बिटकॉइन के ट्रेंड ट्रैकिंग और औसत मूल्य रिवर्स रणनीति पर फिर से विचार करें

पिछले कुछ वर्षों में वित्तीय परिदृश्य में प्रमुख परिवर्तनों ने वैश्विक बाजारों की गतिशीलता को फिर से आकार दिया है, जिसमें क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र भी शामिल है; यूक्रेन में चल रहे युद्ध, बढ़ती मुद्रास्फीति, अमेरिकी अर्थव्यवस्था में नरम लैंडिंग और हालिया बिटकॉइन के आधे होने जैसी घटनाओं ने बाजार की भावना और मूल्य आंदोलन को गहराई से प्रभावित किया है। इन घटनाओं के मद्देनजर, हमने निर्णय लिया है कि हम अपनी ट्रेडिंग रणनीति को फिर से देखें, विशेष रूप से 2022 में जारी की गई रणनीति।बिटकॉइन ट्रेंड ट्रैक और औसत मूल्य वापसीइस नए अध्ययन में नवंबर 2015 से फरवरी 2022 के बीच के आंकड़ों का उपयोग किया गया है। इस नए अध्ययन में नवंबर 2015 से अगस्त 2024 के बीच के समय के दौरान इन रणनीतियों के प्रदर्शन की जांच की गई है, जबकि हाल के परिवर्तनों को ध्यान में रखा गया है। इस अध्ययन में फरवरी 2022 से अगस्त 2024 के बीच बाजार में बदलाव की भी जांच की गई है, जो पिछले अध्ययन के बाद के विकास को उजागर करता है। इसके अलावा, इसने हमारे पिछले लेख के समान, बिटकॉइन मूल्य आंदोलनों पर मौसमी प्रभाव का आकलन किया है।बिटकॉइन का मौसमइन कारकों का विश्लेषण करके, हम दुनिया की अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी के विकास के बारे में अधिक गहराई से समझने और निवेशकों को आज के जटिल बाजार वातावरण का सामना करने के लिए मार्गदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं।

नमूने के भीतर विश्लेषण

सभी विश्लेषणमिथुन डेटापृष्ठ पर दैनिक वास्तविक बीटीसी डेटा. यह डेटा 9 अक्टूबर 2015 से 20 अगस्त 2024 तक 0:00 बजे के बीच बीटीसी के शुरुआती मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, पहली बार 11 नवंबर 2015 को देखा गया। हमने इन आंकड़ों पर MIN और MAX रणनीतियों को लागू किया। MAX रणनीतियाँ एक प्रवृत्ति-निरीक्षण पैटर्न पर आधारित हैं, जिसमें हालिया उच्चतम मूल्य वाली संपत्तियां अक्सर अगले कुछ दिनों में बढ़ती रहती हैं। MIN रणनीतियाँ औसत रिटर्न के सिद्धांत पर आधारित हैं, जो मानते हैं कि लाभ समय के साथ औसत स्तर पर लौटने का रुझान रखते हैं, भले ही लाभ बहुत कम हो, वे अंततः उस औसत स्तर पर लौटते हैं।

मूल के समान, प्रत्येक अवलोकन के दिन (t) के लिए हम बीटीसी के पिछले 10, 20, 30, 40 और 50 दिनों के उच्चतम (MAX) और निम्नतम (MIN) मूल्य की गणना करते हैंः

जहाँ BTCt t दिन का मूल्य है, और X रिवर्स अवधि है।

अगले चरण में, हम BTC के मूल्य के उच्चतम या निम्नतम स्तर पर आने पर व्यवहार का पता लगाएंगे। मूल के विपरीत, इस बार हम अधिकतम से नीचे या न्यूनतम से ऊपर व्यवहार पर ध्यान नहीं देते हैं। गणना के लिए, हम निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करते हैंः

जहाँ rt, x, x दिन के चक्र में t दिन की BTC की कमाई है।

तालिका 1 MAX (पैनल A) और MIN (पैनल B) पर ट्रेड करने वाली रणनीतियों के लिए बुनियादी प्रदर्शन विशेषताओं को दर्शाती है, जहां Return वार्षिक आय का प्रतिनिधित्व करता है, Volatility वार्षिक अस्थिरता का प्रतिनिधित्व करता है, MDD अधिकतम वापसी का प्रतिनिधित्व करता है, और Ret/Vol वार्षिक आय को वार्षिक अस्थिरता से विभाजित करता है।

