Les six branches de Quant dévoilées

Les six branches de Quant dévoilées

• Qu'est-ce que Quant est en train de faire?

  Quant travaille à la conception et à la mise en œuvre de modèles mathématiques de la finance (principalement utilisant une programmation informatique), y compris la tarification dérivée, l'évaluation des risques ou la prévision du comportement du marché, etc. Quant est donc davantage considéré comme un ingénieur, qui, selon la classification habituelle en Chine, est un technicien plutôt qu'un homme d'affaires, ce qui est différent de la finance (bien sûr, la finance a beaucoup de technicien).

• Deux, quelles sont les quantités?

  • 1. Le bureau Quant Desk Quant développe des modèles de prix utilisés directement par les traders. Les avantages sont proches de l'argent et des opportunités rencontrées dans les transactions. Les inconvénients sont de fortes pressions.
  • 2. Modèle de validation Quant Model Validating Quant est un modèle de prix développé indépendamment, mais pour déterminer la validité du modèle développé par Desk Quant. Les avantages sont plus légers et moins de pression.
  • 3. La recherche quant Research Quant tente d'inventer de nouvelles formules et modèles de prix, parfois en effectuant Blue-Sky Research (ce qui n'est pas très clair). Les avantages sont que c'est plus amusant (pour ceux qui aiment ça) et que vous apprenez beaucoup de choses. Les inconvénients sont que c'est parfois plus difficile de prouver que vous existez (comme pour les scientifiques, si vous n'avez pas de gros résultats, personne ne vous remarque).
  • 4. Quant Développeur Les gens qui travaillent dans le domaine de la programmation sont des programmeurs, mais qui gagnent bien et qui trouvent facilement un emploi.
  • 5. L'arbitrage statistique L'arbitrage statistique quant à la recherche de modèles de systèmes de négociation automatisés dans les données. Cette technique est très différente de celle de la tarification par dérivation, qui est principalement utilisée dans les fonds de couverture.
  • 6. Capital Quant Capital Quant établit un modèle de crédit et de capital pour les banques. Il n'est pas aussi attrayant que le travail lié à la tarification des dérivés, mais il devient de plus en plus important avec l'arrivée de l'accord bancaire Basel II. Vous obtenez un bon revenu (mais pas beaucoup), moins de stress et moins de temps de travail.

    Les gens investissent dans le secteur financier pour gagner de l'argent, et si vous voulez obtenir plus de revenus, vous devez être plus près de l'endroit où l'argent est "produit". Cela crée un phénomène de proximité de l'argent qui ne tient pas compte de ceux qui sont plus éloignés.

• 3° Quant travaille dans le domaine

  • 1. FX FX est l'abréviation de trading de devises. Les contrats ont tendance à être à court terme, à un montant élevé et à des règles simples.
  • 2. Équités Les actions sont des options sur des actions et des indices. La technique est orientée vers les équations de différentiation partielles (PDE).
  • 3. Le revenu fixe Fixed Income signifie dérivé basé sur les intérêts. C'est probablement le plus grand marché en termes de valeur marchande. Les mathématiques qu'il utilise sont plus complexes car il est fondamentalement multidimensionnel.
  • 4. Dérivés de crédit Les dérivés de crédit sont des produits dérivés basés sur le remboursement des dettes des entreprises. Il a grandi très rapidement et a une forte demande, donc aussi des revenus élevés.
  • 5. Commodités Les produits de base sont également devenus un secteur en pleine croissance en raison de la hausse générale des prix des produits de première nécessité ces dernières années.
  • 6. Les hybrides Les hybrides sont des marchés dérivés avec plus d'un marché, typiquement des taux d'intérêt plus quelque chose d'autre.

• 3° Quelles sont les entreprises dans lesquelles Quant travaille en général?

