अल्गो ट्रेडिंग का परिचय

मैंने विभिन्न प्रकार के ट्रेडिंग पर चर्चा की जिसमें एल्गोरिथम, विवेकाधीन और हाइब्रिड ट्रेडिंग शामिल हैं। मान लीजिए कि आप एल्गोरिथम ट्रेडिंग से रूचि रखते हैं। यह वास्तव में क्या है और इसके क्या फायदे और नुकसान हैं? मैं इस लेख में इन सभी विषयों पर चर्चा करूंगा।

अल्गो क्या है?

जब भी आप व्यापार करते हैं, चाहे आप एक शुरुआती, मध्यवर्ती, या विशेषज्ञ हों, आप व्यापार करने के लिए नियमों का उपयोग कर रहे हैं। आपको नियमों का एहसास नहीं हो सकता है - नियम दिन-प्रतिदिन, या घंटे-घंटे बदल सकते हैं, लेकिन नियम हैं। नियम आपकी निर्णय लेने की प्रक्रिया है आप किसी विशेष व्यापार में प्रवेश करने या बाहर निकलने का निर्णय कैसे लेते हैं। यह अराजक और असंगत हो सकता है, लेकिन वहां कहीं एक नियम है। शायद आपका नियम है, नियम तोड़े जाने के लिए बनाए गए हैं!

तो जब CNBC पर मूर्खतापूर्ण बोलने वाला सिर चिल्लाता है, इस शेयर को खरीदें!, क्या आप उसकी सिफारिश का पालन करेंगे?

नियम:Blowhard खरीदता है, आप खरीदते हैं।

आपका चचेरा भाई आपको गर्म टिप के साथ बुला रहा है?

नियम:पागल चचेरे भाई का कहना है कि उसके पास "अंदर" जानकारी है, आप केवल तभी खरीदते हैं जब उसकी आखिरी टिप लाभदायक होती है।

तकनीकी संकेतकों का उपयोग करना?

नियम: यदि मूल्य 20 अवधि के औसत से ऊपर है, और आरएसआई मूल्य 20 से नीचे है, तो शॉर्ट बेचें।

सूची कभी समाप्त नहीं होती खरीदने और बेचने के लिए अनगिनत नियम हैं। लेकिन जब वे लिखे जाते हैं, सटीक रूप से पालन किया जाता है, और निर्णय या विवेक के अधीन नहीं होते हैं, तो उन नियमों को एल्गोरिथ्म में बदल दिया जा सकता है।

तो यह सब एक एल्गो है नियम खरीदने के लिए, बेचने के लिए, में प्रवेश करने के लिए, और बाहर निकलने के लिए. यह भी स्थिति आकार के लिए नियम शामिल कर सकते हैं, बड़े आदेश भरने, जोखिम प्रबंधन, और अन्य सुविधाओं. लेकिन इसके मूल में, एल्गो अपने व्यापार का निर्देशन.

अल्गो ट्रेडिंग के फायदे

अल्गो ट्रेडिंग के कई फायदे हैं, जिनमें से दो प्रमुख नियंत्रण और विविधीकरण हैं।

पूर्ण नियंत्रण

• व्यापार करने के लिए कौन से बाजार
• किस प्रकार के एल्गो का व्यापार करना है
• प्रत्येक एल्गो की विशिष्ट प्रदर्शन विशेषताएं (लाभ, निकासी, अपेक्षा आदि)
• एल्गो को कैसे और कब चालू और बंद करें
• पोर्टफोलियो में प्रत्येक आल्गो के लिए स्थिति आकार
• जब आप व्यापार में होंगे, जब आप नहीं करेंगे (सप्ताह के अंत में, रात भर)

उपरोक्त सूची पूरी भी नहीं है, लेकिन आपको विचार मिल गया है. आप चुन सकते हैं और चुन सकते हैं कि आप क्या व्यापार कर रहे हैं, और आप कैसे व्यापार कर रहे हैं. ब्लैक बॉक्स रणनीतियों, संकेतों, आदि के लिए किसी और पर भरोसा नहीं करना।

