El comercio de futuros de los años mil millones de dólares, que es el sistema público y el corto plazo de alta frecuencia de comercio de construcción de los pasos centrales

El comercio de futuros de los años mil millones de dólares, que es el sistema público y el corto plazo de alta frecuencia de comercio de construcción de los pasos centrales

El comercio es conocerse a sí mismo, la inversión es cambiar la vida.

Mandestag: Director de Inversiones de Shanghai Jinjiang Investment Management Ltd. Durante mucho tiempo, se dedicó a la negociación cuantitativa financiera, comenzó a centrarse en las acciones en sus primeros años, en el mercado de futuros en 2008, desarrolló múltiples estrategias de negociación, y finalmente formó un sistema de estrategias de combinación de estrategias de múltiples estrategias, múltiples variedades y múltiples ciclos, buscando una rentabilidad estable de baja retrocesividad, una rentabilidad anual a largo plazo con una tasa de retrocesividad máxima que puede alcanzar 4: 1.

• En la actualidad, el gobierno de la República de China está en una crisis de seguridad.

  Hoy voy a hacer un simple intercambio con ustedes, que tiene tres partes: la primera parte es para compartir algo de mi comprensión de la programación; la segunda parte es para dar una breve introducción a las transacciones de alta frecuencia; y la tercera parte es para dar algunos consejos a través de la introducción de algunos de los tipos de activos y combinaciones de formas de inversión de nuestra empresa. Veamos la primera parte, el comercio programado. ¿Por qué perder? Yo también he resumido las probabilidades de que estas son algunas de las razones, porque yo mismo comencé a hacer el comercio en la parte más sencilla. Primero, voy a plantear una pregunta, ¿por qué la mayoría de las personas que operan en el mercado de futuros son perdedores? porque las estadísticas de datos pueden ser cerca del 90% de las personas que operan en el mercado de futuros son perdedores, el 80% de las personas que tienen ciclos de vida de más de tres meses, el 70% de las personas que tienen ciclos de vida de más de seis meses, el 60% de las personas que sólo tienen ciclos de vida de más de un año. Hacemos un sistema de negociación intradía muy simple, perfeccionamos el sistema de negociación mencionado anteriormente, los aspectos que mencioné anteriormente para determinar la dirección, el punto de corte, el punto de parada, la gestión de fondos, ahora hagamos el más simple, ¿cuál es la dirección?

  

  (Curva de financiación 1)

  Así que un sistema de negociación diaria simple como este, en realidad, se beneficiaba muy bien cuando el índice comenzó a cotizar en 2009, en 2010, y podemos ver que con un sistema de negociación simple como este, el índice comenzó a cotizar el 16 de abril de 2010 hasta una situación de ganancias de finales de 2013, la curva de capital 1. Este es el movimiento de la cotización del índice después del 16 de abril, fue un camino hacia abajo, esto es lo que acabamos de hacer. Un sistema de negociación diaria simple, que solo comenzó a caer rápidamente en la segunda mitad de 2013.

  

  (Curva de fondos 2) Hemos hecho ahora una mejora del sistema de negociación diurno, demasiado simple no hay manera de adaptarse a esta situación de mercado cada vez más compleja, que es la razón por la que no podemos seguir, la idea de ganancias a largo plazo es no perder demasiado cuando pierdes, porque si lo hacemos con una estrategia de negociación tan simple, aunque finalmente sea rentable, pero pocos pueden seguir, ¿por qué? es porque el retroceso intermedio es demasiado grande, el momento en que no esperamos al amanecer, moriremos en la noche.

  

  (Curva de financiación 3) Y luego optimizar la adición de la suspensión de rodaje para formar la curva de capital 3, no es necesario decir que tenemos que cerrar, muchos mercados son 80 puntos de ganancia por la mañana y se convierten en 20 puntos de pérdida por la tarde. Entonces puedes ganar 80 puntos sin salir, y el resultado es una suspensión de 20 puntos. Esto no es lógico, entonces nos unimos a la suspensión de rodaje, es muy simple, es decir, ganamos más de 50 puntos, una vez que retiramos el 40% o el 30%.

