El arbitraje de comisiones es una operación que se realiza simultáneamente en dos direcciones opuestas, en cantidades iguales y con pérdidas y ganancias equivalentes, en efectivo y en contratos de perpetuidad, con el objetivo de obtener ganancias de comisiones en operaciones de contratos de perpetuidad. El arbitraje de la cuota de capital es un método de arbitraje exclusivo de la moneda, derivado de un derivado exclusivo de la moneda, el contrato de perpetuidad. Los contratos tradicionales tienen fecha de vencimiento, mientras que los contratos de perpetuidad no tienen fecha de vencimiento y pueden mantenerse indefinidamente, por lo que se les conoce como contratos de perpetuidad. El comerciante que mantiene una posición a largo plazo, antes de que expire un contrato, debe transferir la posición a un contrato más lejano, esta operación es una molestia, la segunda es pagar un cargo adicional, la tercera es dos contratos de diferentes plazos, generalmente hay diferencia de precios, la operación de transferencia de posición traerá una pequeña pérdida. El comercio de monedas en el círculo de la moneda es continuo las 24 horas, y los futuros correspondientes, si no tienen que ser entregados, brindarán mayor comodidad a los comerciantes. Sin embargo, esto trae un problema, como los contratos de perpetuidad fijan el precio en efectivo. Los contratos tradicionales, el precio en la fecha de entrega debe regresar al precio en efectivo, antes de la entrega, una vez que el precio de los futuros se desvía del precio en efectivo, una gran cantidad de operaciones de arbitraje acercarán el precio en efectivo y mantendrán la estabilidad del precio. En realidad, la mayoría de los derivados financieros se inventaron con el fin de cubrir el riesgo y mitigar las fluctuaciones en los precios de los activos.

Los contratos de duración indefinida no se entregan, por lo que es necesario utilizar otros mecanismos para estabilizar las diferencias de precios en el tiempo, como el pago de capital.

La cuota de capital es un mecanismo de liquidación en los contratos de perpetuidad para equilibrar el sentimiento de vacío. Si tiene una posición en un contrato de duración indefinida, la cuota de capital se liquida cada ocho horas. En la mayoría de los casos Cuando la tasa de capital es mayor que 0, la tasa de capital es mayor que 0, y la tasa de capital es baja. Cuando la capitalización es fuerte, la tasa de capital es , la tasa de pago de capital es baja y la tasa de capital es alta. Las tasas de capital se obtienen de acuerdo con la situación actual de la carencia de capital, y se obtienen de los algoritmos dados por la bolsa, y todos los diferentes algoritmos de cada transacción. A continuación se muestra el método de cálculo de la tasa de capital de OK, para que los amigos interesados en otras plataformas lo vean por sí mismos.

Un ejemplo sencillo es el siguiente. Supongamos que Xiaomi compra un contrato de perpetuidad de 1 BTC, a las 7:59 horas, con una tasa de capital en ese momento de -0.1%, en ese momento el precio del contrato de perpetuidad de BTC es de 30000 U Así que a las 8:00 p.m. Mi-min puede obtener el dinero 1 * 30000 * 0.001 = 30U.

La ley anterior es la base para el arbitraje de la cuota de capital, recuerden. Cuando el mercado sube, la parte vacía recibe una comisión de capital. Entonces, en ese momento, el arbitraje opera como compra de efectivo y venta permanente. Cuando el mercado cae, muchas partes reciben una comisión de capital. Entonces, en ese momento, el arbitraje actúa como una venta de mercancías, comprando permanentemente, lo que es el arbitraje inverso de la comisión de capital.

(i) Arbitraje en el pago de las cuotas En primer lugar vamos a hablar de un arbitraje de capital positivo más sencillo, que hice hace un tiempo. En aquel entonces las cosas estaban mejor, la anualización de la cuota única podía llegar hasta el 50%, y la mínima podía llegar al 20%. Es decir, podía tener un ingreso estable de 35 a 90 u cada 8 horas.

Primero, un ejemplo teórico simple.

El precio en efectivo es de 999 yuanes, el precio permanente es de 1000 yuanes, la diferencia de precio es de 1 yuanes, la tasa de capital es de 0.001 . Comprar una copia en efectivo y vender una copia permanente. En algún momento en el futuro, el precio de los productos en efectivo y los permanentes cambiará a 1010 yuanes, reduciendo la diferencia en 1 yuanes, y en ese momento la diferencia será de 0 yuanes. Entonces, la pérdida de la baja en la cotización permanente es de 10 yuanes, y la ganancia en efectivo es de 11 yuanes. En total, se cobraron tres cargos antes de la liquidación, cada uno con una tasa de 0,001, y para facilitar el cálculo, supongamos que los tres cargos se calcularon con un precio de perpetuidad de 1000 Entonces el beneficio de la inversión es de 1000.*0.001*3 es igual a 3. La ganancia final: 1 + 3 = 4 dólares

De hecho, el arbitraje de la cuota de capital permanente es también un arbitraje a corto plazo, con ganancias por diferencia de precio. Es decir, los beneficios del arbitraje de la cuota de capital permanente contienen dos partes: los beneficios de la cuota de capital y los beneficios de la diferencia de precios. Los beneficios de la cuota de capital son beneficios estables a largo plazo, los beneficios de la diferencia de precios son beneficios obtenidos en el momento en que se ven afectados por las fluctuaciones del mercado Cuando el beneficio de la diferencia cubra los honorarios, podemos cerrar la posición y comer esa parte del beneficio de la diferencia. Después de la liquidación de la posición, continúa abriendo la posición y continúa obteniendo ganancias de comisiones de capital estables.

También hay un caso de liquidación, cuando se espera que la tasa de capital a corto plazo sea negativa y el valor absoluto sea mayor, es decir, cuando se necesita pagar una cantidad elevada de capital.

El precio en efectivo es de 999 yuanes, el precio permanente es de 1000 yuanes, la diferencia de precio es de 1 yuanes, la tasa de capital es de 0.001 . Comprar una copia en efectivo y vender una copia permanente. En algún momento en el futuro, se espera que la tasa de capital para el próximo período sea de -0.01, que se necesite pagar una alta tasa de capital de 10 yuanes, y se debe liquidar la posición. Así que la pérdida de 10 dólares en la baja permanente, y la ganancia en efectivo de 9 dólares. En total, se cobraron tres cargos antes de la liquidación, cada uno con una tasa de 0,001, y para facilitar el cálculo, supongamos que los tres cargos se calcularon con un precio de perpetuidad de 1000 Entonces el beneficio de la inversión es de 1000.*0.001*3 es igual a 3. La ganancia final: 1 + 3 = 4 dólares