In dem ersten Artikel wurde vermutlich beschrieben, wie das Lead-Lag-Phänomen abgezogen wird. Hier geht es vor allem um die Überlagerung von Leads zwischen den verschiedenen Börsen. Der Grundprinzip des Lead-Lag-Phänomens besteht darin, durch die Nutzung von Preisverzögerungen zwischen den verschiedenen Börsen ("Lead-Lag-Effekt") zu profitieren, da die Marktliquidität, die Transaktionsgeschwindigkeit und die Verzögerung des Netzwerks von den einzelnen Börsen unterschiedlich sind, was dazu führt, dass die Preise der gleichen Währung an verschiedenen Börsen oft nicht synchron sind.
Zunächst einmal müssen die Interessenten die Preisdifferenzen zwischen den verschiedenen Börsen in Echtzeit überwachen, insbesondere den Verkaufspreis und den Kaufpreis. Durch das Verfolgen des Verkaufspreises von Börse A und des Kaufpreises von Börse B kann ein Leverage-Gelegenheit angesehen werden, wenn der Verkaufspreis von Börse A niedriger ist als der Kaufpreis von Börse B. Zum Beispiel, wenn der Verkaufspreis von Börse A 10.000 USDT und der Kaufpreis von Börse B 10.100 USDT beträgt und der Preis 100 USDT unterscheidet, ist dies eine potenzielle Interessengeschäft.
Sobald eine Leverage-Opportunität gefunden wurde, sollte der Leverageur einen Wertpapier an einer niedrigeren Börse (z. B. Börse A) kaufen und an einer höheren Börse (z. B. Börse B) verkaufen. Diese Operation kann durch API-Automatisierung durchgeführt werden, um eine schnelle Ausführung zu gewährleisten und den Preisunterschied zu maximieren. Bei der Ausführung der Transaktion müssen jedoch die Transaktionskosten (z. B. Handlungsgebühren und Gleitpunkte) sowie der Preisschlag berücksichtigt werden.
Wenn man Slippoints und Handlungsgebühren berücksichtigt, liegen die tatsächlichen Kosten für den Kauf und die Einnahmen aus dem Verkauf weit entfernt von den Erwartungen.
Der letzte Schritt des Leverages ist das Brechen. Zum Beispiel, wenn der Kaufpreis von Börse A nach einer gewissen Zeit 10,100 USDT und der Verkaufspreis von Börse B nach 10,150 USDT beträgt und die Preisdifferenz von 100 USDT auf 50 USDT zurückgeht, wird das Verfahren automatisch zum Brechen gebracht.
Da es eine große Anzahl von Leverageern und Markthändlern gibt, ist der Preisunterschied zwischen den verschiedenen Börsen nicht sehr groß, sonst wird er schnell ausgeglichen. Dies ist das größte Problem mit Leverage-Handel.
Es ist ein häufiges Problem, wenn die Prozedur feststellt, dass die Differenz bei der Abwicklung des Auftrages nicht so groß ist, was oft zu einem Verlust führt.
Einbeinhaltende Transaktionen zeigen, dass eine Partei die Transaktion abgeschlossen hat, während die andere Partei die Transaktion nicht abgeschlossen hat, was normalerweise bei schnellen Marktfluktuationen geschieht.
Wenn die Differenz über einen längeren Zeitraum besteht, werden die Mittel einer Börse schnell gekauft, und der Verzinsler kann nicht weiter mit der Verzinsung handeln. In diesem Fall benötigt der Verzinsler schnell Geld zu überweisen oder seine Positionen anzupassen.
Der Code ist nicht echtes Datenträger-Code und dient nur zur Demonstration, so dass die Anzahl der Datenträger, API-Zugriffsfehler, Asynchronisierungsschnelligkeit usw. nicht berücksichtigt werden.
