Aplicación de la Programación en Opciones

La cuantificación o la programación en el mercado de derivados tiene una tendencia cada vez más avanzada, especialmente con la mejora de diversas herramientas y tecnologías de TI, para que la tecnología de transacciones programadas en el mercado internacional pueda trasladarse rápidamente al mercado chino. Sin importar las diferencias entre la regulación en China e internacional, la tolerancia para las transacciones programadas, es innegable que las transacciones programadas serán cada vez más, la tecnología será cada vez mejor, especialmente la cantidad de datos cada vez mayor, la velocidad de las transacciones cada vez más rápida, la reacción humana no se alcanza, solo se puede sobrevivir en el mercado de derivados con la ayuda de medios cuantitativos.

• #### Recopilación de datos

El primer trabajo de la negociación programada es recopilar datos, a menos que se haga el alfa de acciones, los datos del lado de los futuros se centran en la organización y limpieza de los datos de los contratos principales, la cantidad de datos no es grande, incluso si se tique, es aceptable. Pero los datos de las opciones, en comparación con los futuros, no son de una escala cuantitativa, y tienen opciones de varios meses, al menos hay más de 10 opciones de venta y más de 10 opciones de baja cada mes, lo que equivale a la existencia de más de 150 contratos al mismo tiempo, y los contratos aumentan con la fluctuación de la situación.

• #### Análisis: cálculo de los indicadores

Después de la recopilación y almacenamiento de datos, es posible calcular indicadores especiales, además de los simples indicadores de comisiones de liquidación, precios de transacción, volúmenes de transacción y volumen de tenencia que se pueden compilar que no están en los futuros originales, hay más indicadores que requieren un cálculo procesado. Si la estrategia de negociación que se desea realizar involucra la volatilidad o el factor tiempo, se requiere realizar cálculos y descomposiciones similares a la fórmula de precios en el contrato correspondiente.

• #### Monitorear las oportunidades de negocio

Oportunidades de negociación de vigilancia: clases de arbitraje sin riesgo, clases de cobertura de bajo riesgo, operaciones de tendencia direccional

Opciones de tipo de comercio es mucho más que los futuros, si el riesgo de baja a alta, respectivamente, sin riesgo de arbitraje, bajo riesgo de cobertura, el comercio de dirección, hablando de la supervisión de la oportunidad de negociación, primero hay que saber qué es la supervisión, algunos son reglas y fórmulas muertas, algunos son completamente flexible necesidad de crear su propio arte de negociación, cada uno tiene diferentes puntos de vista que necesitan la supervisión, a continuación se divide en las tres categorías de una breve explicación.

• 1 Arbitraje sin riesgo: es buscar oportunidades de arbitraje a partir de la fórmula de paridad de compra y venta de derechos de compra y venta (Put-Call Parity), que es una mierda, no es un gran problema si no se equivoca en el cálculo de la fórmula, la monitorización en la placa requiere calcular rápidamente el contrato y el espacio de arbitraje óptimo entre varios contratos de opciones y objetos indicados en el mismo mes, y luego dar una rápida pista .

• 2 , bajo riesgo de cobertura: esta parte es la mayoría de las operaciones de tipo de fluctuación, se puede basar en la adaptación de la curva de sonrisa de la volatilidad en el mismo mes, observar la separación de la volatilidad de los contratos individuales, para el fluctuación de la convergencia de las operaciones, también se puede realizar entre los diferentes meses de la estructura de fluctuación mensual de la distorsión y la convergencia. Esta parte de las operaciones son al menos dos o más piernas de los contratos de opciones, muchos factores de riesgo están cubiertos, pero no es completamente sin riesgo, por lo que se llama de bajo riesgo de la clase de cobertura, y este tipo de comercio de oportunidades de monitoreo, es muy costoso para el funcionamiento de los recursos, algunos necesitan más para dibujar un gráfico que es más conveniente para el estudio de monitoreo y el trabajo, o un gran volumen.

