Les fondements de la recherche quantifiée dans le cercle monétaire - ne croyez plus à tous les professeurs de mathématiques, les données sont objectives!

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Savez-vous où se trouve le disque? Vous sentez-vous anxieux et mal à l'aise de ne pas être monté dans la voiture? Vous ne savez pas si vous devriez ou non vendre des pièces de monnaie dans votre voiture? Avez-vous regardé tous les professeurs de yoga, tous les parents, pointer du doigt le fleuve?

N'oubliez pas que nous sommes Quant, nous analysons les données, nous parlons avec des objectifs!

Aujourd'hui, je vais vous présenter quelques-unes de mes recherches sur l'analyse quantitative fondamentale du cercle monétaire. Chaque semaine, nous surveillerons un grand nombre d'indicateurs fondamentaux à tous les niveaux, montrant objectivement l'état actuel du marché et proposant des prévisions hypothétiques pour l'avenir. Nous tracerons une carte complète du marché à partir de données macro fondamentales, de flux de capitaux, de données d'échange, de données dérivées et de marché et de nombreux indicateurs quantitatifs (chaîne, mineur, etc.).

Premièrement, les données macro-fondamentales

1, la valeur marchande et le pourcentage de l'industrie

La valeur marchande totale de la crypto-monnaie est proche de 2,5 billions de dollars, encore un pas loin de la percée précédente, dans un contexte historique où le bitcoin a déjà franchi le sommet précédent, si une nouvelle fois la hausse entraîne une percée de la valeur marchande totale, il sera considéré comme un nouveau cycle de marché haussier systémique de l'industrie.

2, l'offre monétaire des quatre principales banques centrales du monde

Nous allons voir la quantité de la monnaie fournie par les quatre banques centrales mondiales (États-Unis, Europe, Japon et Chine) M2, ce qui représente la quantité de monnaie fiduciaire du marché. Comparé aux monnaies fiduciaires qui peuvent être créées en grande quantité, le Bitcoin a des caractéristiques d' "offre limitée" et a été créé en 2008 pour aider les gens ordinaires à résister à la dépréciation de la richesse fiduciaire.

Deuxièmement, les flux de capitaux

1, l'ETF Bitcoin

L'afflux de fonds vers les ETF Bitcoin est très important, les ETF atteignent 56B et sont fortement liés au prix du Bitcoin, nous devons continuer à surveiller les flux d'entrée et de sortie des ETF.

2, la monnaie stable du dollar

La valeur boursière totale de la pièce stable en dollars atteint 150B, la part de marché de l'USDT est stable en premier, l'offre de monnaie stable a atteint un nouveau sommet historique, ce qui indique que le nouveau sommet historique de Bitcoin est fortement soutenu par le dollar.

Troisièmement, les flux de données vers les échanges.

1, les réserves de jetons

Nous examinons les données sur les réserves de bitcoins des échanges, définies comme le total des jetons détenus à l'adresse de l'échange. Les réserves totales des échanges sont un indicateur du potentiel de vente du marché. Une valeur élevée indique une augmentation des pressions de vente pour les transactions en espèces à mesure que la valeur des réserves continue d'augmenter. Pour les transactions en dérivés, une valeur élevée indique une forte volatilité.

2, les flux de jetons des bourses

Nous regardons en outre les flux et les sorties nettes des échanges, les flux d'échange étant les mouvements de dépôt d'une certaine quantité de crypto-monnaie dans un portefeuille d'échange, et les flux d'échange étant les mouvements de retrait d'une certaine quantité de crypto-monnaie d'un portefeuille d'échange. Le flux net d'échange est la différence entre l'arrivée et l'arrivée de BTC de l'échange. L'augmentation du capital d'échange peut signifier la vente de portefeuilles individuels (y compris les requins), indiquant une force de vente. D'autre part, l'augmentation du flux d'échange peut signifier une augmentation de la position HO pour les traders qui stockent des DL dans leur portefeuille.