  

  (gráfico de los resultados de los datos financieros)

  Entonces, esta es una comparación de estrategias, la primera es la más simple, la tasa de ganancia, el número de operaciones, ¿cuál es el retiro máximo de activos? 200,000. El segundo, agregando dos líneas uniformes optimizadas, el retiro máximo se convirtió en 160.000, pero todavía es grande, la tasa de éxito aumentó ligeramente y el número de operadores disminuyó debido a la filtración parcial. Tercero, el retiro después de añadir el rol de suspensión se vuelve muy pequeño, 60 mil, al menos esto es lo que he sido capaz de mantener. Su suavidad de la curva comienza a mejorar, su ratio de riesgo-beneficio, gradualmente pasa de menos de 1 a 3, el valor máximo de retiro también cambia.

  

  (Curva de financiación 4)

  Hacemos un sistema de tendencia simple, y luego hacemos otro sistema de seguimiento de tendencia diferente de punto de partida, tal vez el que está en línea de 3 minutos, ahora superponemos la línea de 15 minutos y la línea horaria, o nos dan otra estrategia de tendencia diferente, superponemos estrategias de tendencia diferentes. Curva de capital 4, la curva se vuelve mejor. ¿Por qué? porque las diferentes estrategias, aunque son tendencias, tienen puntos de partida diferentes. ¿Cuál es la mayor diferencia? Es la etapa de todo el 2013 en la horizontal, comenzó a subir, por supuesto que en el primer período de la pendiente de subida no es tan buena como aquí, ¿verdad? Esto juega un papel de suavizador. Es fácil ganar dinero con estrategias de tendencia cuando las tendencias son claras en este lugar. Pero si se une a estrategias de oscilación e inversión, bajará los beneficios, pero no más, podemos ganar dinero, pero en realidad los mercados se vuelven más complejos, los paquetes son cada vez más pequeños, las oscilaciones son cada vez más, y no nos unimos a estrategias de oscilación e inversión, lo que mejora los indicadores de la curva, el deslizamiento, la retirada máxima de los planos, etc.

  

  (Curva de fondos 5)

  Vamos a ver cómo funciona, que tiene estrategias inversivas, estrategias de conmoción, estrategias de tendencia con diferentes ciclos, una curva de capital que se hace de la misma manera en los dedos de las acciones, y podemos ver que su ratio de ganancias puede llegar al 46%, su retorno máximo es de más de 138.000, pero todos tienen en cuenta que, aunque es más de 60.000 que acabo de ver, pero todo el mundo quiere saber cuántas manos es? 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 7 estrategias, es decir, la posición máxima que alcanzará las 7 manos.

  

  (Gráfico de los datos financieros)

  La mayor pérdida de un día puede ser de 120.000, 130.000, con un millón de fondos, la mayor pérdida de un día es de sólo 34.000. Esta es una proporción más razonable. Frecuentemente decimos que las operaciones de tendencia, las operaciones en segmentos deben ser de 3:1. Esta es una proporción razonable. Se puede ver que la mayor parte de las pérdidas, las pérdidas en un día se controlan dentro de 15.000 yuanes. El filósofo alemán Schopenhauer dijo una vez que es inevitable que una persona cometa los mismos errores en las mismas condiciones de tiempo, que es la inferioridad de la persona. Usted comete este error una y otra vez, usted todavía cometerá este error, usted no puede ser completamente erradicado, porque somos personas, tenemos una combinación de siete o seis ondas emocionales, y las ondas emocionales seguirán a cualquier momento cuando el mercado se desarrolle. Cuando el mercado está en movimiento, el sistema de movimiento del mercado necesita un sistema de movimiento del mercado para mantener el equilibrio del sistema de movimiento del mercado.

