Explication détaillée des paires de devises

Les paires de devises, c’est la première chose que chaque trader qui fait des transactions en devises doit savoir, c’est la paire de devises, quel est le code de la paire de devises, et qu’est-ce que nous devons faire attention ? Une transaction de change est l’échange d’une monnaie d’un pays contre une autre monnaie. La “transaction de change” est l’achat simultané d’une monnaie d’une paire de devises et la vente d’une autre monnaie. Les paires de devises sont indiquées par deux codes ISO plus un séparateur, par exemple GBP/USD, dont le premier code représente le cours de la devise de base et l’autre le cours de la devise secondaire.

• La pièce de monnaie

Les devises les plus couramment échangées sur le marché sont appelées devises majeures. La plupart des devises sont achetées et vendues par rapport au dollar, qui est également la devise la plus souvent échangée. Les sept autres devises les plus souvent échangées sont l’euro, le yen, la livre sterling, le franc suisse, le franc suisse, l’australien, le canadien et le néo-zélandais.

• Monnaies de couverture: dollars américains, yens, francs

• Monnaies des attributs de la marchandise: dollar australien, dollar canadien et dollar néo-zélandais

• Monnaies à risque: euro, livre sterling

• Monnaies à taux élevé: AUD, NZD

• Les pièces de monnaie en aluminium

Les monnaies de marchandises sont des monnaies qui dépendent des ressources de leurs pays, l’Australie, le Canada et la Nouvelle-Zélande, qui sont riches en charbon, en minerai de fer et en pétrole, donc vous verrez que lorsque les prix des minéraux et du pétrole sont solides, cela rend l’Australie et le dollar plus forts. Les marchandises de marchandises sont généralement les premières à se renforcer lors d’une reprise économique, car une reprise économique signifie une augmentation de la demande de marchandises, ce qui entraîne une économie d’exportation de marchandises.

• Les pièces de monnaie de refuge

La monnaie de refuge est une monnaie de protection, c’est-à-dire qu’elle est moins susceptible d’être influencée par la politique, la guerre, les fluctuations du marché, etc. Elle évite au maximum les risques susmentionnés.

La monnaie de refuge traditionnelle est le franc suisse. Parfois, d’autres monnaies, comme le dollar ou le yen, servent également de monnaie de refuge.

Le yen peut servir de monnaie de refuge principalement parce que le yen est une monnaie à faible taux d’intérêt, l’économie ne peut pas réduire les taux d’intérêt pour stimuler l’économie, la réduction des taux d’intérêt, le maintien de la monnaie est relativement peu rentable, et il est prévu de réduire les taux d’intérêt, le taux de change des taux d’intérêt élevés est réprimé, la monnaie à faible taux d’intérêt a un effet de refuge, le Japon a des taux d’intérêt bas à long terme, il ne peut pas être abaissé. En cas de crise, les devises d’autres pays peuvent réduire les taux d’intérêt et la dépréciation, le yen est peu susceptible de baisser les taux d’intérêt, donc le yen se sauve.

• Les taux d’intérêt élevés de l’euro

Le taux d’intérêt d’une monnaie est un moyen utilisé par un pays pour contrôler l’offre de monnaie et donc pour équilibrer la demande de monnaie. Les monnaies de première ligne dans le monde sont le dollar, l’euro et le yen.

• Le risque monétaire

Les monnaies les plus risquées sont souvent celles des marchés émergents, car elles peuvent s’épuiser brusquement dans certaines circonstances. Dans certaines circonstances particulières, comme la crise de la dette européenne et le Brexit, l’euro et la livre sterling sont considérées comme des monnaies à risque.

• ### Les principales paires de devises

La plupart des traders sur le marché, en particulier les débutants, ne font attention qu’aux transactions sur les 7 principales paires de devises: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD et NZD/USD, dont les mouvements sont les plus visibles et les plus faciles à analyser.

La méthode la plus simple consiste à étudier la force et la faiblesse du dollar américain, à se référer à différents indicateurs de la situation du dollar américain sur le marché, et à déterminer la direction à prendre en fonction de la situation économique et de la politique monétaire de chaque pays.

• Disque vertical et disque transversal

  • Le dollar américain

  Le dollar est la devise la plus spéciale de toutes les devises. La majeure partie des transactions sur les marchés étrangers concernent le dollar, qui est la devise de réserve mondiale. Après la Seconde Guerre mondiale, un système monétaire international centré sur le dollar a été créé.