Quatre, les dérivés et les transactions sur le marché

1, taux de financement permanent

Les taux de capitalisation sont des frais payés régulièrement à des négociants à plusieurs têtes ou à l'écart selon la différence entre le prix du marché des contrats à terme et le prix du marché au comptant. Les taux de capitalisation permettent aux prix des contrats à durée indéterminée de se rapprocher des prix indiciels. Tous les échanges de dérivés cryptographiques utilisent des taux d'intérêt pour le financement des contrats à durée indéterminée, donnant des taux de capitalisation à des taux périodiques et à des taux de change, dont l'unité standard est le pourcentage. Les taux de capitalisation représentent la façon dont les traders perçoivent les positions mises sur les marchés à durée indéterminée. Avec la hausse des prix, les frais de financement actuels du Bitcoin augmentent considérablement, atteignant un sommet de 0.1%, ce qui indique que le marché à court terme est chaud, mais a lentement diminué. Sur le long terme, il y a encore un écart par rapport aux frais de financement de l'ensemble du marché haussier de 21 ans, et les individus pensent que les frais de financement ne sont pas encore au sommet du long terme. Nous devons surveiller en permanence les frais de financement, en nous concentrant sur les situations extrêmes des frais et sur le fait qu'ils sont proches des sommets historiques.

2, le réseau entier est plus vide que

Le rôle de cette donnée est de permettre de voir les tendances des détaillants et des grands clients. Il est bien connu que la valeur totale des positions de plusieurs parties et des grands clients sur le marché est égale. La valeur totale des positions est égale, mais le nombre de détenteurs est différent, ce qui indique que la valeur des positions par personne d'une partie avec un grand nombre de détenteurs est faible, principalement pour les détaillants, tandis que l'autre partie est dominée par les grands clients et les institutions.

Cinquièmement, quantifier les indicateurs.

1, le taux de MAVR

Définition: Le score MVRV-Z est un indicateur relatif, qui est le "valor de marché en circulation" de Bitcoin, moins le "valor de marché réalisé" et est ensuite normalisé en fonction de la valeur de marché en circulation. Sa formule est: MVRV-Z Score = (Value de marché réalisée) / Standard Deviation (Value de marché réalisée) dont le "valor de marché réalisé" est basé sur les transactions sur la chaîne Bitcoin, en ajoutant la "valeur totale finale mobile" de tous les bitcoins de la chaîne.

Explanation: En bref, le coût moyen utilisé pour observer les jetons à l'échelle du réseau, les bas de niveau généralement inférieurs à 1 sont plus importants, ce qui donne un avantage en termes de prix. Les hauts de niveau généraux autour de 3 sont déjà très chauds et constituent une zone appropriée pour la vente de jetons à court terme.

2 est le nombre de Puell multiplié par Puell.

Définition: Le calcul du coefficient Piller est le rapport entre " les revenus actuels des mineurs et la moyenne des 365 derniers jours ", où les revenus des mineurs sont principalement la valeur marchande des bitcoins nouvellement émis (l'augmentation de l'offre de bitcoins sera obtenue par les mineurs) et les frais de transaction associés, et peut être utilisé pour estimer la situation des bénéfices des mineurs, selon la formule suivante: Le coefficient Piller = les revenus des mineurs (la valeur marchande des bitcoins nouvellement émis) / 365 jours Mobilité moyenne des bénéfices des mineurs (tous en dollars) La vente est le principal revenu des mineurs de bitcoins extraits, avec des subventions pour l'investissement en capital et les coûts d'électricité des équipements miniers dans le processus de minage, donc l'intervalle moyen des bénéfices des mineurs au cours de la dernière période peut être considéré comme le seuil le plus bas pour maintenir les coûts d'exploitation des mines. Si le coefficient Piller est multiplié par 1,

Explanation: Le coefficient de Piller est actuellement élevé, supérieur à 1 et proche des hauts historiques, et compte tenu de la baisse extrême de la valeur du marché au cours de chaque tour, il convient de commencer à envisager de vendre progressivement.

3, les frais de transfert en dollars par transaction

Définition: le coût moyen par transaction, calculé en dollars.