यह महसूस करना कि आप खुद को नियंत्रित कर रहे हैं, यह तब ज़रूरी हो जाता है, जब आप किसी चीज़ के बारे में सोच रहे होते हैं।

• व्यापारी ए एक ब्लैक बॉक्स रणनीति का व्यापार करता है. उसे पता नहीं है कि इसमें क्या शामिल है. इसमें यादृच्छिक अनुमान लगाना शामिल हो सकता है, जितना वह जानता था. कभी-कभी उसने इसे व्यापार करते हुए देखा है जिसके साथ वह असहमत है. यह एक ड्रॉडाउन में जाना शुरू हो जाता है.
• व्यापारी बी एक एल्गोरिथ्म का व्यापार करता है जिसे उसने बनाया है। वह जानता है कि रणनीति कैसे बनाई गई थी, यह जानता है कि यह कब व्यापार करेगा, और यह भी जानता है कि यह ठीक होने में कितना समय लगेगा। यह भी एक ड्रॉडाउन में जाने के लिए शुरू होता है।

अधिकांश व्यापारी, जब एक विकल्प दिया जाता है, तो निस्संदेह व्यापारी बी होना पसंद करेंगे। एक एल्गोरिथ्म के बारे में जितना अधिक आप जानते हैं, और यह कैसे विकसित किया गया था, उतना ही अधिक आराम आपके पास होगा, क्योंकि आपके पास एल्गोरिथ्म निर्माण में विश्वास है। एक एल्गोरिथ्म के बारे में आश्वस्त होना मुश्किल है जहां इसकी अधिकांश महत्वपूर्ण विशेषताएं गुप्त हैं।

बेशक, यह सभी स्वतंत्रता भारी हो सकती है, खासकर एक व्यापारी के लिए जो एल्गो ट्रेडिंग के लिए बिल्कुल नया है। लेकिन इन सभी विशेषताओं को शुरू से ही संबोधित नहीं किया जाना चाहिए। एक या दो एल्गोरिदम के साथ ट्रेडिंग शुरू करना, प्रत्येक एक अनुबंध के साथ (या शेयरों के मामले में एक छोटा सा शेयर आकार), बिना अभिभूत हुए एल्गो ट्रेडिंग के पानी में अपने पैर की उंगलियों को डुबोने का एक शानदार तरीका है। फिर जैसे-जैसे समय बीतता है, और लाभ (उम्मीद है) जमा होते हैं, एक व्यापारी पोर्टफोलियो ट्रेडिंग के साथ आने वाले उन्नत विषयों का पता लगाना शुरू कर सकता है।

अपनी ट्रेडिंग पर नियंत्रण, तो एल्गो ट्रेडिंग के लिए एक प्रमुख लाभ है।

विविधता

ट्रेडिंग में कोई हॉली ग्राइल नहीं है। कोई रणनीति या एल्गोरिथ्म नहीं है जो हमेशा के लिए काम करेगा, कम या बिना ड्रॉडाउन के लगातार लाभ उत्पन्न करेगा। अधिकांश पेशेवर व्यापारी इसे जानते हैं।

लेकिन विविधीकरण पवित्र ग्रैल के करीब आता है, कम से कम किसी भी अन्य चीज से करीब जो मैंने कभी अपने 25+ वर्षों के व्यापार में देखा है।

अल्गो ट्रेडिंग के साथ विविधता एक लाभ क्यों है? इसका उत्तर मात्रा है। अल्गो ट्रेडिंग के साथ, एक बार जब आपके पास एक ठोस विकास प्रक्रिया स्थापित हो जाती है एक जो लाभदायक ट्रेडिंग रणनीतियों का उत्पादन करती है आप बस अधिक से अधिक रणनीतियों का निर्माण करते हैं, रणनीतियों का एक बड़ा पुस्तकालय बनाते हैं।