  

  Aquí hay un gráfico que, simplemente, es un gráfico de la tendencia general después de la cotización del índice. Se puede ver que la volatilidad no está constantemente convergente, y por eso los sistemas de negociación de tendencias simples pueden ganar dinero cuando la volatilidad es alta, y ganar dinero cuando la tendencia es clara, y perder dinero cuando la volatilidad se recupera, porque las ganancias y pérdidas son inversas cuando se inicia, por lo que ahora no hay manera de adaptarse al mercado. Entonces no solo hay que superponer diferentes formas de sistemas de negociación de tendencias, que fluyen en diferentes períodos, sino que también hay estrategias de oscilaciones e inversiones importantes. La introducción de la programación en el desarrollo nacional hasta hoy en día en realidad cada vez hay más y más obstáculos, la programación no es omnipotente, hasta ahora sigo definiendo la programación como un medio para implementar la programación, un medio para practicar la estrategia, un medio para realmente determinar tus ganancias buenas o malas, tu retroceso grande o pequeño o tu pensamiento. La programación nunca será tan simple y rentable como acabo de decir. En realidad, tiene mucho, mucho, mucho que hacer. Vamos a utilizar algunos métodos, a través de la simetría del tiempo, tendencias y algunas características de los puntos de evolución de las oscilaciones para determinar si la volatilidad actual va a evolucionar de una característica de la volatilidad a otra. Pero un punto es claro, una vez que se forma una volatilidad, es coherente, una característica de la volatilidad se forma y después de que dura varios días, hasta que algo especial rompe esta característica de la volatilidad, que pasa a otro.

  ¿Alguna vez se ha notado una característica, cuando el mercado trae todos los contratos principales de variedades a un lado de la interfaz, en un vistazo rojo y verde, entonces el mercado de hoy es difícil de formar unilateral, es decir, la variedad que cae probablemente no va a ninguna parte, la variedad que cae probablemente no va a ninguna parte. Porque las variedades diferentes es su fortaleza se divide, en este momento que no se forma en una fuerza conjunta, la emoción del mercado no va a tratar de reproducir el extremo, entonces en este momento no tenga demasiadas expectativas de la tasa de fluctuación. Si hemos hecho un estudio de la fluctuación, ¿cómo se puede ajustar su estrategia? Si sentimos que las características de la fluctuación puede haber un cambio relativamente pequeño, entonces sólo se hace un ajuste en los parámetros, el ajuste en los parámetros causará que la estrategia sea sensible a la variación o a la variación de incubación. Si el cambio en la fluctuación es una evolución drástica, se ajusta la proporción de combinación de las diferentes estrategias, el aumento apropiado de un poco de la relación entre la inversión y la oscilación de la estrategia, puede reducir el peso de algunas estrategias, y al mismo tiempo que hacemos una copa de las características de la fluctuación de la estrategia, se hace un estudio de las variedades que en realidad no son adecuadas para la tendencia. En resumen, la programación, aunque tiene muchas ventajas sobre las transacciones subjetivas humanas, también tiene desventajas obvias, aunque puede ser muy buena en la ejecución sin emociones, pero tiene poca adaptabilidad, su flexibilidad es pobre, no puede seguir el cambio cuando el mercado cambia, el hombre puede, por lo que se debe hacer combinación de humanos y máquinas. Ahora vamos a entender el comercio de alta frecuencia. Los comerciantes de alta frecuencia en nuestro equipo desde que comenzó el grupo en 2009 hasta ahora son todos los que he traído conmigo, así que estoy muy consciente de que incluso yo mismo hice muchos intercambios de alta frecuencia en los inicios, y estoy muy consciente de la situación actual del comercio de alta frecuencia en el país. El rendimiento de la alta frecuencia es muy bueno, incluso en el 2010 pudimos hacer un récord de menos de 10 días de pérdida en un año. La alta frecuencia es probablemente de tres clases, una es la alta frecuencia artificial en la que nos centramos ahora, y es la que voy a discutir hoy; la otra es la alta frecuencia artificial, que requiere una serie de transacciones de alto beneficio estadístico; y la otra es la robótica algoritmos extranjeros, algoritmos de liquidez, que hacen esta clase de transacciones de alta frecuencia hechas a través de máquinas, pero en el país no se puede hacer ahora, ¿por qué? porque nuestra frecuencia de facturación es de 500 milisegundos, mientras que en el extranjero se mide en segundos mínimos, no estamos en un nivel de cantidad, por lo que ahora hacemos las reglas de captura de alta frecuencia o de oscilación corta, esta clase de transacciones de alta frecuencia artificial, que requiere una calidad muy alta de los operadores; incluso una operación de alta frecuencia es capaz de obtener ganancias estables porque es muy fácil de almacenar en un tiempo muy corto, pero la combinación de tiempos pequeños evita la incertidumbre, la búsqueda de su precio es cada vez más grande en el tiempo; en realidad, la segunda onda de una sola onda Si les muestro los registros de transacciones de nuestros operadores y compartimos nuestros registros, pueden entender qué es una característica de alta frecuencia.