  • 1. Banque commerciale Les banques commerciales vous demandent moins et vous donnent moins.
  • 2. La banque Les banques exigent beaucoup de temps de travail, mais les salaires sont élevés, ce n'est pas un travail stable. Dans l'ensemble, les banques américaines gagnent plus que les banques européennes, mais elles travaillent plus longtemps.
  • 3. Fonds de couverture Les hedge funds ont besoin de beaucoup de temps de travail et de contenu, et ils sont aussi dans une situation de croissance rapide et instable.
  • 4. Compagnie comptable Les grandes sociétés comptables ont leurs propres équipes de consultants. Certaines envoient leurs employés à Oxford pour étudier leur Master. Le principal inconvénient est que vous êtes loin des actions et des décisions concrètes, et les gens forts préfèrent aller à la banque, donc vous avez plus de mal à trouver des personnes à solliciter.
  • 5. Les sociétés de logiciels L'externalisation des modèles quantiques devient de plus en plus populaire. Donc, vous allez dans une entreprise de logiciels, c'est aussi une option.

• Quels livres faut-il lire pour devenir un Quant?

  现在有非常多的关于Quant的书.基础书籍包括

  • Hull écrit Options Future and Other Derivatives. Le livre s'appelle Bible. L'inconvénient est que le contenu du livre est principalement destiné aux MBA plutôt qu'aux experts quantitatifs - Hull Baxter et Rennie Hull.

  • Wilmott a écrit un livre sur les dérivatifs. Une très bonne introduction à la PDÉ, mais un excellent guide pour les autres aspects - The Concepts and Practice of Mathematical Finance.

  • Ce livre est destiné à vous montrer comment utiliser C++ pour faire le travail de Quant.

    Le calcul aléatoire, même s'il ne semble pas très important à première vue, est très utile. Je vous recommande de lire d'abord des livres de théorie de base, comme les livres de Chung-Hsien.

  • Williams a publié Probability with Martingales, un livre qui permet de comprendre facilement la théorie du compte de martingale à temps discrète.

  • Rogers et Williams ont publié Particularly Volume 1.

• Qu'est-ce que j'ai besoin de savoir pour devenir Quant?

  Les connaissances que vous avez besoin d'apprendre varient considérablement en fonction de l'endroit où vous voulez travailler. Au moment de la rédaction de l'article (en 1996), je vous recommande d'apprendre tous mes livres. Beaucoup de gens pensent à tort que l'apprentissage de ces connaissances consiste à lire des livres.

  L'intervieweur se soucie plus de savoir si vous avez une connaissance approfondie des bases que de ce que vous savez. Il est également important de montrer votre intérêt pour le domaine. Vous devez lire régulièrement l'Economist, le FT et le Wall Street Journal.

  L'interview est aussi une occasion pour vous de choisir une entreprise. Quels types de personnes ils aiment et quels types de réponses ils se soucient d'obtenir de leurs questions. Si vous avez beaucoup de questions sur la grammaire C++, choisissez avec soin à moins que ce ne soit le travail que vous voulez faire.

  Avoir une maîtrise en mathématiques financières vous permettra de travailler dans le domaine du risque bancaire ou de l'assistance aux transactions, mais pas directement dans le domaine de la quantité.

  Aux États-Unis, il est de plus en plus courant d'étudier une maîtrise après un doctorat.

• Quels sont les types d'interlocuteurs professionnels?

  Il est observé que les spécialités générales de Quant sont les mathématiques, la physique, l'ingénierie financière (mathématiques financières) ; en fait, bien qu'il n'y ait pas beaucoup de candidats, il y a encore des candidats à la maîtrise en métal à Quant, généralement quelques bonnes spécialités de FE qui vont faire une maîtrise à Quant.

• 7°, programmation

  Tous les types de Quants passent beaucoup de temps à programmer (plus de la moitié). Néanmoins, il est très intéressant de développer de nouveaux modèles en soi, la méthode d'implémentation standard est en C++. Quelqu'un qui veut devenir un Quant doit apprendre C++, il y a d'autres endroits où il faut utiliser Matlab, donc c'est aussi une compétence utile, mais pas aussi importante que C++.

Traduit de l'usine privée