  Si un pays a besoin d’acheter du pétrole ou d’autres produits agricoles, il doit d’abord convertir sa monnaie en dollars avant d’acheter les produits concernés. C’est la raison pour laquelle la grande majorité des pays utilisent les dollars comme réserve de change.

  C’est pourquoi les paires de devises sont divisées en paires verticales et en paires transversales selon la participation ou non du dollar dans le marché.

  • Le plateau est à plat.

  En raison de la spécificité du dollar, les transactions de différentes devises par rapport au dollar sont appelées directes, qui assurent la grande majorité des transactions sur le marché mondial des changes.

  • Plaque à croix en aluminium

  Les paires de devises les plus actives proviennent des trois monnaies non-dollar: l’euro, le yen et la livre sterling.

  Le tableau croisé est une paire de devises qui n’implique pas le dollar, c’est une paire de devises plus avancée. Cependant, il n’est pas possible d’ignorer l’importance du dollar dans l’analyse.

  L’exemple des deux paires de devises australiennes AUD/JPY et AUD/NZD, le premier étant le type typique de négociation de swap. En plus d’étudier les écarts d’intérêts et les relations commerciales entre les deux pays, il est nécessaire d’étudier les tendances de l’AUD/USD et de l’USD/JPY, dont les fluctuations sont plus importantes et plus évidentes.

  En ce qui concerne l’AUD/NZD, l’Australie et la Nouvelle-Zélande étant des pays frères et sœurs, la géographie et l’économie des deux pays étant similaires, il est difficile d’enregistrer de fortes différences économiques entre les deux pays.

  • Le choix de la paire de devises

  Le choix d’une paire de devises devrait généralement dépendre des habitudes de négociation et du type d’investisseur: débutant ou expérimenté ? radical ou conservateur ? long ou ultra-courte ?

Comment les devises étrangères sont-elles créées ?

Si l’on prend l’arbre pour une comparaison, la banque est le tronc, les autres traders et investisseurs sont les branches.

• █ Principe de l’offre bancaire

La banque doit proposer un taux de contrôle de risque pour chaque devise étrangère qu’elle détient, par exemple 100 millions de dollars (le taux de contrôle de risque est de ±10%), 80 millions d’euros (le taux de contrôle de risque est de ±5%), 100 millions de francs suisses (le taux de contrôle de risque est de ±15%), et ce taux de risque peut être considéré comme très avantageux par les banques qui ont des clients qui négocient à des prix très bas par rapport au nombre de devises étrangères qu’elles détiennent. Cependant, il est possible que ce taux de risque soit plus élevé ou plus élevé que le taux de contrôle de risque lorsqu’une banque est en mesure d’annoncer à ses clients des prix très bas par rapport au nombre de devises étrangères qu’elle détient.

Les transactions en devises sont des transactions d’enquêtes, appelées transactions de protocole, les offres des banques à l’étranger sont indépendantes, les offres des banques pour chaque client sont indépendantes, les offres que nous voyons sont généralement concentrées dans les offres de plusieurs banques, pour les individus indépendants des transactions, les banques peuvent faire des offres individuelles à cet individu, bien sûr, les banques peuvent également faire des offres pour un groupe spécifique.

Si vous utilisez le terminal de cotation de Reuters, vous pouvez voir que chaque cotation est suivie d’une abréviation de la banque, ce qui indique que la banque a envoyé au marché à la dernière minute (en demandant) une cotation pour cette devise, et si quelqu’un répondait, cette personne contacterait directement la banque, et non pas Reuters. Parfois, après avoir effectué une transaction avec la banque, vous pouvez voir, dans un court laps de temps, la banque avec laquelle vous avez négocié, afficher sur le terminal de Reuters un prix égal ou différent de votre prix de transaction, ce qui indique que la banque est peut-être due à une transaction avec vous, à l’extérieur de la plate-forme, et bien sûr peut-être aussi à une autre banque.

Comme le délai de livraison d’une transaction en gros est souvent de 48 heures, il y a des fois où nous voyons des informations de consultation entre banques dans le système de communication de la terminal de Reuters, parfois leurs demandes sont drôles, l’immobilité me dit: “Est-ce que ce prix peut me garder un jour ou (…) quelques heures, un certain temps?”