Explanation: il faut se concentrer sur les frais de transfert extrêmes, chaque transfert sur la chaîne a un sens, les frais de transfert extrêmes représentent une action urgente de grande ampleur, l'histoire est une référence importante au sommet, et il n'y a pas encore de frais de transfert uniques trop exagérés.

4, le nombre d'adresses des bureaux de détail Bitcoin

Définition: la distribution des adresses des détenteurs de bitcoins donne une idée approximative de l'évolution de la détention de bitcoins. Nous séparons les détaillants (détenteurs de moins de 10 bitcoins) et les gros détenteurs (détenteurs de plus de 1000 bitcoins) pour calculer le " ratio entre les détaillants et les grands détenteurs de bitcoins ".

Explanation: Il est nécessaire de surveiller en permanence, et les grandes entreprises peuvent envisager de se retirer progressivement lorsqu'elles distribuent des jetons aux détaillants.

5, le coût de l'extraction de bitcoins

Définition: On peut estimer le coût moyen de production de chaque bitcoins par tous les mineurs en fonction de la "consommation d'électricité" et du "nombre de nouvelles émissions quotidiennes" de Bitcoin dans le monde entier. Lorsque le prix du Bitcoin est supérieur au coût de production, il est possible d'élargir l'équipement minier ou d'ajouter plus de nouveaux mineurs, ce qui augmente la difficulté de l'extraction et les coûts de production. En revanche, lorsque le prix du Bitcoin est inférieur au coût de production, les mineurs se réduisent ou se retirent, ce qui réduit la difficulté de l'extraction et les coûts.

Explanation: il faut se concentrer sur le coût de chaque minerai de Bitcoin et le ratio de prix du marché, cet indicateur présente un état de régression moyenne, reflétant les fluctuations et le retour de la valeur relative du prix, et est extrêmement important à long terme!!! Le ratio se déplace autour de 1 et est actuellement inférieur à 1, ce qui indique que le prix a commencé à être surévalué et peut commencer à se retirer progressivement de ses bas historiques.

6, pourcentage d'âge en sommeil prolongé

Définition: l'indicateur représente la proportion totale des bitcoins qui ont été négociés récemment au cours d'un an ou plus. Lorsque la valeur de l'indicateur est plus élevée, cela signifie que plus de parts de bitcoins sont détenues sur une longue ligne, ce qui favorise le marché des crypto-monnaies. En revanche, il représente plus de parts de bitcoins qui sont négociées, ce qui peut révéler que les clients ont gagné et que le marché s'est détérioré.

Explanation: Avec l'avancement du marché haussier, de plus en plus de bitcoins dormant commencent à se redresser, il est nécessaire de se concentrer sur la stabilité de cette tendance à la baisse, qui présente des caractéristiques de haut.

7, pourcentage d'âge de la monnaie

Définition: Le pourcentage de bitcoins échangés au cours des 3 derniers mois est une statistique de la dernière fois que tous les bitcoins ont été échangés, calculée en fonction du pourcentage de bitcoins échangés au cours des 3 derniers mois dans l'ensemble. La formule est la suivante: la dernière transaction est la quantité de bitcoins / le nombre de bitcoins échangés au cours des 3 derniers mois.

Explanation: L'indicateur met l'accent sur la hausse des valeurs à court terme et la baisse des valeurs à long terme, montrant des caractéristiques de haut niveau.

La première est que les gens ne sont pas prêts.

En résumé, nous sommes actuellement au milieu du marché des taureaux et de nombreux indicateurs se portent bien, mais il faut progressivement prendre en compte les surchauffeurs, pour commencer à élaborer un plan d'exit, et de se retirer progressivement lorsque un ou plusieurs indicateurs de masse de base commencent à ne pas soutenir le marché des taureaux. Bien sûr, ce ne sont que quelques-uns des représentants de l'analyse de masse de base, je vais ensuite intégrer pour rassembler plus de cercle de monnaie système de recherche de masse de base, bienvenue à l'attention pour discuter ensemble!

Nous sommes Quant, nous analysons les données, nous n'avons plus besoin de croire aux dieux des serpents et des bœufs, nous construisons et corrigons nos propres attentes de manière objective!