ब्लॉकचेन क्वांटिफाइड निवेश श्रृंखला पाठ्यक्रम ((4) - गतिशील संतुलन रणनीति

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प्रस्तावना

वारेन बफेट के संरक्षक बेंजामिन ग्राहम ने एक बारएक बुद्धिमान निवेशकएक पुस्तक में, एक स्टॉक-बॉन्ड गतिशील संतुलन के व्यापार मॉडल का उल्लेख किया गया है।यह एक बहुत ही सरल लेनदेन मॉडल है।

• अपने हाथों में जो पैसा है, उसका 50% शेयर फंड में निवेश करें और शेष 50% बॉन्ड फंड में निवेश करें; यानी स्टॉक और बॉन्ड दोनों का आधा हिस्सा।
• एक निश्चित समय के अंतराल या बाजार में बदलाव के आधार पर एक बार परिसंपत्तियों का पुनर्वित्त किया जाता है, जिससे स्टॉक परिसंपत्तियों और बॉन्ड परिसंपत्तियों का अनुपात शुरुआती 1:1 पर वापस आ जाता है। यह पूरी रणनीति का पूरा तर्क है, जिसमें कब बेचना है और कितना बेचना है।

इस दृष्टिकोण में, बांड फंड की अस्थिरता वास्तव में बहुत कम है, जो कि शेयरों की अस्थिरता से बहुत कम है, इसलिए बांड को 'संदर्भ घाटा' के रूप में माना जाता है, यानी बांडों का उपयोग करके यह मापा जाता है कि क्या शेयर बहुत अधिक कमा रहे हैं या बहुत कम कमा रहे हैं। यदि, शेयरों की कीमतें बढ़ जाती हैं, तो शेयरों का बाजार मूल्य बांडों के बाजार मूल्य से अधिक हो जाता है, और जब दोनों का बाजार मूल्य अनुपात निर्धारित सीमा से अधिक होता है, तो स्टोरेज को फिर से समायोजित किया जाता है, शेयरों को बेचा जाता है, और बांडों को खरीदा जाता है, जिससे शेयरों का बाजार अनुपात मूल 1:1 पर वापस आ जाता है।

इसके विपरीत, शेयरों की कीमतों में गिरावट से शेयरों का बाजार मूल्य बांडों के बाजार मूल्य से कम हो जाता है, और जब दोनों का बाजार मूल्य अनुपात निर्धारित सीमा से अधिक होता है, तो कुल स्थिति को फिर से समायोजित किया जाता है, शेयरों को खरीदा जाता है, और बांडों को बेचा जाता है, जिससे शेयरों का बांड बाजार मूल्य अनुपात शुरू में 1:1 पर वापस आ जाता है।

इस प्रकार, स्टॉक और बॉन्ड के बीच गतिशील संतुलन अनुपात में, स्टॉक के विकास के फल का आनंद लेने के लिए पर्याप्त है, और परिसंपत्ति में उतार-चढ़ाव को कम करता है। मूल्य निवेश के अग्रदूत के रूप में, ग्राहम ने हमें एक अच्छा विचार दिया है।

यदि यह एक पूरी रणनीति है, तो हम इसे डिजिटल मुद्रा में क्यों नहीं उपयोग करते हैं?

ब्लॉकचेन संपत्ति BTC में गतिशील संतुलन रणनीति

रणनीतिक तर्क

• BTC के वर्तमान मूल्य के अनुसार, खाता शेष 5,000 येन नकद और 0.1 BTC है, जो कि नकदी और BTC के बाजार मूल्य के बीच 1:1 का प्रारंभिक अनुपात है।
• यदि बीटीसी की कीमत ¥ 6000 तक बढ़ जाती है, तो बीटीसी का बाजार मूल्य खाते के शेष राशि से अधिक है, और उनके बीच का अंतर निर्धारित सीमा से अधिक है, तो इसे बेच दें ((6000-5000) / 6000/2 सिक्के। यह बताता है कि बीटीसी बढ़ गया है, और पैसे वापस करें।
• यदि बीटीसी की कीमत 4,000 येन तक गिर जाती है, तो बीटीसी का बाजार मूल्य खाते के शेष से कम है, और उनके बीच का अंतर सेट थ्रेशोल्ड से अधिक है, तो खरीदें ((5000-4000) / 4000/2 सिक्के। यह बताता है कि बीटीसी का थ्रेशोल्ड है, बीटीसी वापस खरीदें।

इस प्रकार, BTC के मूल्य में वृद्धि या गिरावट के बावजूद, खाता संतुलन हमेशा BTC के बाजार मूल्य के बराबर रहता है। यदि BTC गिरता है, तो आप कुछ खरीदते हैं, और फिर वापस आते हैं, तो आप कुछ और बेचते हैं, जैसे कि यह सामान्य है।

तो, कोड के साथ ऐसा कैसे किया जा सकता है?

