En realidad, los precios del pasado no tienen nada que ver con el futuro.

En realidad, los precios del pasado no tienen nada que ver con el futuro.

Me refiero a mis experiencias comerciales, no soy de finanzas, sino de computadoras matemáticas, y escuché una historia muy perjudicial que afectó a innumerables generaciones. Este hombre se llamaba Edward Thorpe, era muy famoso, era un matemático, pero se obsesionó con el juego de azar desde los 10 años, pero era muy inteligente, y terminó siendo profesor de matemáticas, muy bueno, pero no estudió las matemáticas bien después de haber sido profesor de matemáticas, y todavía estaba estudiando el juego de azar, y estudió las posibilidades de ganar en una variedad de juegos de azar, y encontró que la mayoría de los juegos de azar tienen probabilidades de ganar entre el 48% y el 49%. Figura 1

¿Por qué? Porque si la probabilidad de ganar es superior al 50%, según la ley de la mayoría, es un casino, el casino definitivamente no te hará ganar dinero, el casino definitivamente te hará perder dinero. Si tu probabilidad de ganar es demasiado baja, si la probabilidad de ganar es inferior al 45%, el juego no se puede jugar, por lo que un buen juego de casino debe tener una probabilidad de ganar controlada entre el 48% y el 49%. Finalmente analizó casi todos los problemas de los casinos del mundo, bajo la influencia de otro matemático. La palabra Montecarlo, ahora muy conocida en el mundo financiero, significa "tentar todos los caminos", que originalmente era el nombre de un casino. Antes, un matemático en Montecarlo calculó la probabilidad de que aparecieran todos los números en todas las ruedas, y finalmente descubrió que las probabilidades de que aparecieran 8 números en todas las ruedas no eran iguales, ya que las ruedas eran hechas por el mayor carpintero de la época y no había forma de garantizar que fueran muy precisas. Figura 2

Sorpe se interesó en este asunto y comenzó a estudiar el problema de los casinos modernos. El giro de los casinos modernos en Rusia es tan preciso como para industrializarse digitalmente, pero descubrió un problema con las reglas, y finalmente descubrió que un juego llamado 21 puntos en realidad tiene una hipótesis de alta probabilidad de ganar, es decir, que si marcamos cartas, podemos encontrar que las probabilidades de ganar pueden aumentar a casi el 56% en un determinado momento. Después de descubrir este método, él escribió todo el algoritmo y la idea en un artículo de matemáticas llamado "El juego de los 21 puntos", y imaginen un artículo de matemáticas titulado "El juego de los 21 puntos", y luego lo presentaron a la Asociación de Matemáticos de EE.UU. Pero después de que el algoritmo entero salió, tenía un fallo mortal, y a pesar de que teníamos más del 50% de probabilidades de ganar, todavía no nos garantizamos a nosotros mismos. Figura 3

¿Qué pasa si no tienes suerte y sigues perdiendo, no has esperado a que la ley de la mayoría funcione, y tu dinero se agota? Por ejemplo, si ahora tengo un millón de dólares en la mano, apuesto 200.000 dólares cada vez, mi probabilidad de ganar es del 56%, pero no tengo buena suerte y me equivoco cinco veces seguidas? A pesar de que tenemos un sistema de negociación con un alto porcentaje de ganancias del 60%, si no lo logras, es posible que estés en una posición explosiva, y es posible que no estés en una posición explosiva, tu propia mentalidad no pueda soportarla. De hecho, no hay manera de resolver el problema de la distribución de ganancias, incluso con un alto porcentaje de ganancias, hay un problema de distribución de ganancias, a menos que tengas un número ilimitado de apuestas, te apuestas el mismo número de apuestas, practica decenas de miles de veces, etc. La ley de la mayoría funciona y puedes ganar dinero, pero en realidad nadie tiene un número ilimitado de apuestas, por lo que el problema se encuentra en un obstáculo. ¿Cómo encontró el obstáculo? Busca al dios, el dios del mundo de las matemáticas, todos los que están en el área de la ciencia y la tecnología deben conocer a Li Shannon, en ese momento era la existencia de Dios en general, y los que estudiamos computadoras lo admiramos mucho.

