5.6 Construir el pensamiento de probabilidad para mejorar su patrón de negociación

5.6 Construir el pensamiento de probabilidad para mejorar su patrón de negociación

Resumen de las actividades

El comercio es tanto una ciencia como un arte. Hay muchos métodos en el comercio, ya sea inversión de valor, análisis técnico, puntos calientes de eventos, cobertura de arbitraje, etc., que parecen lógicamente rigurosos en la superficie, y también pueden ser plausibles teóricamente.

Aunque los diferentes métodos de negociación tienen diferentes puntos de partida, todos los caminos conducen a Roma. La ventaja de la inversión de valor es que puede dividir un margen de seguridad para las fluctuaciones de precios de acuerdo con el valor; La ventaja del análisis técnico es que las tres suposiciones principales hacen que la transacción sea científica.

Sin embargo, todos ellos tienen una característica común, es decir, el análisis de precios del futuro solo puede predecirse con poca precisión.

Juego de probabilidades

De hecho, no sólo el trading es un juego de probabilidades. Cuando cruzas la calle (luz verde, ¿es seguro cruzar la calle ahora?); ¿Qué tipo de amigos haces (¿es este amigo confiable?); ¿Qué tipo de negocio estás haciendo (¿es el trading de carrera realmente un buen negocio?), con quién te casas (seremos felices juntos?), etc., son todos juegos de probabilidades para evaluar riesgos y rendimientos.

La razón importante por la que muchas personas cometen errores en el comercio es que carecen de pensamiento de probabilidad y son demasiado emocionales en lugar de racionales en el comercio. La sensibilidad es en realidad nuestros instintos primitivos. En el mercado, estos instintos primitivos pueden estimular muchas debilidades de las personas y magnificarlas exponencialmente. Esta es también la razón por la que la mayoría de las personas vienen al mercado y terminan en fracaso.

Motivos del fracaso de las operaciones

Razón 1: Por la naturaleza humana

La mayoría de las personas tienen una debilidad: les gusta tomar pequeñas ventajas pero tienen miedo de pequeñas pérdidas. Una vez que hay una pequeña ganancia en el mercado, inmediatamente sacarán dinero, sacarán ganancias; Una vez que hay una pérdida, se aferran a la posición de pérdida y tratan de tener suerte para recuperar su capital. Como resultado, las pequeñas pérdidas se acumulan en grandes pérdidas gradualmente.

El precio va a subir o bajar, o no se moverá. A largo plazo, la probabilidad de obtener ganancias y perder dinero es de aproximadamente el 50% sin considerar la tarifa de manejo y el punto de deslizamiento, por lo que el método de negociación de la mayoría de las personas se convertirá en una estrategia de expectativa negativa con ganancias limitadas y riesgos ilimitados. Sus declaraciones de transacción deben ser las siguientes: pequeña ganancia >>... >>pequeña ganancia >>gran pérdida.

En la vida real, esto es muy similar al pensamiento de los pobres y los ricos. Los pobres son aversivos al riesgo y tienen miedo a la pérdida, les gusta el trabajo de asegurar la cosecha en sequía e inundación, y persiguen la estabilidad. Incluso si no están absolutamente seguros de hacer algo, nunca lo harán. En la superficie, parece que no hay nada de malo en esto, pero hay enormes riesgos de oportunidad detrás de ello.

Los ricos están más dispuestos a asumir riesgos. Saben que los riesgos son siempre proporcionales a los rendimientos. Sólo los riesgos generan oportunidades. Pueden evaluar razonablemente los riesgos y hacer apuestas audaces cuando los riesgos son controlables.

Razón 2: Me gusta ganar dinero rápido

Una organización extranjera hizo una vez estadísticas. A largo plazo, el rendimiento anualizado de los activos netos de la mayoría de las industrias es difícil de superar el 15%. Por el contrario, muchos inversores minoristas piensan que pueden ganar el 15% en el mercado y se avergüenzan de decir hola a los demás. A la gente le gusta ganar dinero rápido. En acción, son grandes posiciones de negociación y comercio a corto plazo.

Posición importante Las posiciones grandes, el alto apalancamiento y la asignación de capital son muy atractivos y peligrosos. El éxito conduce al éxito, y el fracaso conduce al desastre. Si tienes una estrategia de negociación con una tasa ganadora del 50%, y una posición completa más una operación coincidente, puedes ganar más de diez veces seguidas si tienes suerte. También es posible que la riqueza cambie de cuantitativa a cualitativa.