हम आविष्कारकों के लिए एक उदाहरण के रूप में एक क्वांटिफाइड ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करते हैं, सबसे पहले हम एक रणनीतिक ढांचे को देखते हैंः

यह पूरी नीति का ढांचा बहुत सरल है, जिसमें एक मुख्य मुख्य फ़ंक्शन, एक onTick उपवर्गीय फ़ंक्शन, एक CancelPendingOrders फ़ंक्शन और आवश्यक पैरामीटर शामिल हैं।

उप-मोड्यूल

नीचे दिए गए लेन-देन के तर्क स्पष्ट हैं, सभी टिप्पणियां कोड में लिखी गई हैं, आप छवि को बड़ा करने के लिए क्लिक कर सकते हैं।

मुख्य प्रक्रियाएं इस प्रकार हैं:

• खाता जानकारी प्राप्त करें।
• टिक डेटा प्राप्त करें.
• Tick डेटा की कीमतों में अंतर की गणना करना।
• खाता संतुलन और बीटीसी बाजार मूल्य में अंतर की गणना करें।
• खरीद-बिक्री की शर्तों, ऑर्डर की कीमत, ऑर्डर की मात्रा की गणना करना।
• और फिर से true लौटता है.

मॉड्यूल निकालें

यह एक बहुत ही सरल तरीका है, नीचे दिए गए चरणों के साथः

• एक सेकंड के लिए प्रतीक्षा करें, अलग-अलग एक्सचेंजों में, आप जानते हैं।
• अनचाहे ऑर्डर के सरणी को प्राप्त करना जारी रखें और यदि कोई असामान्यता वापस आती है तो इसे प्राप्त करना जारी रखें।
• यदि अनचाहे ऑर्डर का सरणी खाली है, तो तुरंत निकासी की स्थिति वापस आ जाती है।
• यदि कोई अनुसूचित आदेश है, तो पूरे सरणी में जाएं और क्रमशः आदेश संख्या के आधार पर रद्द करें।

सभी स्रोत कोड

आविष्कारकों ने 80 पंक्तियों के कोड के साथ, एक पूर्ण ब्लॉकचेन BTC गतिशील संतुलन रणनीति को विकसित करने के लिए एक क्वांटिफाइड ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग किया; लेकिन क्या इतनी सरल रणनीति का कोई मूल्य है?

अब, आइए इस सरल गतिशील संतुलन रणनीति का परीक्षण करें और देखें कि क्या यह काम करता है। नीचे बीटीसी के ऐतिहासिक डेटा पर एक समीक्षा है, केवल आपके संदर्भ के लिए।

परिवेश का पुनः परीक्षण

परीक्षण परिणाम

पुनर्मूल्यांकन वक्र

एक और, समवर्ती अवधि के लिए बीटीसी के मूल्य का चार्ट।

क्या तुम्हारे लिए कोई भय है?

बीटीसी ने 8 महीने तक लगातार गिरावट दर्ज की है, और यहां तक कि 70% से अधिक की गिरावट भी आई है, जिससे कई निवेशकों ने ब्लॉकचेन परिसंपत्तियों में विश्वास खो दिया है। इस रणनीति का संचयी लाभ 160% तक है, और वार्षिक लाभ जोखिम अनुपात 5 से अधिक है। इस तरह की एक सरल निवेश रणनीति के लिए, निवेश की वापसी अधिकांश हिप-हॉप लोगों से अधिक है।

यह गतिशील संतुलन रणनीति, केवल एक केंद्रीय पैरामीटर ("थ्रेसहोल्ड थ्रेशोल्ड") के साथ, एक बहुत ही सरल निवेश विधि है, जो अत्यधिक लाभ नहीं बल्कि स्थिर लाभ की तलाश करती है। ट्रेंडिंग रणनीति के विपरीत, गतिशील संतुलन रणनीति प्रतिकूल है। बाजार गर्म होने पर शेयरों को ठंडा करने और बाजार ठंडा होने पर शेयरों को उतार-चढ़ाव करने के लिए, मैक्रोइकॉनॉमिक विनियमन के समान कुछ। वास्तव में, गतिशील संतुलन रणनीति कीमतों की अप्रत्याशितता के विचार का पालन कर रही है, जबकि कीमतों में उतार-चढ़ाव को पकड़ने की एक विधि है। गतिशील संतुलन रणनीति का महत्वपूर्ण केंद्र परिसंपत्ति अनुपात को निर्धारित करने और समायोजित करने में है, और ट्रिगर को भी।

इस लेख के कारण, एक लेख को आमने-सामने करने का कोई तरीका नहीं है, लेकिन शब्दों के अलावा, ध्यान रखें। गतिशील संतुलन रणनीति निवेश विचारों पर सबसे महत्वपूर्ण है, आप यहां तक कि इस लेख में एक एकल बीटीसी संपत्ति को ब्लॉकचेन संपत्ति पोर्टफोलियो के एक टोकरी में बदल सकते हैं।

अंत में, आइए हम बेन जेमिने ग्राहम की पुस्तक में एक प्रसिद्ध शब्द के साथ समाप्त करते हैं, जो एक बुद्धिमान निवेशक है: शेयर बाजार एक सटीक मूल्य मापने के लिए एक 'वजन' नहीं है, बल्कि यह एक 'वोटिंग मशीन' है, जिसमें असंख्य लोगों द्वारा किए गए निर्णय तर्क और भावनात्मक मिश्रण हैं, कई बार इन विकल्पों और तर्कसंगत मूल्य निर्धारण के बीच बहुत अधिक अंतर होता है। निवेश करने का रहस्य यह है कि जब कीमतें अंतर्निहित मूल्य से बहुत कम होती हैं, तो निवेश करें और विश्वास करें कि बाजार की प्रवृत्ति वापस आ जाएगी। बेन जेमिने ग्राहम एक बुद्धिमान निवेशक हैं।

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