Hochfrequenzhandel ist eine Form der automatisierten Handel mit hoher Geschwindigkeit, bei der komplexe Computertechnologien und -systeme verwendet werden, um Trades mit einer Geschwindigkeit von Millisekunden auszuführen und kurzfristige Positionen innerhalb eines Tages zu halten. Darunter sind Liquidity-Trading-Strategien, Markt-Mikrostruktur-Trading-Strategien, Ereignis-Trading-Strategien und Statistische-Sortierung-Strategien in den ausländischen Reifenmärkten beliebt.
Hochfrequenz-Trading ist ein brillanter Star der Finanzmärkte und ein Kristall für die Entwicklung von Finanzen und Technologie. Die rasante Entwicklung von Hochfrequenz-Trading hat in den letzten Jahren ein großes Interesse an den Märkten hervorgerufen.
Hochfrequenz-Trading weist folgende Schlüsselmerkmale auf: Verarbeitung von Handelsdaten, Algorithmenhandel, hoher Kapitalumschlagrate und Intraday-Trading. Die Verarbeitung von Handelsdaten und Algorithmenhandel ist ein wichtiger Prozess des Hochfrequenz-Trading. Vier Arten von Handelsstrategien für Hochfrequenz-Trading sind in den ausländischen Reifenmärkten beliebt.
Liquiditätsgeschäftsstrategien
Die Liquiditätshandelsstrategie ist eine Handelsstrategie, die dem Markt Liquidität zur Gewinnung von Profit bietet. Die Marktteilnehmer bieten dem Markt ein Auftragsbuch mit verschiedenen Preisstufen an, um den Positionsempfängern Liquidität zu bieten. Die Marktteilnehmer tragen zur Liquidität des Marktes bei. Die theoretische Grundlage für die Markthändlerstrategie ist das Lager- und Informationsmodell. Das Lagermodell wurde 1968 von Demsetz in der "Handelskosten-Schleife" vorgeschlagen. Er vertritt die Ansicht, dass die Kauf- und Verkaufspreisdifferenz in der Tat eine Kompensation für die Unmittelbarkeit der Transaktionen durch den organisierten Markt ist. Das Informationsmodell wurde 1971 von Bagehot vorgeschlagen.
Markt-Mikrostruktur-Handelsstrategien
Die Mikrostruktur des Marktes ist eine Strategie, die vor allem durch die Analyse der aktuellen Aufschlagdaten im Markt, die Strategie der Überschnittsgeschäfte aufgrund des Ungleichgewichts der Kauf- und Verkaufsbestellungsströme in der kurzen Zeit durchgeführt wird. In den aktuellen Kauf- und Verkaufsbestellungsströmen im Markt verbirgt sich eine Vielzahl von Handelsmöglichkeiten. Die Marktstruktur der Mikro-Händler wird durch den Vergleich der Kauf- und Verkaufskräfte im Auftragsbuch, die Übernahme von Geschäften und die schnelle Ausgleichszahlung veranschaulicht. Hier wird vorausgesetzt, dass die Informationen im Auftragsbuch die Absichten der Anleger wahrhaft repräsentieren, aber in der Tat können auch die Informationen im Auftragsbuch gestört werden. Daher gibt es in gewisser Weise Spielereien im Spiel. Es ist erwähnenswert, dass die Handler in der inländischen Futures-Handel, ihre Handelsstrategie gehört zu dieser Kategorie, nämlich durch die Beobachtung der Veränderungen in der Markt-Invoice-Orderströme, die Suche nach Handelschancen, schnelle handwerkliche Bestellung. Die Handler haben nicht viel Geld auf dem Markt, aber die Menge der Transaktionen, die erzeugt werden, sind sehr groß, Hunderte von Ein- und Aus-Markt pro Tag, gute Handler haben eine sehr erstaunliche Gewinnfähigkeit und Kapitalkurve. Diese Handelsstrategien erfordern eine hohe Reaktionsgeschwindigkeit von Menschen, die sich durch die Ausprägung von Fingerprints auszeichnen. Wir haben von unseren Taiwaner-Partner in der Futures-Branche erfahren, dass in Taiwan die handwerklichen Hochfrequenz-Trading-Aktivitäten von den automatisch ausgeführten Hochfrequenz-Trading-Aktivitäten vollständig besiegt wurden.
Ereignishandelstrategie
Eine Ereignishandelsstrategie ist eine Strategie, die die Reaktion des Marktes auf Ereignisse nutzt. Ereignisse können sowohl wirtschaftliche Ereignisse mit breiterem Einfluss als auch branchenbezogene Ereignisse sein. Die Zeitspanne, in der sich jedes Ereignis auf den Markt auswirkt, ist sehr unterschiedlich. Zwei Schlüsselbereiche dieser Strategie sind: Erstens, zu bestimmen, was ein Ereignis ist, das einen Einfluss haben kann. Diese Frage scheint seltsam zu sein, aber erfahrene Händler wissen, dass Ereignisse, die Auswirkungen auf den Markt haben, sehr komplex sind und dass ein vollkommen günstiges Ereignis unter verschiedenen Branchen und Zeitfenstern sogar die entgegengesetzte Wirkung haben kann.
Die Strategie der Statistiken
Die Statistik-Liften-Strategie ist eine Handelsstrategie, bei der man nach langfristigen statistischen Beziehungen zu Wertpapieren sucht, bei denen die Preisschwankungen zwischen den Preisen abweichen. Die Statistik-Liften-Strategie wird in allen Arten von Wertpapierprodukten verwendet, einschließlich Aktien, Futures, Devisen usw. Die bekannte US-amerikanische Long-Term Capital Management Company (LTCM) ist eine Hedgefonds-Firma, die sich auf statistische Gewinne konzentriert. LTCM hatte zu Beginn mit einem Nettovermögen von 1.25 Milliarden US-Dollar eine leckere Performance erzielt, die sich bis Ende 1997 auf 4.8 Milliarden US-Dollar erhöhte, was einem Nettozuwachstum von 2.84 Mal entspricht. Die jährliche Rendite für Investitionen lag bei 28.5% in 1994, 42.8% in 1995, 40.8% in 1996 und 17% in 1997. Leider brach der russische Finanzsturm seinen Mythos, indem der Nettovermögen in nur 150 Tagen um 90% zurückging und ein Verlust von 4.3 Milliarden US-Dollar am Rande des Bankrots lag.