Figura 4

Probablemente Shannon pasó semanas sin resolver el problema de la distribución de la ganancia, y luego, muy inesperadamente, un laboratorio administrado por Shannon, llamado Campbell Labs, tenía un investigador experimental muy joven llamado Kelly, que también estaba trabajando en un problema poco formal, y si teníamos información privilegiada sobre los secretos del fútbol de Grandes Ligas hoy en día, pero con una precisión limitada de información privilegiada, ¿cómo podríamos ser ricos?

Figura 5

Concluye que si en un impasse sabemos que las probabilidades de ganar y perder son B, y sabemos que nuestras probabilidades de ganar y perder son P, y que Q es nuestra probabilidad de perder, es decir, 1 menos P, entonces el precio de cada golpe que debemos tomar debe ser F, que es una proporción que, según la fórmula de Kelly, puede demostrar matemáticamente que tu dinero nunca se agotará y que tu capital siempre crecerá más rápido. Una vez probé la fórmula de Kelly con el método de Monte Carlo, y terminé usando todos los métodos de distribución de fondos abiertos en el mercado, y después de practicar hasta la milésima vez, el método de apuesta de Kelly, o sea, el método de distribución de fondos, es varias veces mejor que cualquier otro método de apuesta, y la fórmula de Kelly en sí misma puede decidir que tu dinero nunca se agotará, lo que se puede demostrar estrictamente matemáticamente. Shannon, después de todo, es un luchador de matemáticas, no es muy bueno para participar personalmente, Thorp se queda en casa para entrenarse a sí mismo para calcular rápidamente la fórmula de Kelly, que en realidad es bastante simple. Después de una semana de entrenamiento, se encontró con que calculaba la fórmula de Kelly muy rápido y se fue a Las Vegas por la noche. Una noche ganó millones de dólares, al día siguiente volvió a intentar y ganó millones de dólares, al tercer día volvió a intentar y ganó millones de dólares, y al descubrir que el juego había terminado, escribió un libro titulado "La casa de los ganadores", que se convirtió en el libro más vendido de ese año en América del Norte. Este libro detallaba cómo se podía usar una brecha para llevar a casa el dinero del casino, y el libro se vendió tan bien que luego fue reclutado por la sociedad negra, porque los casinos tenían antecedentes de la mafia, había demasiados casos de intoxicación y asesinatos, y no sentía que fuera necesario apostar con la vida para seguir ganando dinero en los casinos. Después de haber descifrado los casinos por sí mismo en matemáticas, se preguntaba qué casino me permitiría seguir jugando en Wall Street, y se fue a Wall Street. Después de llegar a Wall Street, comenzó a investigar las vulnerabilidades de Wall Street, y finalmente descubrió que los derivados convertibles eran una práctica con altas probabilidades de ganar, apostando o usando la fórmula de Kelly, así que formó un fondo de cobertura, dedicado a los derivados convertibles formulados por Kelly, y en ese año su rendimiento de los derivados convertibles fue el mejor de Wall Street, y luego escribió un libro titulado "El juego de los mercados ganadores", que también se convirtió en el libro más vendido de ese año en América del Norte. Al igual que todos, cuando me encontré con la especulación, me encontré con muchos sistemas de Dios, como la teoría de ondas, Bill Williams, etc., porque estaba más curioso, y volví a estudiar matemáticas caóticas, y concluí que los sistemas de transacción caóticas no tenían nada que ver con matemáticas caóticas, y que el análisis técnico de Dios tenía mucho. He estudiado sistemáticamente mi propia filosofía y he descubierto que hay un concepto que todos debemos tener: la falsificación. Carl Sagan anunció que ahora tengo un dragón de fuego en el garaje de mi casa, ¿lo crees o no?

Figura 6

Estoy seguro de que no lo creo, le decimos que el que nos abrió la puerta del garaje nos dio un dragón, que aún no he visto un dragón, así que quiero verlo. La historia es muy familiar, ¿no dijiste que se incendiaría? Lo siento, el fuego es frío, así que si lo haces, no lo sientes, sin embargo, el dragón realmente existe, está oculto. "Lo siento, lo siento mucho, mi dragón no usa pintura, por lo que no lo ves", agregó, pero me creía que realmente existía. El más curioso de todos fue Russell, quien culminó su crítica de esta teoría infalible con una metáfora que dice que si digo que una alcachofa de titanio vuela en órbita de Marte y la Tierra, no es cobre, no es aluminio, es aluminio, porque el volumen de la alcachofa es demasiado pequeño para ser observado por los telescopios más poderosos, por lo que nadie puede negar mi argumento, nadie puede negarme. Es demasiado pequeño, invisible, no se puede decir que no existe, ¿verdad?