तालिका 1 के अनुसार, दोनों रणनीतियाँ अभी भी प्रभावी हैं, विशेष रूप से 10 दिन के चक्र में; पैनल A में दिखाए गए MAX रणनीति के लिए, यह पैनल B में MIN रणनीति की तुलना में बेहतर प्रतीत होती है, क्योंकि रिटर्न अधिक है और रिटर्न कम है, हालांकि दोनों रणनीतियाँ ट्रेडों के लिए प्रभावी हैं।

मैक्स खरीद की तुलना में एमआईएन खरीद में वृद्धि धीमी है, और वक्र में अधिक सपाट भाग है, लेकिन इससे अधिक गंभीर वापसी भी होती है, जैसा कि तालिका 1 में दिखाया गया है।

कुल मिलाकर, ये दोनों रणनीतियाँ मूल अध्ययन की तुलना में थोड़ा कम प्रभावी हैं; हालांकि, अध्ययन के परिणामों के आधार पर, वे अभी भी प्रासंगिक हैं और पिछले 10 दिनों में उच्चतम या निम्नतम मूल्य पर BTC खरीदने पर सबसे प्रभावी हैं।

पिछले अध्ययनों में, हमने MIN और MAX रणनीतियों का उपयोग करके बीटीसी खरीदने के लिए सबसे अच्छा परिणाम देखा है, जब पिछले 10 दिनों में सबसे कम और सबसे अधिक कीमतें आई हैं। इस आधार पर, हमने लंबी अवधि की रणनीति को फिर से तैयार करने का फैसला किया।

तालिका 2 MAX और MIN (पैनल C) पर ट्रेड करने वाली रणनीतियों के लिए बुनियादी प्रदर्शन विशेषताओं को दर्शाती है, जहां Return वार्षिक लाभ का प्रतिनिधित्व करता है, Volatility वार्षिक उतार-चढ़ाव का प्रतिनिधित्व करता है, MDD अधिकतम वापसी का प्रतिनिधित्व करता है, और Ret/Vol वार्षिक लाभ को वार्षिक उतार-चढ़ाव से विभाजित करता है।

इस तरह, हम अभी भी उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं (MIN + MAX रणनीति अपने ऐतिहासिक उच्च स्तर के करीब है) और वापस लेने के लिए केवल बीटीसी बाजार में खरीदने और रखने की तुलना में कम है।

नमूना के बाहर का विश्लेषण

इसके बाद, हमने इन रणनीतियों को केवल उन तिथियों पर लागू किया, जो मूल अध्ययन में शामिल नहीं थीं, विशेष रूप से 4 फरवरी 2022 से 20 अगस्त 2024 तक। इस अवधि के दौरान, बिटकॉइन की कीमत में भारी गिरावट आई, जो कि आउट-सैंपल विश्लेषण के लिए एक आदर्श तनाव परीक्षण प्रदान करती है।

यूक्रेन में चल रहे युद्ध, बढ़ती मुद्रास्फीति या अमेरिकी अर्थव्यवस्था की नरम लैंडिंग के कारण, पिछले ढाई साल इस लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी के लिए चुनौतियों से भरे रहे हैं, जिनमें से सभी ने वित्तीय परिदृश्य पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाला है। इसके अलावा, 19 अप्रैल, 2024 को बिटकॉइन के आधा होने का प्रतीक है, जो कीमत को भी प्रभावित करता है।

तालिका 3 MAX (पैनल D) और MIN (पैनल E) पर ट्रेड करने वाली रणनीतियों के लिए बुनियादी प्रदर्शन विशेषताओं को दर्शाती है, जहां Return वार्षिक आय का प्रतिनिधित्व करता है, Volatility वार्षिक अस्थिरता का प्रतिनिधित्व करता है, MDD अधिकतम वापसी का प्रतिनिधित्व करता है, और Ret/Vol वार्षिक आय को वार्षिक अस्थिरता से विभाजित करता है।

BTC की कीमत गिरने के बावजूद, MAX रणनीति अभी भी प्रभावी है। हालांकि, BTC के 10 दिनों के उच्चतम मूल्य पर खरीदना 20 दिनों के उच्चतम मूल्य पर खरीदना जितना प्रभावी नहीं लगता है, लेकिन यह अभी भी इसके लायक है, और अन्य सभी समय के लिए भी। दूसरी ओर, MIN + MAX रणनीति का दूसरा चरण कमियों पर खरीदने के लिए खराब प्रदर्शन करता है। पिछले 2.5 वर्षों में, BTC की कीमत गिरने के कारण, यह रणनीति प्रभावित हुई है, और रिटर्न बहुत कम या नकारात्मक है। क्या BTC के निम्नतम मूल्य पर कम समय के लिए खरीद दबाव भविष्य में निराशाजनक रहेगा? यह एक कठिन सवाल है।