Sin embargo, solo necesitas cometer un error una vez, y luego volverás a cero. Incluso si simplemente tomas una posición grande sin coincidir, existe el riesgo de que tu cuenta vuelva a cero, porque no puedes garantizar que perderás más de diez veces en el próximo mercado. Incluso el comercio de posiciones grandes puede convertir una estrategia comercial que se esperaba que fuera positiva en una estrategia que no es igual a ganar o perder.

A corto plazo En el mundo del comercio, la especulación de órdenes manuales, el comercio intra-día a corto plazo y el comercio cuantitativo de alta frecuencia siempre han sido muy misteriosos.

Podemos juzgar si un método es factible, no sólo por aquellos que tienen éxito en estos métodos, sino también por aquellos que fallan en estos métodos.

Además, mire la lista de productos de colocación privada. ¿Cuántos de los 100 primeros en la lista durante más de tres años están involucrados en especulación o comercio a corto plazo? No hay duda de que la tasa de producción a corto plazo es muy baja. Incluso si tiene éxito, este método de ganar dinero rápidamente es difícil de mantener durante mucho tiempo. Si no tiene talento, tenga cuidado de usar este tipo de habilidad única. Después de todo, Simmons solo tiene una.

Razón 3: Prejuicios

Si puedes, se recomienda que pases 100 minutos viendo una película - Twelve Angry Men. Una película remadeada por cuatro países, la primera edición en los Estados Unidos en 1957, la versión japonesa en 1991, la versión rusa en 1997 y la versión china en 2014.

Debido a que la experiencia humana es limitada, también lo es la cognición humana. Cada uno es más o menos sesgado de acuerdo con su propia experiencia.

Si su punto de vista es diferente del de la mayoría del mercado, el precio está más sesgado hacia la mayoría del mercado, y el mercado no funcionará de acuerdo con su punto de vista.

Por lo tanto, en la transacción, debemos tener en cuenta el juicio, pero no confiar en el juicio. En última instancia, debemos basarnos en hechos y precios. La única fuerza del aumento y la caída de los precios es la expectativa de la mayoría de la gente para el futuro. Su juicio no tiene peso en el mercado. No deje que su juicio forme su propio prejuicio.

Razón 4: Buscar la perfección.

Los participantes del mercado incluyen élites de todos los ámbitos de la vida, incluyendo física, estadística, matemáticas, astronomía, etc. Muchas personas tratan de explicar el mercado con su conocimiento profesional.

Pero el cuerpo principal de la participación en el mercado son las personas, y las personas mismas tienen limitaciones cognitivas, lo que significa que el mercado en sí es erróneo e imperfecto.

Lo anterior enumera las razones por las que la gran mayoría de las personas que llegaron al mercado terminaron en el fracaso. Además de las razones principales mencionadas anteriormente, hay muchos factores que no se enumerarán aquí. En resumen, además de su confianza en ganar, todo lo demás es un obstáculo para su éxito.

Aquellos que obtienen ganancias en el mercado debido a la buena suerte finalmente lo devolverán al mercado a medida que pasa el tiempo. Por lo tanto, el mercado de futuros es un mercado de juego de suma negativa. Solo cambiando su propia forma de pensar y estableciendo su propia estrategia comercial, puede tener éxito.

¿Cuál es el modo de pensar de la probabilidad?

El pensamiento probabilístico es un nombre literario. Para decirlo más popularmente, es pensar en el juego. Me escuchaste bien. El comercio es juego. Cuando escuchas sobre el juego, puedes pensar en quien juega y pierde su dinero o se escapa en deudas o divide a su esposa e hijos y evitarlo.

También hay algunos jugadores de ojos rojos en la sociedad. Pero el juego ≠ jugadores. Jugando es probablemente una de las palabras más mal entendidas. Si tu estrategia es negativa, eres un jugador; si tu estrategia es una expectativa positiva, es juego.

Si eliminamos el significado despectivo de juego de azar y lo entendemos como una actividad que asume ciertos riesgos y obtiene ciertas recompensas, entonces la vida es realmente juego de azar en todas partes.