D’un autre côté, bien que le marché des changes soit plus de 2 000 milliards de dollars par jour, la plupart des traders ou des soumissionnaires ont des limites sur le volume de leurs transactions, et s’ils n’ont pas assez de transactions pour cette période, ils vous diront que le cours de l’or n’a pas augmenté.

• █ Offres actuelles

Enquête: Envoi d’un prix d’invitation en attendant la réponse d’une autre banque, ou envoi d’un prix d’invitation à une cible spécifique (une autre banque, un courtier, un client) en attendant la réponse, qui se reflète dans les terminaux de Reuters ou de Bloomberg, mais aussi dans leurs systèmes de communication. Ce prix est un prix unidirectionnel, ce qui se produit souvent lorsque le montant de l’autorisation prescrit par le courtier ou le contrôle du risque d’une certaine monnaie est insuffisant.

C’est une offre que l’on voit sur certains sites de négociation de garanties et sur les sites Web des banques, car l’offrant ne sait pas si vous êtes en train d’acheter ou de vendre. Cette offre ne change pas jusqu’à ce que le courtier qui a indiqué ce prix soit pleinement autorisé ou que le niveau de risque de la devise atteigne un certain niveau.

Le courtier met les deux offres les plus proches (mais pas les mêmes) les plus proches (peut-être le même) de la date et de l’heure de la transaction, puis fait une offre à l’extérieur, en attendant la réponse des deux parties. Comme il y a un problème de quantité ici, le courtier demande généralement la quantité qu’il souhaite, et si le courtier souhaite vraiment encourager la transaction des deux parties, il compensera la différence de quantité avec ses propres fonds.

• █ Coûts de change en Chine

Dans notre pays, le cours de change est le cours de change de la banque de désignation de la devise étrangère, qui est le prix d’achat et de vente entre les différentes devises étrangères et le renminbi établi par les banques en fonction du cours moyen du marché monétaire chinois publié par la Banque populaire de Chine et de la situation sur le marché monétaire international (les succursales et les succursales sont les mêmes que le cours de change de la Banque centrale). Ce prix ne change pas le même jour, mais il peut changer à différentes dates.

Le cours de change indiqué par les investisseurs est le prix de transaction entre une devise étrangère et le dollar américain affiché par une banque de désignation de devises étrangères, ainsi que le taux de change croisé entre deux devises étrangères autres que le dollar américain. Ce prix est en constante évolution, similaire à la mise à jour constante des conditions du marché boursier, de sorte que ce prix a des prix les plus élevés et les plus bas en une journée.

Il convient de noter que les cours de change sont basés sur des informations en temps réel sur le marché des changes, publiées par des marchands de change tels que des banques, des plateformes de trading de change telles que Reuters, qui ne rapportent que les prix et le nombre de transactions effectuées par les marchands de change. Les institutions et les particuliers ordinaires ne peuvent pas accéder à ces plateformes de change, car il est très difficile d’atteindre les conditions en termes de nombre de transactions.

• █ Termes et significations des offres de change

The Big Figure: la partie fondamentale du cours de change, généralement ignorée par les traders, qui n’est révélée que lorsqu’il est nécessaire de confirmer une transaction ou dans un marché en forte évolution. Par exemple, GBP/USD = 1.6500, 5 est un grand nombre.

Le petit chiffre: les deux derniers chiffres du cours de change, comme dans GBP/USD=1.6500, le 00 est un petit nombre.

Pips ou Points: la plus petite partie de la variation du cours de change, généralement appelée point. Dans les 5 chiffres valides ci-dessus, le premier chiffre est appelé pixel X pixel, le second pixel X + pixel, le troisième pixel X cent pixel, et ainsi de suite.

Le spread est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente.

Bid (en anglais: Bid): est l’offre que les négociants sont prêts à faire pour acheter la devise de base. Pour les soumissionnaires, il s’agit du prix le plus élevé que la banque ou le courtier en devises est prêt à acheter la devise proposée au moment de l’offre.

Offre: prix auquel le négociant est prêt à vendre la monnaie de base. Du point de vue de l’offrant, c’est le prix le plus bas que l’offrant ou l’économiste est prêt à vendre la monnaie proposée au moment de l’offre. Du point de vue de l’interrogateur, le prix de vente est le prix le plus bas que l’interrogateur peut acheter la monnaie proposée.

Il a été publié dans la revue Finance Numérique.