जब आप ऐसा करते हैं तो दो कुंजी हैं, दोनों संबंधित हैं। सबसे पहले, आप बाजारों द्वारा विविधता करेंगे। वायदा के साथ, उदाहरण के लिए, अमेरिका में चुनने के लिए लगभग 40 अलग-अलग बाजार हैं। ये व्यापक रूप से 6 अलग-अलग क्षेत्रों में समूहीकृत हैंः

• शेयर बाजार सूचकांक
• कृषि उत्पाद और नरम पदार्थ
• मुद्राएँ
• कीमती धातुएँ
• ब्याज दरें
• ऊर्जा

कई बाजारों में कई रणनीतियों का निर्माण करके, आप एक विविध पोर्टफोलियो बनाते हैं. शायद एक सप्ताह मुद्रा रणनीतियों अच्छी तरह से काम नहीं करेंगे, उदाहरण के लिए, लेकिन यह धातुओं या ऊर्जा में अच्छा प्रदर्शन द्वारा ऑफसेट किया जा सकता है.

दूसरी कुंजी विभिन्न प्रकार के एल्गोरिदम बनाना है, विभिन्न बाजार व्यवस्थाओं और व्यवहारों के लिए। आप एल्गो के बाद प्रवृत्ति बनाएंगे, और काउंटर प्रवृत्ति (मध्यम रिवर्सिंग) रणनीतियाँ भी बनाएंगे। ये समय के साथ एक दूसरे को संतुलित करने की प्रवृत्ति रखते हैं।

कई एल्गोरिदमों के साथ सफल होने के लिए, विभिन्न बाजारों में और विभिन्न ट्रेडिंग शैलियों के साथ, एक आवश्यकता सर्वोपरि हैः रणनीति के परिणामों में एक-दूसरे के साथ कम सहसंबंध होना चाहिए। यह एक सोने के एल्गोरिथ्म के लिए बहुत अच्छा नहीं है जिसमें कच्चे तेल की रणनीति के समान ही समय में ऊपर और नीचे की अवधि होती है। सहसंबंध की उच्च मात्रा आपके पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने के बजाय बढ़ेगी।

विविधीकरण का कारण यह है कि असंबद्ध एल्गोरिदम के साथ, विभिन्न रणनीतियों के लिए अलग-अलग समय पर ड्रॉडाउन और मोटे पैच होते हैं। शायद एक यूरो रणनीति ड्रॉडाउन में है, लेकिन साथ ही सोयाबीन रणनीति नए इक्विटी उच्च स्तरों को मार रही है। यह नीचे दिए गए चित्र में दिखाया गया है, जहां अधिक से अधिक एल्गोरिथम रणनीतियों को जोड़ा जाता है, संचयी इक्विटी वक्र अधिक खड़ी हो जाती है, और इक्विटी वक्र चिकनी हो जाती है।

चित्र - कई असंबद्ध रणनीतियों के साथ, लाभ बढ़ता है, लेकिन ड्रॉडाउन नहीं

ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर की मदद से, एल्गोरिदम के साथ विविधीकरण काफी आसान है। चूंकि उन्हें स्वचालित किया जा सकता है, इसलिए ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के लिए 10, 20, या यहां तक कि ट्रेडिंग रणनीतियों के 100s की निगरानी करना मुश्किल नहीं है, प्रत्येक रणनीति के अपने नियमों के अनुसार प्रवेश और निकास। यह एक बड़ा लाभ बन सकता है।

अल्गो ट्रेडिंग के नुकसान

बेशक एल्गो ट्रेडिंग के लाभों के बारे में किसी भी चर्चा को नुकसान का उल्लेख करके संतुलित किया जाना चाहिए। फिर से, सूची लंबी है लेकिन यहां कुछ प्रमुख नुकसान हैं।

भावनाएं अभी भी व्यापार का हिस्सा हैं

मुझे अभी भी स्पष्ट रूप से याद है मेरा पहला algo व्यापार, वापस जब नियम आधारित व्यापार काफी नया था। कोई भी इसे एल्गोरिथम व्यापार नहीं कहा जाता था तब, लेकिन यह क्या था। मेरे पास नियम थे, मैंने नियमों का पालन किया, और मुझे एक रोबोट की तरह भावनाहीन होना चाहिए था।

इसके बजाय, मैं मौत से डर गया था!

