La investigación cuantitativa básica del círculo monetario - ¡No confíes más en los profesores de idiomas, los datos hablan objetivamente!

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Hoy estoy aquí para presentar algunas de mis investigaciones sobre el análisis cuantitativo básico del círculo monetario. Cada semana vamos a monitorear una gran cantidad de indicadores cuantitativos básicos de todas las direcciones, mostrar objetivamente el estado actual del mercado y proponer expectativas futuras hipotéticas. Vamos a dibujar un panorama completo del mercado a partir de datos básicos macro, flujos de capitales, flujos de capitales, datos de intercambios, derivados y datos de mercado y muchos indicadores cuantitativos (cadena, mineros, etc.).

Primero, los datos básicos macroscópicos

1, el valor de mercado y el porcentaje de la industria

El valor de mercado total de la criptomoneda está cerca de los $ 2.5 billones, y aún queda un paso para el avance anterior, en un contexto histórico en el que Bitcoin ya ha superado el alto histórico, si vuelve a subir y trae un avance de valor total, entonces se puede considerar un nuevo ciclo de mercado de toros del mundo del mundo. Al mismo tiempo, la participación de Bitcoin se mantiene en alrededor del 50%, este valor se ha reducido en torno al 60% del mercado de toros de los 21 años anteriores, y recientemente se ha reducido debido a que el ETF afecta a Bitcoins, que es la variedad de tokens más caliente del mercado, y la participación del mercado sigue disminuyendo de manera constante por cada toro.

2, el suministro de dinero de los cuatro principales bancos centrales

Veamos la cantidad de monedas de los cuatro principales bancos centrales mundiales (EE.UU., UE, Japón y China) M2 en la oferta monetaria, lo que representa la cantidad de monedas en bitcoins en el mercado. Comparado con las monedas que se pueden crear en gran cantidad, Bitcoin tiene características de "oferta limitada" y fue creado en 2008 con el objetivo de resistir a la riqueza de las monedas en bitcoins que se están devaluando. Cuando la oferta de monedas de los cuatro principales bancos centrales continúa subiendo, puede fortalecer las dudas del mercado sobre el valor de las monedas, lo que favorece la tendencia de Bitcoin; por el contrario, cuando la política monetaria global comienza a cobrar monedas, es menos favorable que la tendencia.

Dos, el flujo de dinero.

1, el ETF de Bitcoin

El flujo de fondos de los ETFs de Bitcoin es muy alto, con un total de 56B de ETFs, y está fuertemente relacionado con el precio de Bitcoin, por lo que necesitamos seguir monitoreando la tendencia de los flujos de ETF.

2, el dólar es una moneda estable

El valor de mercado total de la moneda estabilizada en dólares llegó a 150B, la participación de USDT en el mercado se mantuvo en primer lugar, y la oferta de monedas estabilizadas alcanzó un nuevo nivel histórico, lo que indica que el nuevo nivel histórico de Bitcoin tiene un fuerte nivel de apoyo en dólares.

Tres, el flujo de datos de los intercambios.

1, las reservas de tokens de los intercambios

Observamos los datos de reservas de bitcoins de los intercambios, definidos como la cantidad total de tokens que se mantienen en la dirección del intercambio. El total de reservas de los intercambios es un indicador del potencial de venta del mercado. A medida que el valor de las reservas continúa subiendo, un valor alto indica un aumento de la presión de venta para las transacciones de efectivo. Para las transacciones de derivados, un valor alto indica que puede haber una alta volatilidad.

2, el flujo de tokens de los intercambios

Observamos aún más los flujos netos y flujos de los intercambios, donde el flujo de los intercambios se refiere a la movilidad de una cierta cantidad de criptomonedas depositadas en el bolsillo del intercambio, y el flujo se refiere a la movilidad de extracción de una cierta cantidad de criptomonedas del bolsillo del intercambio. El flujo de los intercambios es la diferencia entre el flujo de BTC y el flujo de los intercambios. El aumento del capital del intercambio puede significar la venta de carteras individuales (incluyendo el tiburón), lo que indica el poder de venta. Por otro lado, el aumento del flujo de los intercambios puede significar que los comerciantes han aumentado la posición de DL para almacenar en sus carteras.