Incluso ahorrar dinero en un banco es también una apuesta, porque no estás seguro de si la inflación ocurrirá en el futuro y si el banco se declarará en quiebra (consulte la crisis de la deuda griega).

Cómo ganar en el juego durante mucho tiempo

Con el concepto de juego, necesitamos resolverlo más. ¿Cómo podemos ganar en el juego durante mucho tiempo? Antes de estudiar la estrategia de ganar en el juego durante mucho tiempo, estudiemos primero el principio de esas estrategias de ganar en el juego durante mucho tiempo. Además de la máquina de impresión de dinero, ¿qué más podemos ganar en el juego durante mucho tiempo?

Eso es lo que hay en el casino: baccarat, ruleta, máquinas tragamonedas, blackjack, etc. No importa cómo cambies el método de juego, el casino ganará al final. De hecho, hay un secreto que los casinos nunca dicen: la ley de los grandes números.

El principio del juego de dados

Tres dados, el tamaño de la apuesta, 4-10 es pequeño, 11-17 es grande, apuesta bien y ganar dinero. Y los dados tienen una especie de dados redondos, es decir, los tres dados tienen el mismo número de puntos, y la probabilidad de los dados redondos es de 2.8%. Entonces la probabilidad de ocurrencia grande y pequeña es del 48.6% respectivamente. El casino se basa en esta probabilidad del 2.8%. Si cada jugador apuesta 100 yuanes por juego, el casino ganará 280 yuanes después de jugar 100 juegos.

(0.486+0.028)100100-0.486100100=280

Sin embargo, esta estrategia de casino es defectuosa. Si un gran jugador decide apostar decenas de miles de millones de dólares por capricho y gana de nuevo, el casino se declarará en bancarrota. Por lo tanto, el casino establecerá un límite de apuestas. Si se excede el límite, no se pueden hacer más apuestas. De esta manera, incluso si el jugador tiene suerte de ganar dinero por un tiempo, a la larga, todavía perderá ante la probabilidad. En el número infinito de juegos de dados, el jugador perderá el 2.8% del dinero.

Ley de los grandes números

La ventaja del dueño del casino es sólo un 2% más que la del jugador. En un solo juego de apuestas, el jefe puede perder dinero o incluso sufrir pérdidas continuas. Sin embargo, el dueño del casino no se asustará de la pérdida, porque sabe que la ley de los grandes números juega un papel en su capacidad para ganar dinero.

Así que el casino no tiene miedo de que usted gane, sino de que no venga. A lo largo de los años, incluso ha oído hablar de quiebras bancarias, pero ¿cuándo escuchó hablar de quiebras de casino? A la larga, los casinos siempre serán ganadores. Es decir, el juego durante mucho tiempo ganará.

Algunos ejemplos similares de ganar una apuesta larga son: varias loterías. Los fondos de la lotería se han acumulado cada vez más desde que la lotería fue incluida. Por supuesto, el dinero proviene del gran número de usuarios de la lotería. ¿Conoces la probabilidad de 5 millones en una bola de doble color? La respuesta es 1 en 17,7 millones.

Cambio de la probabilidad

Supongamos que hay una moneda con el mismo peso que la parte delantera y la parte posterior, y la probabilidad de lanzar la palabra (la parte delantera) y la flor (la parte delantera) es del 50%, y cada lanzamiento de moneda es independiente del resultado anterior.

Sin embargo, si solo lanzas 10 veces, la probabilidad de que el lado de la flor cambie, que no es necesariamente del 50%. Por lo tanto, el crupier del casino debe asegurarse de que la estrategia de expectativa positiva se activa lo suficiente como para ser efectiva. Esta es también la razón por la que las instituciones de capital privado no pueden detener la estrategia de negociación cuantitativa a menos que tengan condiciones especiales.

¿Cómo utilizar la ley de los grandes números para crear una estrategia ganadora en el mercado financiero será el contenido de nuestra próxima serie de cursos, así que esperemos con interés!

En resumen

En lo anterior, le hemos explicado cómo usar un enfoque científico para lidiar con el comercio desde los aspectos de la probabilidad, la razón del fracaso del comercio, la forma correcta de pensar sobre el comercio y el principio de ganar en el juego durante mucho tiempo.

Ejercicios extraescolares

1. ¿Por qué el comercio es un juego de probabilidades?
2. ¿Cuáles son las razones del fracaso comercial?