मैंने हर 15 मिनट में ब्रोकर को फोन किया और पूछा, क्या मुझे जून लाइव हॉग्स के लिए अंतिम मूल्य मिल सकता है? फिर मैंने नवीनतम संख्या के आधार पर अपनी खुली स्थिति लाभ या हानि की गणना की। अगले 15 मिनट के लिए, मैं या तो खुश था क्योंकि मैं पैसा कमा रहा था, या उदास था क्योंकि मैं पैसा खो रहा था। ब्रोकर मेरे लगातार कॉल से परेशान होने लगा। तब कीमतों की जांच करने का कोई ऑनलाइन तरीका नहीं था, यदि आप उन पुराने दिनों को याद करते हैं। यदि ऑनलाइन उद्धरण होते, तो मुझे यकीन है कि मैं उस उद्धरण पृष्ठ को हर मिनट ताज़ा करता।

तो क्यों मैं मौत से डर गया था, एक पागल व्यक्ति की तरह व्यवहार? आखिरकार इतने सारे लोग कहते हैं कि जब आप नियमों के साथ व्यापार करते हैं तो यह व्यापार से भावनाओं को बाहर ले जाता है। मुझे एक शांत, शांत, एकत्रित रोबोट होना चाहिए था।

सिवाय इसके कि मैं नहीं था मैं पेट की तड़प की नसों का एक गुच्छा था!

सच्चाई यह है कि जब भी आप पैसे के साथ व्यापार करते हैं, तो भावनाएं समीकरण में प्रवेश करती हैं। पूंजी का तेजी से लाभ या हानि वह है जो भावना को लाता है, व्यापार की शैली नहीं। अल्गो ट्रेडिंग, विवेकाधीन व्यापार, यादृच्छिक अनुमान व्यापार इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप कौन सा दृष्टिकोण लेते हैं - यह भावनात्मक है जब पैसा शामिल होता है।

तो वहाँ इतने सारे गुरु क्यों हैं जो एल्गो ट्रेडिंग की सिफारिश करते हैं क्योंकि यह कथित रूप से भावना रहित है? मेरा मानना है कि यह सभी इन ठगों द्वारा एक बिक्री चाल है। चार्लटन जानते हैं कि भावनाएं बहुत सारे व्यापारियों को बर्बाद करती हैं, और व्यापारी भावना से बचने की कोशिश कर रहे हैं इसलिए वे दावा करते हैं कि एल्गो ट्रेडिंग भावना की समस्या को हल करती है।

लेकिन ऐसा नहीं है. जैसा कि मैंने कहा है, भावनाएं शामिल पैसे के कारण शामिल हैं, व्यापार के प्रकार के कारण नहीं. मेरा व्यक्तिगत अनुमान है कि जो लोग कहते हैं कि एल्गो ट्रेडिंग भावना रहित है, या तो, 1) केवल एक सिम्युलेटर पर व्यापार, या 2) बिल्कुल भी व्यापार नहीं करते हैं, किसी भी फैशन में। वे स्पष्ट रूप से वास्तविक पैसे के साथ व्यापार नहीं करते हैं।

