Dollarkostendurchschnittliche Anlagestrategie

Übersicht

Die Dollar-Kosten-Durchschnitts-Investitionsstrategie ist ein sehr einfacher Anlagestrategie, besonders geeignet für Anfänger. Die Kernidee dieser Strategie besteht darin, einen festen Geldbetrag in vorgegebenen Intervallen (z. B. jährlich) zu investieren, unabhängig von den Marktpreisschwankungen. Diese Strategie ist auch als DCA (Dollar-Kosten-Durchschnitts-Investition) bekannt. Zum Beispiel kann man jedes Jahr 10.000 USD in SPY (S&P 500 ETF) investieren, unabhängig von den Marktpreisen. Unter günstigen makroökonomischen Bedingungen können DCA-Strategien zu guten Kapitalgewinnen über lange Zeiträume führen, z. B. 10 Jahre. DCA ist die sicherste Strategie für Anfänger, und alle anderen Strategien sollten gegen DCA verglichen werden - wenn eine Strategie DCA nicht schlagen kann, ist sie nutzlos.

Strategie Logik

Die Kernlogik dieser Strategie ist sehr einfach. Der Anleger muss nur zwei Eingabeparameter festlegen - Beitragsmenge und Häufigkeit. Die Strategie überprüft die aktuelle Bar gegen diese Intervalle (stündlich, täglich, wöchentlich, monatlich), um festzustellen, ob eine Investition stattfinden sollte. Wenn ja, berechnet sie die Anzahl der Einheiten, die auf der Grundlage des Beitrags gekauft werden sollen, und eröffnet eine Long-Position.

Zum Beispiel auf monatlichen Zeiträumen überprüft die Logik, ob der aktuelle Balkenindex % Häufigkeit == 0 ist. Die Eigenkapitalkurve zeigt die kumulativen Renditen aus dieser Strategie.

Es ist wichtig zu beachten, dass diese Strategie eine lange Haltedauer von mindestens 5-10 Jahren voraussetzt. Je länger die Haltedauer, desto besser die Rendite. Das einzige, worauf Anleger achten müssen, sind die zuvor erwähnten makroökonomischen Bedingungen. Im Zweifelsfall kaufen Sie ETFs anstatt einzelner Aktien oder Krypto.

Analyse der Vorteile

Der größte Vorteil der Dollar-Kostendurchschnittsrechnung ist ihre Einfachheit, die es jedem Anfänger ermöglicht, sie ohne komplexe quantitative Fähigkeiten oder Marktprognosen leicht umzusetzen. DCA hilft Anlegern, Tiefststände zu kaufen und Käufe bei Höhen zu reduzieren, wodurch die Kostenbasis im Laufe der Zeit gesenkt wird. Es reduziert auch den kurzfristigen Marktlärm und hilft, langfristige Haltungsgewohnheiten zu kultivieren.

Risikoanalyse

Das Hauptrisiko von DCA besteht darin, dass die Vermögenspreise für lange Zeit sinken, was zu Verlusten führt. Dies geschieht normalerweise, wenn die Gesamtwirtschaft depressiv ist oder die Wettbewerbsfähigkeit des bestimmten gehaltenen Vermögens fällt. Ein weiteres Risiko ist, nicht lange genug gehalten zu werden, um die langfristigen Gewinne zu realisieren. Diese Risiken können durch die Auswahl von hochwertigen Vermögenswerten mit langfristigem Wachstumspotenzial und durch das Halten für mindestens 5-10 Jahre gemildert werden.

Verbesserungsbereiche

Die DCA-Strategien können verbessert werden, indem: 1) die Kauffrequenz, z. B. wöchentlich oder zweimal wöchentlich, an einer reibungslosen Kostenbasis angepasst wird; 2) die Kaufbeträge dynamisch variieren, während der Marktrückgänge steigen und während der Spitzenperioden abnehmen; 3) negativ korrelierte Vermögenswerte gekauft werden, um die allgemeine Volatilität zu senken; 4) Fundamental stock picking statt breiter Indexfonds durchgeführt wird.

Schlussfolgerung

Dollar-Kosten-Durchschnittsstrategien zeichnen sich durch ihre Einfachheit aus, was sie für jeden Anfänger geeignet macht. Sie helfen, in die Märkte zu gelangen und langfristige Haltungsgewohnheiten zu kultivieren. Während Optimierungen um Kaufintervalle, Beträge und Ziele herum vorgenommen werden können, bleibt der Hauptvorteil der feste Anlagemethode. Alle Anlagestrategien sollten mit den langfristigen Renditen von DCA verglichen werden.