Vor kurzem habe ich ein Buch gelesen, in dem es sich um einen Monkey-Fooled by Randomness-Monkey handelt. Ich fand es interessant, ein Beispiel aus dem Buch zu lesen. Die große Idee ist, dass, wenn man unzählige Monkeys vor dem Schreibgerät sitzen lässt, mindestens eine Monke die Iliad-Monkey vollständig schreiben kann.
Und dann stellt der Autor eine Frage: Wenn diese Hündin mit ihrem Lebenslauf zu dir käme, würdest du dann mit deinen Lebensspargütern wetten, dass ihre nächste Arbeit eine Odyssee sein wird?
Ein vernünftiger Mensch würde sich sicherlich nicht für diesen Monkey entscheiden, weil er nur durch Zufall herauskommen kann, was nichts mit der Fähigkeit des Monkees selbst zu tun hat.
Natürlich werden sich einige bewegen. Einige werden argumentieren, dass Menschen nicht wie Hunde sind, sondern intelligent sind. Selbst wenn das wahr ist, dann müssen wir auch zugeben, dass seine Transaktionsrekorde gut sind und vielleicht auch zufällig sind.
Es ist schwer vorstellbar, dass die Preise von Finanzanlagen nur die Rechte auf physische Vermögenswerte repräsentieren, so dass die Preise von Finanzanlagen letztendlich immer noch vom Wert der physischen Vermögenswerte abhängen. In anderen Worten, der langfristige Preis der Aktien eines Unternehmens sollte von seinen eigenen Geschäftsbedingungen und seiner Profitabilität bestimmt werden. Wenn wir jedoch einen Blick auf die Aktienbewegungscharts werfen, können die Preise der Aktien innerhalb eines Tages stark schwanken. Es ist jedoch schwer vorstellbar, dass die Profitabilität eines Unternehmens innerhalb eines Tages erhebliche Schwankungen erzeugen kann, und möglicherweise sogar unabhängig von den Ergebnissen der einzelnen Unternehmen.
In der Vergangenheit habe ich ein selbstregressives Vektormodell entwickelt, das 75 Parameter verwendet, um den GRP und den CPI der Stadt Chongqing anzupassen, und es passte sehr gut. Aber als ich versuchte, die Daten für das nächste Jahr vorherzusagen, kam es zu Problemen, und einige Werte wurden alle negativ!
Ich habe immer die Ansicht gehabt, dass, je mehr Parameter verwendet werden, um die reale Welt zu malen, desto größer die Wahrscheinlichkeit einer Abweichung ist. Eine einfache Kraft kann eine Beschleunigung erzeugen, und das ist richtig, aber wenn wir ein feineres Modell verwenden, zum Beispiel, wenn wir konkret untersuchen, welche Kräfte wirkt, ist es sehr wahrscheinlich, dass wir einige Kräfte ignorieren und das Ergebnis insgesamt unterschiedlich ist. Für die Nabronsche Bewegung können wir sagen, dass es unmöglich ist, eine kontinuierliche Lösung für die grundlegende Trennung zwischen den Quantensystemen zu finden.
Später entdeckte ich, dass meine Ideen zufällig mit einem kanadischen Quantitative-Trader übereinstimmten, der ein Handbuch über die Quantitative-Trading-Lösung veröffentlicht hatte. In dem Buch argumentiert er, dass dies eine Art Datenmigration-Abweichung ist, und in seiner Praxis hat er auch festgestellt, dass ein gutes KI-basiertes Finanzprognosemodell wenig historische Daten benötigt und oft auch nicht die extrem komplexen nichtlinearen Funktionen.
Auch aus den oben genannten Gründen interessiere ich mich nicht für die so genannte Aktiengotteschaft. Buffett ist ein Aktiengott, doch der überwiegende Teil seines Netzes kann nicht aus Aktien oder Handel im traditionellen Sinne kommen, sondern aus Investitionen. Im langfristigen Denken habe ich die Ansicht entwickelt, dass Trends vorhersehbar sind. Für ein Unternehmen hängt die Entwicklung des Aktienpreises in der langfristigen Zeit immer noch von seinem eigenen Wert ab, aber in der kurzfristigen Zeit spielt Zufall eine Rolle.
Eine der besten Lösungen für die Zufälligkeit des Marktes, die ich bisher kenne, ist, dass ein Stoppverlust bedeutet, dass man die Verluste durch Zufälligkeit in den vertretbaren Bereich reduziert, d.h. dass die Verluste nicht unendlich wachsen, selbst wenn die Zufälligkeit zu einem Sturz des Wertpapierpreises führt. Das ist einfach gesagt, aber die Feinheiten der Menschheit machen das Leben unberechenbar.
Das erinnert mich an ein Spiel, das ich früher gespielt habe: Ein wirklich toller Plan, auch wenn es zufällig passiert oder fehlschlägt, ist auch Teil des Plans selbst.
Übersetzt aus dem Kurzbuch