यह कहा जा रहा है, एल्गो ट्रेडिंग द्वारा अनुभव की जाने वाली भावनाएं विवेकपूर्ण व्यापार की भावनाओं से थोड़ा अलग हैं। यह सोचने की घबराहट की भावना चली गई है कि क्या आपको व्यापार में प्रवेश करना चाहिए या बाहर निकलना चाहिए। लेकिन, इसे यह सोचने की घबराहट की भावना से बदल दिया गया है कि क्या आपको एल्गो चालू या बंद करना चाहिए। मूल रूप से, विवेकपूर्ण व्यापार में हर घटना के लिए जो भावना का कारण बनती है, अल्गो ट्रेडिंग में एक समान, लेकिन अलग, समानांतर भावना होने की संभावना है।

तो एल्गो ट्रेडिंग में पहली गलत धारणा कि कोई भावना नहीं है - यह भी पहला नुकसान है। असली पैसे के साथ ट्रेडिंग में भावना शामिल है। आपको इसे स्वीकार करना सीखना चाहिए।

अल्गो ट्रेडिंग सेट और भूल नहीं है

शायद आपको याद हो कि कुछ साल पहले एक पोर्टेबल कुकर था जिसे देर रात के टेलीविजन विज्ञापनों में बेचा जाता था। इसका स्लोगन था, "इसे सेट करें और इसे भूल जाएं।" इसका उपयोग करना इतना आसान था कि आप बस उसमें खाना फेंक सकते थे, कुछ बटन दबा सकते थे, और कुछ घंटों बाद एक स्वादिष्ट घर का बना भोजन करने के लिए वापस आ सकते थे।

आकृति - निश्चित रूप से कुछ व्यापार करने का तरीका नहीं है!

कई व्यापारियों को लगता है कि एक ही नारा विशेष रूप से स्वचालित प्रणालियों में एल्गो ट्रेडिंग पर लागू होता है। वे गलत हैं!

ट्रेडस्टेशन में तकनीकी सहायता के लोगों, एक प्रमुख ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म (और व्यापार के लिए मेरा प्राथमिक सॉफ्टवेयर) का एक अलग नारा हैः स्वचालित ट्रेडिंग का मतलब बिना पर्यवेक्षित ट्रेडिंग नहीं है।

जब भी आपके पास एक स्वचालित एल्गो होता है, तो एक मिलियन चीजें गलत हो सकती हैं। इंटरनेट कनेक्शन बंद हो जाते हैं, ट्रेडिंग सर्वर से डिस्कनेक्शन होता है, एक्सचेंजों में समय-समय पर हिचकी का अनुभव होता है, मूल्य डेटा सुधार बाहर आते हैं (लेकिन खराब डेटा आपके एल्गो को हिट करने से पहले नहीं) संभावित मुद्दों की सूची व्यावहारिक रूप से अनंत है।

उन सभी मुद्दों को उन दर्जनों एल्गोरिदम से गुणा करें जो आप व्यापार कर सकते हैं, और समस्या की संभावना बहुत स्पष्ट हो जाती है।

आप एक एल्गो को चालू नहीं कर सकते, दूर चल सकते हैं, और अपने मुनाफे की गिनती करने के लिए एक सप्ताह बाद वापस आ सकते हैं। यह उस तरह से काम नहीं करता है। आपको पूरे दिन और रात एक स्क्रीन को घूरने की ज़रूरत नहीं है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके एल्गो सही ढंग से चल रहे हैं, लेकिन आपको अपने एल्गो को प्रति दिन कम से कम कुछ बार मॉनिटर करना होगा। जब कुछ गलत हो जाता है तो आपको कार्रवाई करने के लिए तैयार रहना होगा। मैं आपको गारंटी देता हूं कि कुछ हस्तक्षेप की आवश्यकता आपके विचार से अधिक बार होगी।

यह एल्गो ट्रेडिंग की एक और गलत धारणा और नुकसान है आपको अपने एल्गो के ऊपर रहना होगा, और उन पर कड़ी नजर रखनी होगी। निश्चित रूप से इसे सेट न करें और इसे भूल जाएं!