  

  Todos los días hacemos análisis post-venta. Todos los días hacemos estadísticas de nuestros registros de transacciones, y podemos ver en los registros de transacciones que este tiempo de mantenimiento es de 6, 5, 4, 8 segundos, ganancias y pérdidas de tres precios, dos precios, tres precios, más de 1.6 veces. El precio máximo de un stop loss es de 5 puntos; generalmente se corta dentro de 3 puntos. El premio es ilimitado, puedes conseguir 50 puntos y eso es tu ganancia. No recomiendo, por ejemplo, que el rápido 7 tenga ahora 5 precios, o que se establezca un alto de pérdida automática, no recomiendo. Los problemas serán muchos. Es un punto de deslizamiento muy grave, hicimos 300 monedas, si se detienen 100 monedas, de las cuales el alto automático pierde 50, y cada moneda debe deslizarse un precio, tengo 3000 dólares menos. El comercio de alta frecuencia artificial tiene muchos requisitos si se quiere tener éxito, los hábitos comerciales son buenos, la disciplina es muy fuerte, es la premisa de la rentabilidad estable. La formación de un sistema de comercio de detalle completo y el fondo de la tecnología muy dura, todo el mundo ve el detalle completo, esto tiene que ser un sistema de comercio de detalle completo, ¿por qué detalle? porque la ejecución de detalle para ejecutar, si no hay una ejecución estándar, habrá problemas, en el comercio de alta frecuencia lo más importante es la ejecución, una reflexión ágil sobre la base de la habilidad, sólo un experto que usted puede hacer lo que se puede reflejar naturalmente, muchas veces de detención de pérdidas son conscientes de la reducción de pérdidas y no de la pérdida. ¿Cuáles son las operaciones de alta frecuencia para hacer análisis? Lo más importante es que el índice, la importancia del índice desde el principio hasta el final es lo primero, incluso en 2009 y 2010 solo vemos el índice para hacerlo. En ese momento, no recuerdo que no viéramos el gráfico de K, era fácil sacar cuatro filas de números: precio, precio, volumen, venta, compra, mirar estos 4 números y hacer un día de tiempo, no miramos, solo miramos los números, dibujamos en nuestra mente.

  