Cuarto, el comportamiento de los derivados y el mercado

1, el tipo de interés de los fondos permanentes

Las tasas de capital son las tarifas que se pagan periódicamente a los comerciantes de cabeza o cabeza baja, según la diferencia entre el precio del mercado de contratos perpetuos y el precio del mercado de efectivo. Las tasas de capital hacen que los precios de los contratos perpetuos se acerquen a los precios indicativos. Todas las bolsas de derivados de criptomonedas utilizan tasas de interés de financiación de contratos perpetuos, que dan tasas de capital a intervalos y tipos de cambio, y la unidad estándar es un porcentaje. Las tasas de capital representan la opinión de los comerciantes sobre las posiciones apostadas en el mercado de pérdidas perpetuas. Con la subida del precio, las tarifas actuales de Bitcoin están aumentando significativamente, alcanzando un máximo de 0.1%, lo que muestra que el mercado se ha secado en el corto plazo, pero se ha reducido lentamente. En el largo plazo, todavía hay una brecha con las tarifas de capital del mercado alcista de 21 años, y los individuos creen que, solo desde el punto de vista de las tarifas, no son muy altas en el largo plazo.

2, la red está más vacía que

La función de este dato es mostrar la tendencia de los minoristas y los grandes comerciantes. Se sabe que el valor total de las posiciones en el mercado es igual. El valor total de las posiciones es igual, pero el número de tenedores es diferente, lo que indica que el valor de las posiciones per cápita de un mayor número de tenedores es menor, dominado por los minoristas, mientras que el otro es dominado por los grandes comerciantes y las instituciones.

Cinco, cuantificar los indicadores

1, el porcentaje de MAVR

Definición: El MVRV-Z es un indicador relativo, que es el "valor de mercado en circulación" de Bitcoin menos el "valor de mercado alcanzado" y estandarizado con el valor de mercado alcanzado, con la fórmula: MVRV-Z Score = (valor de mercado alcanzado) / Standard Deviation (valor de mercado alcanzado) donde el "valor de mercado alcanzado" se basa en el valor de las transacciones en la cadena de Bitcoin, agregando el "precio final total móvil" de todos los bitcoins en la cadena de cálculo. Por lo tanto, si el indicador es demasiado alto, significa que el mercado de Bitcoin presenta una alta estimación y un precio del tipo de moneda desfavorable con respecto al valor real; por el contrario, presenta una baja estimación.

Explicación: En pocas palabras, para observar el costo promedio de los chips de toda la red, los bajos generalmente están por debajo de 1, cuando la compra es inferior a la mayoría de los costos de los chips, con una ventaja de precio. Los altos generalmente alrededor de 3 ya están muy calientes, es un rango adecuado para vender chips a corto plazo. Actualmente, el MVRV de Bitcoin ha aumentado mucho, ha entrado gradualmente en el rango de venta, pero todavía hay un poco de espacio, y se puede preparar para vender gradualmente.

2, el número de Puell multiplicado por Puell

Definición: El cálculo del PILER multiplicado por "la relación entre los ingresos actuales de los mineros y el promedio de los últimos 365 días", en el que los ingresos de los mineros se basan principalmente en el valor de mercado de los nuevos bitcoins emitidos (el nuevo suministro de bitcoins será obtenido por los mineros) y los gastos de transacción asociados, se puede utilizar para estimar la situación de los ingresos de los mineros, con la fórmula siguiente: PILER multiplicado = ganancias de los mineros (el nuevo valor de mercado de los bitcoins emitidos) / 365 días de ganancias de los mineros móviles (todos en dólares) La venta es el principal ingreso de los mineros de bitcoins minados, con subsidios para la inversión de capital y el costo de electricidad de los equipos mineros en el proceso de minería, por lo que el intervalo de ganancias de los mineros promedio durante el pasado período de tiempo puede considerarse como el umbral mínimo para mantener los costos de operación de las oportunidades mineras. Si se multiplica el número de mineros de PILER multiplicado por 1,

Explicación: En la actualidad, el coeficiente de pila es alto, mayor a 1 y cercano a los máximos históricos, y debe comenzarse a considerar el plan de venta gradual, teniendo en cuenta la disminución extrema del valor de cada ronda de mercado de toros.

3, el costo por transferencia es en dólares.

Definición: el costo promedio por transacción, calculado en dólares.

Explicación: hay que prestar atención a las tarifas extremas de transferencia, cada transferencia en la cadena tiene un significado, las tarifas extremas de transferencia representan una gran cantidad de acción urgente, históricamente son una referencia importante en la parte superior, y actualmente no hay tarifas de transferencia únicas demasiado exageradas.