Figura 7

Estas teorías son conocidas como las teorías de la tortuosidad. Mi punto de vista es que las teorías de la tortuosidad son todas tristes y sin sentido, aunque parecen poderosas, y en realidad tienen el mismo significado que el dragón de Carl Sagan. Hay muchas cosas así en el mercado, que implican cambios en los 12 palacios de oro, el movimiento es una expresión externa de la unidad de los seres humanos, muchas creencias, la repetición del ciclo de las calles del cielo y del cielo, y luego sale un montón de libros antiguos.

Después de haber sufrido muchos perjuicios, he estudiado cuidadosamente las técnicas de sus teorías, que son básicamente blandas, sin mencionar los métodos concretos de operación que él saca de las teorías. ¿Qué significa planificar matemáticamente todos los sistemas de análisis básicos falsificables? Por ejemplo, si tengo varios recursos en mi mano, cómo aprovecharlos al máximo, en realidad no he aprendido matemáticas por mi propia experiencia, en realidad, en operandica ya hay una teoría, a través de una serie de fórmulas de planificación matemática de operandica, puedo maximizar la eficiencia de los recursos en mi mano, uso todos los métodos disponibles que han demostrado históricamente al menos más del 50% de los resultados de análisis técnicos, todos los cuales realizan una planificación operandica, y obtuve un sistema así.

Todo lo que pude encontrar era un precio histórico fiable. Lo revisé, y no tenéis que compararlo con cualquier sistema de negociación en el mercado, porque si lo revisáis, nadie puede hacerlo mejor que él. Al igual que con la fórmula de Kelly, ninguna de las soluciones de asignación de fondos puede superar la fórmula de Kelly, la planificación lineal en la operativismo es la mejor distribución de recursos que se puede demostrar estrictamente matemáticamente.

Después, cuando el sistema de negociación se ejecutó en vivo, aunque se ganó dinero, se produjo un retroceso significativo que no podría haber existido históricamente. Esto es lo que el sistema no debería haber ocurrido.

Estoy pensando en qué hipótesis he utilizado, sólo he supuesto una cosa, que es que los indicadores técnicos son útiles, que es mi única hipótesis, y ya que todos los pasos posteriores a esta hipótesis no han sido erróneos, comencé a dudar de su creencia inicial.

Figura 8

¿Qué quiere decir? Si algo se acerca a cualquier función causada por la variable ABCD, entonces la relación de ABCD existe, y no necesito saber cómo funciona, simplemente lo tiro dentro del algoritmo y obtengo la función. Si el resultado R es ABCDE causado por cualquier factor, entonces su relación es la siguiente, los experimentos que hicieron los científicos antes, por ejemplo, experimentos de la mecánica de Newton, le doy una fuerza de dos newtons, y luego cuánto distancia puede llegar la línea de fricción, y todos adivinan la relación entre la velocidad de la fuerza y la masa. Luego le entregué todos los datos de análisis técnico, y le pedí que me diera la relación con los precios futuros dentro de la red neuronal, y también un montón de trabajo de programación muy duro.

El resultado es muy sorprendente, los precios pasados no tienen ninguna influencia sobre el futuro, y la palabra para mí, para el analista técnico, es una tontería, porque el precio pasado es el presuposto de todos los indicadores tecnológicos para adivinar el precio futuro. Pero al revisar la red de neuronas, llegué a la conclusión de que no importaba, que mi visión del mundo se había derrumbado. Estaba pensando en un problema: ¿es la combinación mágica de indicadores tecnológicos que aún no se ha encontrado, o la síntesis de la experiencia histórica es insuficiente por sí misma, porque todos los indicadores tecnológicos son síntesis de la experiencia histórica?

Transcrito de la Conferencia de Investigación de Información Financiera Cuantitativa de Todo el Tiempo