// symbol 是套利的交易对，比如 BTC/USDT
let symbol = "BTC_USDT";
// 设置手续费、滑点、开仓和平仓的利润率
let fee = 0.1 / 100; // 0.1% 手续费
let slippage = 0.1 / 100; // 0.1% 滑点
let entryThreshold = 0.005; // 开仓阈值：价差大于0.5%时开仓
let exitThreshold = 0.001; // 平仓阈值：价差回归到0.1%时平仓
// 每次循环执行的具体操作
function OnTick() {
// 获取各个交易所的行情数据
let tickers = exchanges.map(exchange => exchange.GetTicker(symbol));
// 计算套利机会（基于利润率）
// profitAB: 从交易所0买入，从交易所1卖出
const profitAB = (tickers[1].bid - tickers[0].ask) / tickers[0].ask - fee * 2 - slippage * 2;
// profitBA: 从交易所1买入，从交易所0卖出
const profitBA = (tickers[0].bid - tickers[1].ask) / tickers[1].ask - fee * 2 - slippage * 2;
// 打印日志
Log(`Tickers: Exchange0 Buy: ${tickers[0].ask}, Exchange1 Sell: ${tickers[1].bid}, Profit AB: ${profitAB} USDT`);
Log(`Tickers: Exchange1 Buy: ${tickers[1].ask}, Exchange0 Sell: ${tickers[0].bid}, Profit BA: ${profitBA} USDT`);
// 根据利润判断是否执行套利操作
if (profitAB > entryThreshold) { // 当利润大于开仓阈值时开仓
Log(`套利机会：从交易所0买入BTC，从交易所1卖出，利润：${profitAB} USDT`);
executeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid, profitAB); // 从交易所0买入并在交易所1卖出
} else if (profitBA > entryThreshold) {
Log(`套利机会：从交易所1买入BTC，从交易所0卖出，利润：${profitBA} USDT`);
executeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid, profitBA); // 从交易所1买入并在交易所0卖出
} else if (profitAB < exitThreshold) { // 如果价差回归，平仓
Log(`平仓：从交易所0买入并在交易所1卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
closeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid); // 执行平仓操作
} else if (profitBA < exitThreshold) {
Log(`平仓：从交易所1买入并在交易所0卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
closeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid); // 执行平仓操作
} else {
Log("没有足够的利润进行套利或平仓");
}
}
// 执行套利交易
function executeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];
// 获取账户余额（假设为BTC余额）
let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
let accountSell = sellExchange.GetAccount();
let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
// 假设每次交易量为 0.1 BTC
let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);
// 确保交易量充足
if (amount <= 0) {
Log("余额不足，无法进行套利");
return;
}
// 在买入交易所挂单买入
Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 下单买入 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
buyExchange.Buy(symbol, buyPrice * (1 + slippage), amount);
// 在卖出交易所挂单卖出
Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 下单卖出 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
sellExchange.Sell(symbol, sellPrice * (1 - slippage), amount);
}
// 平仓操作
function closeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];
// 获取账户余额（假设为BTC余额）
let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
let accountSell = sellExchange.GetAccount();
let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);
// 在买入交易所挂单卖出
Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 平仓卖出 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
buyExchange.Sell(symbol, buyPrice * (1 - slippage), amount);
// 在卖出交易所挂单买入
Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 平仓买入 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
sellExchange.Buy(symbol, sellPrice * (1 + slippage), amount);
}
// 主循环
function main() {
while (true) {
OnTick();
Sleep(1000); // 每秒钟执行一次
}
}
Die Lead-Lag-Moving Swap ist eine Inter-Exchange-Swap-Strategie, die auf Marktverzögerungen basiert. Durch die genaue Analyse von Preisdifferenzen im Markt und die schnelle Ausführung von Transaktionen können die Swap-Anwender einen stabilen Gewinn im digitalen Währungsmarkt erzielen. Der Erfolg dieser Strategie hängt jedoch nicht nur von der Gestaltung der Strategie selbst ab, sondern erfordert auch gute Ausführung und ein sensibles Gespür für die Markttemperatur.