4, número de direcciones de las tiendas minoristas de Bitcoin

Definición: Se puede obtener una idea aproximada de la tendencia de las tenencias de Bitcoin a partir de la distribución de la cantidad de direcciones de los tenedores de Bitcoin. Se calcula la "relación entre el número de direcciones de Bitcoin de los tenedores de Bitcoin / mayor cantidad de direcciones de Bitcoin" separando a los minoristas (que tienen menos de 10 bitcoins) y a los grandes (que tienen más de 1000 bitcoins). Cuando la proporción aumenta, significa que el número de minoristas que tienen Bitcoin aumenta, los grandes participantes de Bitcoin envían chips a más minoristas al final del mercado alcista, y la tendencia al alza del precio de Bitcoin es relativamente relajada; por el contrario, significa que la subida del precio de Bitcoin es relativamente estable.

Explicación: la necesidad de monitoreo continuo, las casas grandes pueden considerar la retirada gradual cuando distribuyen fichas a los minoristas.

5, el costo de la minería de Bitcoin

Definición: Se puede estimar el costo promedio de producción de cada bitcoin por parte de todos los mineros basándose en el "consumo de energía" y el "número de nuevas emisiones diarias" de Bitcoin en todo el mundo. Cuando el precio de Bitcoin es mayor que el costo de producción, en caso de que el minero sea beneficioso, es posible ampliar el equipo minero o agregar más mineros nuevos, lo que aumenta la dificultad de la minería y aumenta los costos de producción; por el contrario, cuando el precio de Bitcoin es menor que el costo de producción, los mineros se reducen o se retiran, lo que reduce la dificultad de la minería y disminuye los costos.

Explicación: se necesita prestar atención al costo de cada minería de Bitcoin y al precio de mercado, este indicador presenta un estado de regresión de valor medio, que refleja las fluctuaciones y regresión del precio en relación con el valor, y tiene un significado temporal extremadamente a largo plazo!!! El índice de fluctuación alrededor de 1, actualmente inferior a 1, indica que el precio ha comenzado a sobrevalorar su valor relativo, y se puede comenzar a retirarse gradualmente cerca de los mínimos históricos.

6, proporción de edad en el período de hibernación prolongada

Definición: El indicador estadístico representa la proporción total de bitcoins que se han negociado recientemente en el número de unidades durante más de un año. Cuando el valor del indicador es mayor, indica que más acciones de bitcoin se mantienen a largo plazo, lo que favorece al mercado de la criptomoneda; por el contrario, representa que más acciones de bitcoin se negocian, lo que puede revelar que los clientes han obtenido ganancias y que el mercado se ha comportado de manera desfavorable. Según la experiencia de los últimos ciclos de mercado de bitcoin, el indicador tiene una tendencia descendente que generalmente precede el momento en que finaliza el mercado de bitcoin, y el indicador se encuentra en un punto histórico bajo, más probable que sea el punto al final del mercado de bitcoin, por lo que puede ser un indicador líder para juzgar el precio de bitcoin.

Explicación: A medida que el mercado alcista avanza, cada vez más Bitcoin latente comienza a recuperarse, por lo que es necesario prestar atención a la estabilidad y estabilidad de esta tendencia bajista, que muestra características superiores.

7, el porcentaje de edad de las monedas largas y cortas

Definición: porcentaje de bitcoins negociados en 3 meses estadística de la última vez que se han negociado todos los bitcoins, calculada como la proporción del total de bitcoins negociados en 3 meses, calculada como: la última transacción en 3 meses en el número de bitcoins / el número de bitcoins, cuando el indicador sube, la tendencia representa el mayor porcentaje de bitcoins que se han negociado, la frecuencia de cambio es mayor, lo que revela la calidez del mercado; por el contrario, la tendencia hacia abajo, lo que significa que la frecuencia de cambio disminuye.

Explicación: Este indicador se centra en que los valores a corto plazo están subiendo y los valores a largo plazo están bajando, mostrando características superiores.

En el caso de las mujeres, la mayoría de las mujeres son mujeres.

En resumen, actualmente estamos en la mitad del mercado alcista, muchos indicadores están funcionando bien, pero se debe tomar gradualmente en cuenta la situación de sobrecalentamiento, se puede comenzar a elaborar un plan de salida, cuando uno o más indicadores básicos de cuantificación empiecen a no apoyar al mercado alcista. Por supuesto, estos son solo algunos representantes de análisis cuantitativos básicos, y luego integraré para recopilar más sistemas de investigación cuantitativos básicos del círculo monetario.

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