• 3 , el comercio de tendencias direccionales: este tipo de comercio debe ser una extensión de la estrategia de CTA de futuros, originalmente basado en el análisis de los precios de los futuros, el juicio y la identificación, la búsqueda de puntos relativamente favorables para obtener ganancias de la oscilación de la franja o el intervalo, el comerciante necesita compilar los indicadores pertinentes para formar una lógica de negociación específica y realizar un monitoreo, después de la adición de opciones, dentro de la lógica de negociación original, puede agregar indicadores específicos de opciones, tales como la volatilidad o el poder adquisitivo de la opción de comercio de opciones, etc., para aumentar la dimensión de las operaciones, perfeccionar el modelo de negociación.

• Ejecución de la operación

Ejecución de operaciones: clases de riesgo de riesgo, clases de riesgo de bajo riesgo, operaciones de tendencia negativa

La supervisión de las tres categorías de oportunidades de transacción mencionadas anteriormente se realiza después de la ejecución de la transacción específica, que también se explica a continuación.

• 1 , arbitraje sin riesgo: después de descubrir la oportunidad de negociación, es necesario entregar rápidamente 3-4 instrucciones de negociación de contratos al mismo tiempo, y al mismo tiempo estar preparado para la reacción de retirada o reparación después de que cualquier pierna no se negocie, estos pasos ya están controlados por el programa. Además de que el proceso de ejecución sea estable, se necesita la velocidad más rápida, porque todos están mirando, las ganancias de la oportunidad de negociación pasan lentamente, solo el primero, el segundo es cero puntos.

• 2o, bajo riesgo de cobertura: este tipo de oportunidad de negociación no está muerto, por lo que la vigilancia de la oportunidad de negociación se basa en la percepción de cada uno, por lo que no todos tendrán exactamente el mismo punto de negociación, no se agolpan, pero todavía están involucrados en el comercio de piernas múltiples, por lo que la entrega rápida de instrucciones y el procesamiento posterior, es similar a la especulación sin riesgo.

• 3 , el comercio de tendencia direccional: este tipo de comercio es más fácil, por lo general no hay muchas piernas, pero hay que tener en cuenta que la estrategia direccional de la CTA original, la emisión de señales de comercio, la necesidad de convertir la posición de los futuros en una opción adecuada, tal vez todo en la estrategia de la parte compradora, es decir, cuando aparece un mensaje de múltiples cabezas, el cambio de la posición de futuros en la compra de opciones de venta; cuando aparece un mensaje de cabeza vacía, la compra de la posición de venta de opciones de venta, al mismo tiempo comprar opciones de venta. Por supuesto, también puede ser todo convertido en la estrategia de venta o incluso más de dos piernas de la combinación de estrategias, la ejecución no es compleja, la clave es cómo convertir en el tipo de estrategia adecuada para el período, la continuación de la oportunidad de compartir.

• Gestión de riesgos

Después de la negociación, la posición obtenida en la mano requiere una gestión de riesgo relevante, la probabilidad de la clase de riesgo no necesita ser administrada, siempre y cuando se tenga en cuenta la situación de uso de los fondos; la clase de cobertura de bajo riesgo requiere monitoreo en el mercado o después del mercado para varios factores de riesgo, y la forma en que se fijan los puntos críticos de cada factor de riesgo y se encuentran con los puntos críticos.

• #### Monitoreo multidimensional de las características y oportunidades del mercado

El comercio de opciones depende en gran medida de la programación, ya que hay más dimensiones de la volatilidad y el tiempo que se pueden observar, al mismo tiempo que hay más formas de comercio de este tipo, el comercio a través de medios programados o cuantitativos es un trabajo necesario e inevitable, y creo que este trabajo de preparación cuantitativa puede permitir que el equipo de comercio conozca mejor el comportamiento de los precios de los indicadores, la observación de la aplicación adecuada, el monitoreo multidimensional de las operaciones puede hacer que el sistema de comercio sea más maduro, no solo ayuda al crecimiento del equipo de comercio, sino también a la integridad del desarrollo del mercado en general.

Se trata de un proyecto de investigación de la Universidad de California.