Se revelan las seis ramas de Quant

Se revelan las seis ramas de Quant

• 1, ¿Qué hace Quant?

  El trabajo de Quant es diseñar y implementar modelos matemáticos de finanzas (principalmente utilizando programación informática) que incluyen precios derivados, estimaciones de riesgos o predicción del comportamiento del mercado, etc. Así que Quant puede verse más como un ingeniero, según el método de clasificación habitual en China, es el talento de tipo técnico, no el talento de las ciencias humanas, lo que tiene cierta diferencia con las finanzas (por supuesto, las finanzas también tienen mucho contenido técnico).

• 2 ¿Cuáles son los tipos de Quant?

  • 1. La cantidad de escritorio Desk Quant desarrolla modelos de precios que son utilizados directamente por los operadores. Las ventajas son las proximidades de dinero y oportunidades que se encuentran en las transacciones. Las desventajas son la gran presión.
  • 2. Modelo de validación de cantidad Model Validating Quant desarrolla un modelo de precios independientemente, pero para determinar la corrección del modelo desarrollado por Desk Quant. Las ventajas son que es más fácil y con menos presión.
  • 3. Investigación Quant Research Quant intenta inventar nuevas fórmulas y modelos de precios, y a veces también realiza Blue-Sky Research (no está muy claro qué es). Las ventajas son que es más divertido (para las personas que les gusta esto) y aprendes mucho. Las desventajas son que a veces es más difícil probar que existe alguien como tú (como los científicos, no hay grandes resultados y nadie te nota).
  • 4. Desarrollador Quant En realidad es un programador con un nombre embellecido, pero el salario es bueno y es fácil de encontrar trabajo.
  • 5. Arbitraje estadístico El método de arbitraje estadístico consiste en buscar patrones de sistemas de negociación automáticos en los datos (es decir, sistemas de apalancamiento). Esta técnica es muy diferente a la técnica de la cotización derivada, que se utiliza principalmente en fondos de cobertura.
  • 6. Capital Quant también Capital Quant construye un modelo de crédito y capital para los bancos. No es tan atractivo en comparación con el trabajo relacionado con la fijación de precios de derivados, pero con la llegada del acuerdo bancario Basel II, se vuelve cada vez más importante.

    La gente invierte en el sector financiero para ganar dinero, y si quieres obtener más ingresos, debes estar más cerca de donde se "produce" ese dinero. Esto genera un fenómeno de estar cerca del dinero sin tener en cuenta a quienes están más lejos.

• 3. Cuántos trabajan.

  • 1. El FX El FX es la abreviatura para el comercio de divisas. Los contratos tienden a ser de corto plazo, de grandes cantidades y con reglas simples.
  • 2. Acciones Equities significa opciones sobre acciones e índices. La técnica es de parcialidad diferencial (PDE). No es un mercado muy grande.
  • 3. Ingreso fijo Fixed Income significa derivados basados en intereses. Este es probablemente el mercado más grande en términos de valor de mercado. Los matemáticos que usa son más complicados porque es fundamentalmente multidimensional.
  • 4. Derivados de crédito Los derivados de crédito son derivados que se basan en el pago de la deuda de las empresas. Él crece muy rápido y tiene una gran demanda, por lo que también tiene altos ingresos.
  • 5. Productos Los productos básicos también se han convertido en un sector de rápido crecimiento debido a la generalizada subida de los precios de los bienes de consumo en los últimos años.
  • 6. Los híbridos Los híbridos son mercados derivados en los que hay más de un mercado, en el que el tipo de interés es el típico más algo más. Su principal ventaja es que se puede aprender conocimientos de múltiples áreas.

• 3. ¿En qué compañías trabaja Quant?

  • 1. Bancos comerciales Los bancos comerciales te piden menos y te dan menos.
  • 2. El banco La banca es un trabajo que requiere muchas horas de trabajo, pero con un salario muy alto, y no es un trabajo estable. En general, los bancos estadounidenses ganan más que los bancos europeos, pero trabajan más horas.
  • 3. El fondo de cobertura Los hedge funds requieren mucho tiempo y contenido, y están en una situación de rápido crecimiento e inestabilidad.
  • 4. Empresas de contabilidad Las grandes empresas de contabilidad tendrán su propio equipo de consultores. Algunas incluso enviarán a sus empleados a Oxford para estudiar un máster. La principal desventaja es que te alejas de los comportamientos y decisiones concretos, y las personas fuertes prefieren ir al banco, por lo que es más difícil encontrar a alguien para solicitar.
  • 5. Empresa de software Los modelos cuánticos subcontratados son cada vez más populares. Así que ir a una empresa de software también es una opción.

• 4 ¿Qué libros necesitas leer para ser un Quant?

  现在有非常多的关于Quant的书.基础书籍包括

  • Hull escribió Options Future and Other Derivatives. El libro se llama Biblia. La desventaja es que el contenido del libro está dirigido principalmente a los MBA y no a los expertos cuantitativos - Liu Baxter y Rennie Liu.

  • Wilmott es el autor de Derivatives. The Concepts and Practice of Mathematical Finance. El objetivo del libro es cubrir un área de conocimiento que un buen cuantista debería conocer.

  • Este libro está diseñado para enseñar a los lectores cómo usar C++ para hacer el trabajo de Quant.

    El cálculo aleatorio, aunque a primera vista no parezca muy importante, es muy útil. Te recomiendo que leas algunos libros de teoría básica, como los libros de Chung-hee. Algunos libros que recomiendo en este sentido son:

  • Williams es el autor de Probability with Martingales, un libro que facilita la comprensión de la teoría de la cuenta de martingales de tiempo discreto.

  • Rogers y Williams están en particular el volumen 1.

• ¿Qué necesito saber para convertirme en Quant?

  Dependiendo del lugar donde quieras trabajar, los conocimientos que necesitas aprender varían mucho. En el momento de escribir este artículo (1996), recomendaría que aprendas todos mis libros. Muchas personas piensan erróneamente que aprender estos conocimientos es simplemente leer libros.

  El entrevistador se preocupa más por si tienes un conocimiento profundo de los fundamentos que por lo mucho que sabes. También es importante mostrar tu interés en el campo. Necesitas leer The Economist, The FT y The Wall Street Journal con frecuencia.

  La entrevista también es una oportunidad para que elijas una empresa. ¿Qué tipo de personas les gustan y qué tipo de respuestas pueden obtener de sus preguntas? Si se les hace muchas preguntas sobre la gramática de C++, selecciona con cuidado a menos que sea el trabajo que quieras hacer.

  Tener una Maestría en Matemáticas Financieras te permitirá trabajar en riesgos bancarios o en soporte de transacciones, pero no directamente en Quant.

  En los Estados Unidos, es cada vez más común seguir un doctorado y luego un máster.

• 6. ¿Cuáles son las contrapartes profesionales en general?

  Según se observa, las especialidades generales de Quant son matemáticas, física, ingeniería financiera ("matemáticas financieras"). Aunque no son muy numerosas, hay algunas candidaturas para Master en metalurgia en Quant, y en general, algunas buenas especialidades de FE tienen estudiantes de maestría en Quant.

• 7 y programación

  Todos los tipos de Quant pasan mucho tiempo en programación (más de la mitad). Sin embargo, desarrollar nuevos modelos en sí mismo es algo muy divertido, y la implementación estándar es en C++. Una persona que quiere ser un quant necesita aprender C++, y en algunos otros lugares usar Matlab también es una habilidad útil, pero no tan importante como C++.

Transcrito de una fábrica privada