondern nur bedingungsweise verwendet werden kann, einfach gesagt: in einem Aufschwung der Märkte ist es wie in einem Casino, die Kurslage ist 55, kann verwendet werden; wenn Sie die Erschütterungszone durchbrechen und einen Trend bilden, dann kann sie nicht direkt verwendet werden, das ist ein anderes Problem des Finanzmanagements.
Die Erfinder quantifizieren - Kleine TräumeJa, MO, die Refining ist genau richtig.