Sechs Zweige von Quant enthüllt

Sechs Zweige von Quant enthüllt

• 1. Was macht Quant?

  Quant arbeitet mit mathematischen Modellen für die Entwicklung und Realisierung von Finanzen (hauptsächlich mit Hilfe von Computerprogrammen), einschließlich Derivatpreisen, Risikobewertungen oder Marktverhaltenvorhersagen. Quant ist also eher als Ingenieur zu betrachten, wobei die übliche Klassifizierung in China Techniker ist, anstatt Literaturwissenschaftler.

• 2. Welche Quanten gibt es?

  • 1. Desk Quant Desk Quant entwickelt Preismodelle, die direkt von den Händlern verwendet werden. Die Vorteile sind die Nähe von Geld und Gelegenheiten, die im Handel auftreten. Die Nachteile sind der hohe Druck.
  • 2. Modellvalidierung Quant Modell-Validierung Quant entwickelt Preismodelle unabhängig, aber um die Richtigkeit der Modelle zu bestimmen, die von Desk Quant entwickelt wurden. Die Vorteile sind leichter und weniger Druck. Der Nachteil ist, dass diese Gruppe relativ untätig und weit weg von Money ist.
  • 3. Forschung Quant Research Quant versucht neue Preisformeln und Modelle zu erfinden, manchmal auch Blue-Sky Research (nicht so klar, was es ist). Vorteile sind, dass es viel mehr Spaß macht (für solche Leute), und man lernt viel. Nachteile sind, dass es manchmal schwieriger ist, zu beweisen, dass man existiert (wie bei Wissenschaftlern, wenn man keine großen Ergebnisse erzielt, wird man nicht beachtet).
  • 4. Quant Entwickler Das ist ein Programmierer, dessen Name schön gemacht ist, aber der verdient gut und es ist leicht, einen Job zu finden. Dieser Job ist sehr unterschiedlich.
  • 5. Das ist ein sehr schwieriges Problem. Statistical Arbitrage Quant ist eine Technik, die sich stark von der Technik der Derivatpreisung unterscheidet, die hauptsächlich in Hedgefonds eingesetzt wird. Die Rendite dieser Position ist extrem instabil.
  • 6. Kapital Quant Capital Quant baut ein Kredit- und Kapitalmodell für Banken auf. Es ist nicht so attraktiv wie die Arbeit im Zusammenhang mit Derivatenpreisen, aber mit der Ankunft des Basel II-Banking-Abkommens wird es immer wichtiger.

    Wenn man in die Finanzindustrie investiert, um Geld zu verdienen, muss man näher an die "Produktion" des Geldes kommen, wenn man mehr Einkommen erzielen will. Dies führt zu einem Phänomen, bei dem man sich dem Geld nähert, ohne sich um die Menschen zu kümmern, die weit entfernt sind.

• 3. Das Arbeitsfeld von Quant

  • 1. FX FX ist die Abkürzung für Devisenhandel. Kontrakte neigen dazu, kurzfristig, in großen Mengen und mit einfachen Bestimmungen zu sein.
  • 2. Aktien Aktien und Indizes sind Optionen. Die Technik neigt zu partiellen Differentialgleichungen (PDE). Es ist kein besonders großer Markt.
  • 3. Festes Einkommen Fixed Income bedeutet eine auf Zinsen basierende Derivate. Dies ist möglicherweise der größte Markt in Bezug auf den Marktwert. Die Mathematik, die er verwendet, wird komplizierter, da er grundsätzlich vielfältig ist.
  • 4. Kreditderivate Kreditderivate sind Derivate, die auf der Rückzahlung von Unternehmensschulden basieren. Er entwickelt sich sehr schnell und hat eine hohe Nachfrage, so dass auch hohe Einnahmen. Dennoch zeigt er einige Bubble-Faktoren der aktuellen Wirtschaft.
  • 5. Waren In den letzten Jahren sind die Preise für Lebensmittel stark gestiegen, so dass die Produktion von Rohstoffen in den USA immer schneller zunimmt.
  • 6. Hybriden Hybriden sind Derivatmärkte mit mehr als einem Markt, typischerweise Zinssatz plus etwas anderes. Der Hauptvorteil ist, dass man in mehreren Bereichen Wissen erlernen kann.

