En el primer artículo, se explica aproximadamente cómo el fenómeno del lead-lag se arbitra, y este artículo se enfoca principalmente en el arbitraje de ventajas de ventajas de ventajas a través de intercambios. Su principio básico es aprovechar el fenómeno del retraso de precios entre los diferentes intercambios ("efecto lead-lag"), ya que la liquidez del mercado, la velocidad de transacción y el retraso de la red son diferentes en los diferentes intercambios, lo que hace que el precio de la misma moneda a menudo no coincida en los diferentes intercambios.
En primer lugar, el operador de la opción necesita monitorear en tiempo real las diferencias de precios entre los diferentes intercambios, especialmente el precio de venta y el precio de compra. Al seguir el precio de venta de Exchange A y el precio de compra de Exchange B, se puede considerar que existe una oportunidad de venta si el precio de venta de Exchange A es menor que el precio de compra de Exchange B. Por ejemplo, el precio de venta de Exchange A es de USDT 10,000, el precio de compra de Exchange B es de USDT 10,100, el precio es diferente de USDT 100, por lo que es una oportunidad de venta potencial.
Una vez que se detecta una oportunidad de venta, el broker debe comprar un activo en un intercambio con un precio de venta más bajo (como el intercambio A) y venderlo en un intercambio con un precio de compra más alto (como el intercambio B). Esta operación se puede realizar mediante la automatización de la API para garantizar una ejecución rápida y aprovechar al máximo las diferencias de precio. Sin embargo, al ejecutar la transacción, se debe tener en cuenta los costos de transacción (como las tarifas y los puntos de giro) y los impactos de precios.
Si se tienen en cuenta los puntos de deslizamiento y las tarifas, los costos reales de compra y los ingresos de venta se desviarán de lo esperado.
El último paso del interés es el equilibrio. Por ejemplo, después de un tiempo, el precio de compra de A es de 10,100 USDT, el precio de venta de B es de 10,150 USDT, y cuando la diferencia de precio se reduce de 100 USDT a 50 USDT, el procedimiento automáticamente termina el equilibrio. Por supuesto, en algunos casos, el diferencial puede continuar ampliándose, se puede continuar abriendo operaciones, sabiendo que se agotan los fondos.
Debido a la presencia de un gran número de corredores y comerciantes, las diferencias de precios entre los diferentes intercambios no son muy grandes, de lo contrario, se nivelarán rápidamente. Este es el mayor problema que enfrentan los intercambios de corredores.
El fracaso de los pedidos es un problema común, cuando los programas encuentran que el diferencial para el arbitraje de los pedidos, el resultado de la transacción real no es tan grande, a menudo en pérdidas.
El trámite de una sola pierna significa que una parte de la operación se ha completado y la otra parte no ha podido realizar la operación, lo que suele ocurrir en situaciones de fluctuación rápida del mercado. Si solo una parte de la orden es exitosa, el broker enfrenta el riesgo de ruptura.
Cuando las diferencias se mantienen durante mucho tiempo, los fondos de un intercambio se compran rápidamente y el broker puede no poder continuar operando con el broker. En este caso, el broker necesita transferir rápidamente los fondos o ajustar las tenencias.
El código no es código de disco real, solo para uso de demostración, si no se tienen en cuenta los problemas de número de discos, errores de acceso a la API, aceleración de ordenas en asynchronous, etc.
// symbol 是套利的交易对，比如 BTC/USDT
let symbol = "BTC_USDT";
// 设置手续费、滑点、开仓和平仓的利润率
let fee = 0.1 / 100; // 0.1% 手续费
let slippage = 0.1 / 100; // 0.1% 滑点
let entryThreshold = 0.005; // 开仓阈值：价差大于0.5%时开仓
let exitThreshold = 0.001; // 平仓阈值：价差回归到0.1%时平仓
// 每次循环执行的具体操作
function OnTick() {
// 获取各个交易所的行情数据
let tickers = exchanges.map(exchange => exchange.GetTicker(symbol));
// 计算套利机会（基于利润率）
// profitAB: 从交易所0买入，从交易所1卖出
const profitAB = (tickers[1].bid - tickers[0].ask) / tickers[0].ask - fee * 2 - slippage * 2;
// profitBA: 从交易所1买入，从交易所0卖出
const profitBA = (tickers[0].bid - tickers[1].ask) / tickers[1].ask - fee * 2 - slippage * 2;
// 打印日志
Log(`Tickers: Exchange0 Buy: ${tickers[0].ask}, Exchange1 Sell: ${tickers[1].bid}, Profit AB: ${profitAB} USDT`);
Log(`Tickers: Exchange1 Buy: ${tickers[1].ask}, Exchange0 Sell: ${tickers[0].bid}, Profit BA: ${profitBA} USDT`);
// 根据利润判断是否执行套利操作
if (profitAB > entryThreshold) { // 当利润大于开仓阈值时开仓
Log(`套利机会：从交易所0买入BTC，从交易所1卖出，利润：${profitAB} USDT`);
executeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid, profitAB); // 从交易所0买入并在交易所1卖出
} else if (profitBA > entryThreshold) {
Log(`套利机会：从交易所1买入BTC，从交易所0卖出，利润：${profitBA} USDT`);
executeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid, profitBA); // 从交易所1买入并在交易所0卖出
} else if (profitAB < exitThreshold) { // 如果价差回归，平仓
Log(`平仓：从交易所0买入并在交易所1卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
closeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid); // 执行平仓操作
} else if (profitBA < exitThreshold) {
Log(`平仓：从交易所1买入并在交易所0卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
closeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid); // 执行平仓操作
} else {
Log("没有足够的利润进行套利或平仓");
}
}
// 执行套利交易
function executeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];
// 获取账户余额（假设为BTC余额）
let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
let accountSell = sellExchange.GetAccount();
let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
// 假设每次交易量为 0.1 BTC
let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);
// 确保交易量充足
if (amount <= 0) {
Log("余额不足，无法进行套利");
return;
}
// 在买入交易所挂单买入
Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 下单买入 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
buyExchange.Buy(symbol, buyPrice * (1 + slippage), amount);
// 在卖出交易所挂单卖出
Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 下单卖出 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
sellExchange.Sell(symbol, sellPrice * (1 - slippage), amount);
}
// 平仓操作
function closeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];
// 获取账户余额（假设为BTC余额）
let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
let accountSell = sellExchange.GetAccount();
let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);
// 在买入交易所挂单卖出
Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 平仓卖出 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
buyExchange.Sell(symbol, buyPrice * (1 - slippage), amount);
// 在卖出交易所挂单买入
Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 平仓买入 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
sellExchange.Buy(symbol, sellPrice * (1 + slippage), amount);
}
// 主循环
function main() {
while (true) {
OnTick();
Sleep(1000); // 每秒钟执行一次
}
}
El Lead-Lag Moving Swap es una estrategia de arbitraje de intercambio basada en la reacción de mercado tardío. Al analizar con precisión las diferencias de precios en el mercado y ejecutar rápidamente las transacciones, el broker puede obtener ganancias estables en el mercado de la moneda digital. Sin embargo, el éxito de esta estrategia no solo depende del diseño de la estrategia en sí, sino que también requiere una buena ejecución y una comprensión sensible del tiempo del mercado.