  Para ver muchas cosas, ¿por qué es importante decir investigación? Porque este mercado es en gran medida de hacer ventajas de tiempo, hacer pérdidas de tiempo, una cosa se mueve y luego otra cosa se mueve, cuando los demás no se reflejan, podemos reflejar, podemos aprovechar las oportunidades de pérdida de tiempo, análisis de puntos clave, combinación de formas y puntos de tiempo, análisis de precios y cantidades, superposición de indicadores técnicos, nuestro sistema de negociación tiene que tener un proceso de simplificación y luego de intromisión. En realidad, para el comerciante novato, pedimos que se debe establecer una buena disciplina de negociación y hábitos de negociación, una gran cantidad de práctica, y poco a poco formar su propio sistema de negociación. Para el comerciante intermedio, generalmente buscamos formas de establecer su confianza en el mercado, porque ya ha pasado, sabe los peligros del mercado, a menudo es mantener una mentalidad de temor al mercado, pero no puede ser excesivo, por lo que debemos ayudarlo a establecer la confianza. Pero para un comerciante verdaderamente maduro, solo necesitamos hacer una gestión emocional. Una vez apueste con un aprendiz, le dije que hoy iba a volver a sobrevalorar, que iba a ponerse todo desnudo, pero al final no lo hizo, pero al final se quitó la ropa, y se quitó para mostrar que el hombre tenía un juego, que no se quitaba de sí mismo. No se atrevió a enfrentarse a sí mismo. ¿Cómo se enfrenta al mercado? ¿verdad? En general, vamos a practicar mucho sobre la base de la perseverancia, el objetivo es practicar con alta frecuencia, el objetivo bajo es reducir a cero todo lo que es original, ¿por qué prefiere un papel blanco al contratar a un operador? Esta es la primera etapa, la segunda etapa que vas a ampliar, entrenar su propio control, aumentar la tasa de éxito, aumentar la proporción de ganancias y pérdidas, reducir las pérdidas. La primera etapa es ciertamente un día a día de pérdidas, el simulador puede perder de 20 a 30 mil básicamente todos los días, a la segunda etapa que podría ganar pérdidas, pero mi pérdida diaria no será superior a 3000, que ya ha ido de la baja con una espada plana. La tercera etapa que vas a perfeccionar para adaptarse a su propio sistema, todo el mundo previo a la negociación fijación, perfecto, fijo y adecuado, perfeccionar. ¿Qué es esto? En primer lugar, hay que ir en orden, hay que ir en orden, no ir a la cabeza de la siguiente cabeza, no ir a interceptar el cohete aéreo, cuando ir a la selección, es una frase que he visto en la técnica de negociación de líneas cortas de Larry Williams, no ir a la cabeza de la siguiente cabeza, cuando ir a la selección, hasta que caiga en el suelo y dispara dos veces sin moverse, y luego a la hora adecuada para hacerlo. La palabra adecuada es importante, pero ir en orden, puede invertirse en el plato, básicamente hacemos giros y paradas en el plato en un ciclo ordenado. Detener, detener sin discusión, el concepto de detener no es solo un detener, sino un detener progresivo, un detener de un día, un detener de un mes, un detener de una semana, es decir, un solo detener es un solo detener, no hay ningún espacio para discutir, si usted falla en una serie de monedas, usted también debe entender que detener, que es también un detener, usted perdió esta mañana, una mano perdió 2000 dólares, usted no reconoce perder es no detener el detener, usted reconoce perder mañana volverá es también un detener, el detener este concepto es siempre y para siempre. Poco, ahora comienza a hacer el mercado de la hiedra, no como antes con el plato para volver a golpear, debe filtrar el mercado, el espectro de onda es muy pequeño, lo haces, haces 10 peniques, tal vez por 8 peniques, pero lo siento, perdiste 2 peniques, en general puede ser un pérdida de dinero, ¿por qué? Rápido, el tratamiento debe ser rápido, ¿no hay una frase en el kung fu? el kung fu no se rompe en el día a día, la misma lógica, siempre y cuando seas lo suficientemente rápido, no te lastimas en el mercado, ganar dinero ¿cuánto necesitas? Bueno, me refiero a la precisión de los puntos de corte, algunos dicen que hago el segmento, mi objetivo de ganancia es de 30 puntos, ¿cierto que debo asumir el riesgo de 10 puntos? al menos 10 puntos de riesgo, no, nosotros los operadores de alta frecuencia lo hacemos tarde, puede asumir el riesgo de un punto para obtener ganancias de 30 a 50 puntos, porque ha hecho el segmento de corte lo suficientemente preciso. Las perspectivas y la transformación de las operaciones de alta frecuencia. La disminución de las tarifas de transacción es una tendencia a largo plazo, porque las tarifas de transacción son realmente demasiado caras en comparación con el país y el extranjero. Un volumen de transacción más alto traerá más oportunidades de transacción, más variedades de opciones, y la alta frecuencia es más exitosa que otras formas de transacción. A menudo, las operaciones de alta frecuencia son más fáciles de realizar que las operaciones de creación. Lo más importante es que siempre y siempre consideramos que el riesgo es el primero, sólo la estabilidad es la ganancia exorbitante. Así que desde el principio configuramos el modo de multi-trading, multi-estrategia, multi-variedad, multi-ciclos, multi-mercados, beneficios que pueden superponerse, riesgos que pueden ser cubiertos, desde el principio hasta el final, todos somos un equipo para hacer esta cosa, la estabilidad es la ganancia exorbitante. Porque no necesito mucho todos los días, sólo necesito 0.05%, el año siguiente tendré que obtener ganancias, 1.01 por 365 veces es 37 veces.

Traducido porLas finanzas de Google