• 3. In welchen Unternehmen arbeitet Quant normalerweise?

  • 1. Geschäftsbanken Die Geschäftsbanken verlangen weniger von dir und geben weniger.
  • 2. Banken Banking ist eine Arbeit, die viel Arbeitszeit erfordert, aber eine hohe Bezahlung. Insgesamt verdienen Banken in den USA mehr als Banken in Europa, aber sie arbeiten länger.
  • 3. Hedgefonds Hedgefonds benötigen viel Arbeitszeit und Inhalt, und sie befinden sich in einer schnell wachsenden und instabilen Situation.
  • 4. Wirtschaftsprüfer Einige schicken sogar ihre Mitarbeiter nach Oxford, um dort einen Master zu studieren. Der Hauptnachteil ist, dass man sich von konkreten Verhaltensweisen und Entscheidungen entfernt, und dass starke Leute lieber in die Bank gehen, so dass man schwieriger jemanden finden kann.
  • 5. Softwareunternehmen Das Outsourcing-Quant-Modell wird immer beliebter. Also gehst du auch zu einer Softwarefirma.

• 4. Welche Bücher muss man lesen, um ein Quant zu werden?

  现在有非常多的关于Quant的书.基础书籍包括

  • Hull hat Options Future and Other Derivatives geschrieben. Das Buch wird als Bibel bezeichnet. Der Nachteil ist, dass das Buch hauptsächlich für MBAs und nicht für Quantitative Experten gedacht ist.

  • Die Konzepte und Praktiken der mathematischen Finanzen. Das Ziel des Buches ist es, ein Gebiet des Wissens abzudecken, das ein guter Quant wissen sollte.

  • C++ Design Patterns and Derivatives Pricing. Dieses Buch soll Ihnen zeigen, wie Sie mit C++ Quant arbeiten können.

    Ich empfehle Ihnen, zuerst ein paar Bücher zu lesen, die grundlegende Theorien enthalten, wie zum Beispiel die Bücher von Chung-Hyun. Einige Bücher, die ich empfehle:

  • Williams veröffentlichte Probability with Martingales, ein leicht verständliches Buch über die Account of discrete time martingale theory.

  • Rogers and Williams veröffentlicht das Buch "Particularly Volume 1".

• 5. Was muss ich wissen, um Quant zu werden?

  Die Kenntnisse, die du erlernen musst, variieren sehr, je nachdem, wo du arbeiten möchtest. Zum Zeitpunkt des Schreibens des Artikels (1996) würde ich empfehlen, alle meine Bücher zu lernen. Viele Leute denken fälschlicherweise, dass man diese Kenntnisse lernen kann, indem man nur Bücher liest.

  Es ist auch wichtig, dass Sie Ihre Interessen in diesem Bereich zeigen. Sie müssen regelmäßig den Economist, den FT und das Wall Street Journal lesen. Der Interviewer wird einige grundlegende Arithmetik- oder Analysisfragen stellen, wie zum Beispiel, was die Logx-Punkte sind. Es ist auch normal, Fragen zu stellen, wie man die Black-Scholes-Formel ermittelt.

  Ein Interview ist auch eine Gelegenheit, die Firma zu wählen. Welche Leute sie mögen, was sie interessieren und welche Art von Antworten sie aus ihren Fragen ziehen können.

  Ein Master-Abschluss in Finanzmathematik ermöglicht Ihnen eine Arbeit im Bereich Bankrisiko oder Transaktionsunterstützung, aber nicht direkt im Bereich Quant.

  In den USA ist es zunehmend üblich, nach einem PhD einen Master zu studieren.

• 6. Welche professionellen Kontrahenten gibt es im Allgemeinen?

  Es wird beobachtet, dass Quant in der Regel in Mathematik, Physik und Finanzingenieurwesen (Finanzmathematik) tätig ist. In der Tat gibt es zwar nicht besonders viele, aber auch einige Anwärter auf einen Master in Metallurgie.

• 7. Programmieren

  Alle Arten von Quanten verbringen viel Zeit (mehr als die Hälfte) in der Programmierung. Dennoch ist die Entwicklung neuer Modelle an sich eine sehr interessante Sache, die Standardumstellung in C++ ist. Wer Quant sein will, muss C++ lernen.

Übersetzt von Privatfabrik