मौसमी

चूंकि बिटकॉइन के मौसमी प्रभाव महत्वपूर्ण हैं, जैसा कि बिटकॉइन के मौसमी प्रभाव के लेख में चर्चा की गई है, इसलिए हम यह जानना चाहते हैं कि क्या दैनिक मौसमीकरण MIN/MAX रणनीति को प्रभावित करेगा। 9 अक्टूबर 2015 से 20 अगस्त 2024 तक प्रत्येक दिन के लिए, हम एक संशोधित सूत्र का उपयोग करते हैं जिसमें एक विशिष्ट तिथि शामिल हैः

इस विधि का उपयोग करके, हमने पहले MAX रणनीति के लिए 7 चार्ट उत्पन्न किए, फिर MIN रणनीति के लिए 7 चार्ट उत्पन्न किए। पहली पंक्ति में चार्ट समय t = सोमवार के लिए गणना के अनुरूप है, दूसरी पंक्ति समय t = मंगलवार के लिए गणना के अनुरूप है, और इसी तरह।

MAX रणनीति में मौसमीकरण

ऊपर दिए गए चार्ट के आधार पर, हम कह सकते हैं कि जब BTC अधिकतम होता है, तो BTC के लिए सबसे मजबूत दिन बुधवार और रविवार होते हैं, जिनमें से 10 दिनों के अधिकतम परिणाम फिर से सबसे अच्छा परिणाम दिखाते हैं। हमने शुरू में सप्ताहांत प्रभाव के अस्तित्व की परिकल्पना की, जिसमें शुक्रवार, शनिवार, रविवार और सोमवार बेहतर प्रदर्शन करते हैं। हालांकि t = रविवार की वृद्धिशील अवस्था इस प्रभाव का संकेत देती है, अन्य सप्ताहांत इस परिकल्पना का समर्थन नहीं करते हैं। इसके अलावा, बुधवार की वृद्धिशील अवस्था सप्ताहांत प्रभाव से पूरी तरह से असंबद्ध है, यह दर्शाता है कि इन दो दिनों के बुधवार और रविवार के मजबूत प्रदर्शन केवल संयोग हो सकते हैं। इसलिए, हम MAX प्रभाव/रणनीति के मौसमी अध्ययन के बारे में निश्चित नहीं हैं।

MIN रणनीति में मौसमीता

मंगलवार और शनिवार को सबसे कम कीमत पर बीटीसी खरीदना सबसे अधिक लाभदायक होता है, जबकि 10 दिनों के सबसे कम मूल्य फिर से सबसे अच्छा परिणाम दिखाते हैं। हम मानते हैं कि यहां तक कि एमआईएन रणनीति में भी मौसमी प्रभाव नहीं है। इसके अलावा, उत्कृष्ट प्रदर्शन करने वाले दिन लगातार नहीं होते हैं, इसलिए यह सिर्फ एक संयोग हो सकता है।

निष्कर्ष

कुछ बेहतर प्रदर्शन करने वाले दिनों के बावजूद, हमारे अध्ययन में बिटकॉइन की MIN/MAX रणनीति का कोई महत्वपूर्ण दैनिक मौसमी प्रभाव नहीं मिला है। नमूना से बाहर की कमाई से पता चलता है कि MIN रणनीति का प्रदर्शन इन-सैंपल विश्लेषण के मुकाबले कम है। हालांकि, MAX रणनीति अभी भी बहुत प्रभावी है। यदि हम मानते हैं कि क्रिप्टोकरेंसी लंबे समय तक बढ़ेगी, तो BTC पर रुझान-निरीक्षण नियम लागू करने पर विचार करना उचित है। इस अध्ययन के परिणामों के अनुसार, BTC के अधिकांश प्रदर्शन को बिना किसी गंभीर गिरावट के प्राप्त करना संभव है। चाहे 10 दिन, 20, 30, 40, 50 दिन के अधिकतम मूल्य का उपयोग किया जाए, या MAX रणनीति एक प्रणालीगत व्यापार रणनीति के लिए एक अच्छा विकल्प प्रतीत होती है।

मूल लिंकःhttps://quantpedia.com/revisiting-trend-following-and-mean-reversion-strategies-in-bitcoin/